Bitcoinin hintanäkymä: väläyttikö BTC juuri vahvinta pohjasignaaliaan?

Bitcoin on palannut yli 61 000 dollarin tason sen jälkeen, kun odotuksia heikommat Yhdysvaltain työllisyysluvut lisäsivät odotuksia siitä, että Federal Reserve voi kohdata kasvavaa painetta keventää rahapolitiikkaa myöhemmin tänä vuonna.

Markkinadatan ja Yahoo Financen mukaan Bitcoin toipui keskiviikon pohjalta lähellä 57 750 dollaria sen jälkeen, kun Yhdysvaltain työministeriö raportoi, että ei-maatalousalan palkkasumma kasvoi kesäkuussa vain 57 000:lla, selvästi ekonomistien odottamasta 113 000:sta. 

Ministeriö myös alensi huhti- ja toukokuun palkkalukuja yhteensä 74 000 työpaikalla, mikä lisäsi huolia työmarkkinoiden hidastumisesta.

Pehmeämmät talousluvut saivat sijoittajat arvioimaan Yhdysvaltain korkonäkymiä uudelleen. 

CME FedWatch Toolin mukaan todennäköisyys Fedin koronnostolle syyskuuhun mennessä laski 64 prosentista 54 prosenttiin edellispäivästä. 

Kulta nousi myös raportin jälkeen, kun taas West Texas Intermediate -raakaöljy pysytteli alle 70 dollarissa Qatarin ulkoministeriön kommenttien jälkeen, joiden mukaan Yhdysvaltain ja Iranin viranomaisten väliset neuvottelut olivat edistyneet myönteisesti ja lieventäneet huolia öljyn tarjonnasta.

Samaan aikaan Federal Reserven tase pysyi ennallaan osoitteessa 6,7 trillion USD (approx. 5,9 trillion €). 

Vaikka keskuspankki sallii tällä hetkellä enintään 40 billion USD (approx. 34,9 billion €) kuukausittaisissa lyhytaikaisten valtionlainojen ja obligaatioden ostoissa, markkinaosapuolet ovat yhä useammin yhdistäneet pehmeämmän työllisyyden ja laskevat inflaatiopaineet mahdollisuuteen lisälikviditeetin tukitoimille. 

Historiallisesti tällaiset olosuhteet ovat hyödyttäneet niukkoja omaisuuseriä, kuten Bitcoinia ja kultaa.

AI-osakkeiden heikkous vahvistaa Bitcoinin toipumistarinaa

Paine tekoälyyn liittyvillä osakkeilla sattui samalla, kun Bitcoin palautui. 

SanDiskin, Seagaten, Western Digitalin ja Applied Materialsin osakkeet laskivat kukin yli 9 prosenttia torstain kaupankäynnissä, mikä herätti uudelleen keskustelua siitä, voisiko pääoma vähitellen kiertää pois joistakin yli kuumennetuista teknologiaosakkeista.

Erikseen CryptoQuantin avustaja gaah_im raportoi, että Bitcoinin realisoitujen voittojen ja tappioiden suhde on laskenut alimmalle tasolleen sitten vuoden 2022. 

Analyytikon mukaan prosenttiosuus Bitcoinin tarjonnasta, joka on tällä hetkellä voitolla suhteessa kierrossa olevaan kokonaismäärään, on kääntynyt negatiiviseksi — tila, joka on aiemmin ajoittunut markkinoiden pohjiin. 

Analyytikko totesi, että samanlaiset mittarit ovat historiallisesti tunnistaneet syklien pohjat suurella tarkkuudella, vaikka ne eivät takaa tulevaa kurssikehitystä.

Osa Bitcoinin aikaisemmasta heikkoudesta johtui myös sijoittajien reaktiosta Strategyn rahoitustoimiin. 

Vaikka yhtiö on pitänyt nettovipuasteen noin 8 %:ssa ja yritysarvon suunnilleen 56,8 billion USD (approx. 49,5 billion €), osakkeenomistajat ovat ilmaisseet huolensa kiihtyneestä MSTR-osakeannin käytöstä velkojen uudelleenrahoittamiseen ja etuoikeutettujen osakkeiden osinkovelvoitteiden kattamiseen.

Bitcoinin hintaanalyysi

Bitcoin kävi kirjoitushetkellä noin 61 400 dollarissa toivuttuaan edellisen päivän jyrkästä laskusta, ja viimeisin nousu nosti kryptovaluutan 4 tunnin käyrällä sekä 20 jakson eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) lähelle 60 470 dollaria että 50 jakson EMA:n noin 60 571 dollariin.

BTC/USD yhden päivän hintakaavio. Lähde: TradingView.

Nämä liukuvat keskiarvot muodostavat nyt ensimmäisen teknisen tukikerroksen, jos hinnat vetäytyvät.

Toipuminen on myös jäänyt suoraan 100 EMA:n alapuolelle lähellä 61 626 dollaria, joka toimii edelleen välittömänä vastustasona. 

200 EMA noin 64 141 dollarissa on huomattavasti nykyistä markkinahintaa ylempänä, mikä viittaa siihen, että keskipitkän aikavälin trendi ei ole vielä kääntynyt selvästi nousevaksi huolimatta viimeaikaisesta noususta.

Momentum-osoittimet viittaavat myös siihen, että treidaajat saattavat lähestyä tärkeää lyhyen aikavälin päätöspistettä. 

4 tunnin Stochastic RSI on noussut yli 90:n ja siirtynyt yliostetulle alueelle, mikä osoittaa, että ostomomentum on vahvistunut merkittävästi makroajurin ohjaaman toipumisen jälkeen. 

Kuitenkin molempien oskillaattorilinjojen alkaessa tasaantua indikaattori osoittaa myös konsolidaation tai väliaikaisen takaiskun mahdollisuutta ennen uutta nousuyritystä.

24 tunnin BTC:n likvidaatioiden lämpökartalla suurin vivutettujen positioiden keskittymä sijaitsee 60 400–60 700 dollarin välillä, mikä luo merkittävän likviditeettivyöhykkeen nykyhinnan alapuolelle.

BTC 24 tunnin likvidaatioiden lämpökartta. Lähde: CoinGlass.

Markkinan yläpuolella pienemmät mutta huomattavat likvidaatiojoukot näkyvät noin 61 900–62 000 dollarin tienoilla, jonka jälkeen seuraava keskittymä on lähellä 62 400–62 600 dollaria.

Yhdessä tekniset ja likvidaatiodata viittaavat siihen, että Bitcoin kaupankäynnissä on kahden merkittävän likviditeettivyöhykkeen välissä. 

Kestävä liike yli 100 EMA:n voisi altistaa 62 000–62 600 dollarin alueen, jossa likvidaatioiden paine voi kiihdyttää hinnan liikettä, jos short-positiot pakotetaan sulkemaan. 

Samaan aikaan epäonnistuminen pitää kiinni 20 ja 50 EMA -klusterin yläpuolella voi nähdä hinnan palaavan 60 400–60 700 dollarin tukialueelle, jossa tällä hetkellä on tiheä keskittymä vivutettuja long-positioita.