Palantirin osake nousee: miksi analyytikot kehottavat ostamaan juuri nyt

Palantir Technologiesin osakkeet jatkoivat nousuaan torstaina sen jälkeen, kun DA Davidson nosti ohjelmistoyhtiön suosituksen ostoon. Välittäjä perusteli päätöstään sillä, että yhtiön rooli tekoälyn orkestrointialustana muuttuu yhä arvokkaammaksi, kun yritykset hakevat joustavuutta tekoälymallien käyttöönotossa.

Osake nousi yli 4 % ennakkomarkkinakaupassa, jatkaen edellisen päivän 8 % nousua sen jälkeen, kun Palantir julkisti uuden tekoälyyhteistyön Nvidian kanssa, jonka tarkoituksena on tarjota edistyneitä tekoälyominaisuuksia Yhdysvaltain hallinnon viranomaisille.

Välittäjä nosti Palantirin tavoitehinnan $175:een aiemmasta $165:stä, mikä merkitsee lähes 40 % nousuvaraa nykytilaan verrattuna, ja päivitti osakkeet Neutral‑suosituksesta ostoon. Se totesi, että yhtiö on pitkälti kasvanut aiemmin kireään arvostukseensa, kun tulos ja kannattavuus ovat kiihtyneet.

Palantir kasvatti liikevaihtoaan 68 % viimeisten 12 kuukauden aikana, saavuttaen $5.2 miljardin tason, ja säilytti samalla toimialan johtavan bruttokatemarginaalinsa 84 %:ssa.

Tekoälyn orkestrointia pidetään kilpailuetuna

Investing.comin mukaan DA Davidson totesi, että Palantirin suurin etu on sen kyvyssä toimia orkestrointikerroksena useiden tekoälymallien päällä, jolloin asiakkaat voivat vaihtaa taustalla olevien teknologioiden välillä ilman, että heidän toimintansa häiriintyy.

Välittäjän mukaan tämä kyvykkyys on muuttunut arvokkaammaksi, kun yritykset yhä haluavat välttää riippuvuutta yhdestä ainoasta foundation-mallin tarjoajasta.

Yhtiö viittasi viimeaikaisiin tapahtumiin, joissa Anthropicin ja Yhdysvaltain hallinnon erimielisyydet johtivat joidenkin Anthropicin tekoälymallien rajoituksiin ja yhden sen tarjonnan poistumiseen markkinoilta.

DA Davidsonin mukaan organisaatiot, jotka käyttävät orkestrointialustaa kuten Palantiria, kokisivat vain vähäisiä häiriöitä, koska yhtiö voi korvata alustansa alapuolella olevia tekoälymalleja ilman, että asiakkaiden tarvitsee suunnitella työnkulkujaan uudelleen.

Analyytikon mukaan tämä joustavuus vähentää huolia siitä, että yritykset ohittaisivat Palantirin ja ottaisivat suoraan käyttöön malleja esimerkiksi OpenAI:lta tai Anthropicilta.

Välittäjä lisäsi, että yritykset alkavat yhä tietoisemmin ymmärtää, että tämän päivän johtava tekoälymalli ei välttämättä ole alan standardi huomenna ja voi lopulta syrjäytyä edullisemmilla avoimen lähdekoodin vaihtoehdoilla.

Nvidia-kumppanuus vahvistaa valtion tekoälyponnisteluja

Sijoittajaluottamus sai myös tukea sen jälkeen, kun Palantir ilmoitti strategisesta yhteistyöstä Nvidian kanssa kehittääkseen räätälöityjä tekoälymalleja Yhdysvaltain hallinnolle.

Sopimuksen puitteissa Nvidian tekoälyinfrastruktuuri ja Nemotron-mallit integroidaan Palantirin ohjelmistoalustoihin, luoden yhtiöiden kuvaileman suojatun "älykkään moottorin", joka kykenee kouluttamaan, ottamaan käyttöön ja hallinnoimaan tekoälymalleja eri viranomaistahojen kesken.

Hanke vahvistaa entisestään Palantirin läsnäoloa julkisella sektorilla, alueella, jossa yhtiöllä on jo syvät suhteet puolustus- ja tiedustelujärjestöihin.

Kurssilasku luo ostomahdollisuuden, Morningstarin mukaan

Huolimatta viimeaikaisista voitoista Palantirin osakkeet ovat silti noin 25 % tappiolla tänä vuonna sen jälkeen, kun ne nousivat 356 % vuonna 2024, nousu joka nosti arvostuskertoimet korkealle.

Useat analyytikot uskovat, että korjausliike on luonut houkuttelevamman sisäänpoistumiskohdan.

Morningstarin osakeanalyytikko Mark Giarelli totesi, että laajempi siirtymä pois monista tekoälyn varhaisista voittajista on jättänyt Palantirin kaupankäynnin yli 40 % alle sen vuoden 2025 huipun.

Morningstar antaa yhtiölle $153:n käyvän arvon arvion, mikä tarkoittaa, että osakkeet käyvät tällä hetkellä noin 24 % alle sisäisen arvon.

"Palantir erottautuu ainoana tekoälyyhtiönä, jolla on kehys, joka jäsentää erillisiä datakokonaisuuksia ja edistää optimoitua päätöksentekoa. Se luo kattavan, suljetun sykliin perustuvan järjestelmän, jossa data virtaa yksittäisistä lähteistä datan käyttäjille," Giarelli sanoi ja lisäsi, että Palantir tuottaa tehokkuusetuja datasta, jotka kertyvät ja muuttuvat asiakkaiden vaihtokustannuksiksi.

"$153:n käyvän arvon arviomme implikoi vuoden 2026 yritysarvo/myynti-kertoimeksi 48 kertaa. Uskomme olevamme tekoälyvallankumouksen alkutaipaleella; perusvaihtoehdossamme Palantirin kokonaismarkkinan (total addressable market) odotetaan kasvavan $1.4 trillioniin vuoteen 2033 mennessä. Odotamme Palantirin parantavan tehokkuutta yrityksissä, jotka nykyisin luottavat suuriin IT-tiimeihin datan tulkinnassa ja esittämisessä päätöksenteon tukena. Ennustamme yhtiön viiden vuoden keskimääräiseksi vuotuiseksi liikevaihdon kasvuksi 45 %. Ennustamme bruttokatemarginaalin pysyvän 83%-85% välissä seuraavan 10 vuoden aikana, kun tasapainotamme korkeamarginaalisten yritysasiakkaiden mukaanottoa ja pilvikustannusten mahdollisia nousupaineita kasvavan laskentatehon kysynnän myötä," hän lisäsi.

Giarelli varoitti myös, että Palantirin pitkäaikainen arvostus riippuu tekoälyohjelmistomarkkinan koosta ja yhtiön kyvystä ylläpitää kilpailuetuaan.

"Palantirin suurin epävarmuus on sen ohjelmiston palveltavissa olevan kokonaismarkkinan laajuus ja asiakaspenetraation taso. Jos karhumme markkinakoon skenaario toteutuu tai toimiva vaihtoehto nousee esiin, osakkeet tulevat todennäköisesti olemaan huomattavasti vähemmän arvokkaita kuin odotamme. On myös mahdollista, että teknologiajättiläinen kehittää ohjelmistoja, jotka kilpailevat Palantirin tekoälyratkaisujen kanssa," hän sanoi.