Pystyykö Bitcoin pitämään vauhtia yli $63K?

Bitcoinin viimeisin nousu nosti sen viikonlopun aikana kahden viikon huipulle yli $63,000, minkä jälkeen kurssi hieman tasaantui.

CoinGeckon markkinadata mukaan Bitcoin kosketti lyhyesti lähes $63,900 tasoa Yhdysvaltain pyhäviikonlopun aikana ennen vetäytymistään kohti $63,200:tä maanantaina, pitäen suurimman osan viikoittaisista nousuistaan sen noustua yli 5 % edellisen seitsemän päivän aikana.

Viikonlopun nousua vauhditti yhdistelmä odotuksia heikommasta Yhdysvaltain talousdatasta, spot-Bitcoin-ETF:ien elpynyt kysyntä sekä lyhyeksi myytyjen positioiden massiivinen sulkeutuminen, joka kiihdytti nousua.

Uutta optimismia syntyi sen jälkeen, kun Yhdysvaltain työtilastoja laativa Bureau of Labor Statistics raportoi, että talous lisäsi vain 57 000 työpaikkaa kesäkuussa, mikä oli selvästi ennusteita (110 000) alhaisempi.

Heikompi työllisyysraportti sai kauppiaat laskemaan odotuksia lisäkiristyksestä Federal Reserveltä, mikä laski Treasury-tuottojen painetta ja vähensi Bitcoinin kaltaisten omaisuuserien pitoon liittyvää vaihtoehtoiskustannusta.

Tätä näkemystä tuki CME Groupin FedWatch-työkalu, joka näytti markkinoiden antavan lähes 80 % todennäköisyyden sille, että Fed pitää korot ennallaan heinäkuun kokouksessa, kun taas QCP Capital totesi, että inflaatiodatan pehmeneminen olisi yhä tarpeen, ennen kuin markkinat voisivat täysin hinnoitella enemmän elvytystä tukevaa politiikkaa.

Makroympäristö osui yhteen pitkään lyhyeksi painottuneen johdannaismarkkinan kanssa sen jälkeen, kun Bitcoin vietti suurimman osan kesäkuusta kaupankäynnissä $58,000–$60,000 -alueella. 

Kun hinta palautti psykologisesti tärkeän $62,000-tason, shorttaajat joutuivat sulkemaan positioitaan, mikä laukaisi nopean short squeeze -liikkeen.

Markkina-kommentoija Daan Crypto Trades kuvaili liikettä klassiseksi short squeezeksi, huomauttaen, että hinnat nousivat vahvasti shortatun vyöhykkeen sisälle ennen kuin pakollinen position peittäminen kärjisti rallia. 

CoinGlassin data näytti, että noin 167 million USD (approx. 145,7 million €) arvosta kryptopositioita likvidoitiin viimeisen 24 tunnin aikana, kun taas laajemmat viikonlopun likvidoinnit ylittivät 450 million USD (approx. 392,5 million €), mikä lisäsi ostopainetta suhteellisen ohuissa pyhäpäiväkaupan olosuhteissa.

Samaan aikaan institutionaaliset virtaukset paranivat myös.

QCP Capitalin mukaan Yhdysvaltain spot-Bitcoin-ETF:it keräsivät nettorahavirtaa 224 million USD (approx. 195,4 million €) torstaina, päättäen kuuden sessiopäivän ulosvirtauskierteen sen jälkeen, kun tuotteista oli aiemmin poistunut noin 2,4 billion USD (approx. 2,1 billion €).

Palautumisesta huolimatta Bitcoin on kamppaillut laajentaakseen voittojaan viikonlopun huippujen yli, kun kauppiaat arvioivat uudelleen, onko ostoaktiivisuus riittävän vahvaa korvaamaan pakollisen short-peittämisen luoman momentumin.

Viikonlopun positiivisesta sisäänvirtauksesta huolimatta institutionaalinen sentimentti on edelleen hyvin varovainen. 

Wall Streetin toimijat ovat äskettäin alentaneet 12 kuukauden Bitcoin-hintatavoitteitaan, kun Citigroup laski tavoitteitaan $112,000:sta $82,000:oon 

Pankkikonsernin analyytikot leikkasivat myös ennusteitaan nettovirrasta ETF:iin nollaan ja varoittivat spot-kysynnän rakenteellisesta romahduksesta, korostaen, että kesäkuussa ETF:istä vedettiin ennätykselliset 4,5 billion USD (approx. 3,9 billion €).

Likviditeetti imi aktiivisesti rahaa laajemmasta digitaalisesta omaisuusluokasta ja kiersi kohti korkean tuoton tekoälyyn liittyviä teknologiayhtiöitä. 

Ilman syvää spot-markkinan likviditeettiä kryptovaluutat ovat hyvin alttiita nopeille, pitkäkestoisille kääntyville liikkeille. 

Samaan aikaan sääntelyyn liittyvä kitka lisää kokonaisheikkoutta.

Euroopan Markets in Crypto-Assets (MiCA) -takarajan (1. heinäkuuta) jälkeen suuret globaalit pörssit ovat alkaneet lopettaa tiettyjä hyväksymättömiä palveluita, spot-parit ja Earn-tuotteet EU-asukkaille, mikä on tuonut mukanaan paikallisia likvidointeja.

Bitcoinin hintaanalyysi

Teknisestä näkökulmasta Bitcoin on palauttanut tärkeitä lyhyen aikavälin tukitasoja, mutta kohtaa yhä useita vastustasoja ennen vahvemman trendikäänteen varmistumista.

Päiväkaavio näyttää Bitcoinin palautuvan pohjista lähellä $57,700:ta ja valtaavan takaisin 20 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) noin $62,400:ssa, kun taas päivittäinen Relative Strength Index (RSI) on noussut takaisin noin 50:een, mikä viittaa siihen, että momentum on parantunut ylimyydyistä olosuhteista ilman että se on vielä ylikaupattu.

BTC/USD 1 päivän hintakaavio. Lähde: TradingView.

Bitcoin on myös edelleen alle 50 päivän EMA:n lähellä $65,700, 100 päivän EMA:n noin $69,400 ja 200 päivän EMA:n lähellä $75,500, mikä jättää laajemman päivätason trendin alaspäin kallellaan, kunnes nuo tasot vallataan takaisin.

BTC/USD 1 päivän hintakaavio. Lähde: TradingView.

Mukana olevat Fibonacci-palautustasot osoittavat 0,618-tason noin $63,600:ssa ensimmäisenä vastuksena. 

Kestävä liike tämän alueen yli voisi avata tien kohti 0,786-tasoa lähellä $65,200:ta, jota seuraisi edellinen käännehuippu noin $67,300:ssa. 

Tämän takana seuraava merkittävä vastusalue sijaitsee $69,000 ja $75,000 välillä, missä pidemmän aikavälin liukuvat keskiarvot ja aiempi kaupankäyntitoiminta kohtaavat.

Volume Profile -analyysi osoittaa myös merkittävää historiallista kaupankäyntitoimintaa keskellä $60,000-aluetta, mikä viittaa siihen, että Bitcoin voi kohdata lisämyyntipainetta, jos ostajat eivät onnistu absorboimaan tarjontaa siellä. 

Jos nykyistä tukivyöhykettä noin $62,600–$63,000 ei pystytä pitämään, markkinat voivat altistua uudelle $60,000-testaukselle, ja äskettäiset pohjat lähellä $57,700–$58,000 säilyvät seuraavana merkittävänä tukena alaspäin.

Johdannaisten positiointi ei tällä hetkellä osoita merkkejä liiallisesta vivun kertymisestä viimeisimmän palautumisen taustalla. 

Lehdistöhetkellä Bitcoiniin sidottu avoin korko oli noin 21 billion USD (approx. 18,3 billion €), mikä on vain 0,18 % nousu viimeisen 24 tunnin aikana, ja perpetual-sopimukset muodostivat siitä noin 20 billion USD (approx. 17,4 billion €). 

Suhteellisen pieni nousu viittaa siihen, että uudet vivutetut vedot ovat pysyneet rajallisina viikonlopun rallin jälkeen.

Bitcoiniin kohdistuva long-to-short -suhde on myös pysynyt lähellä 1,03 päivänsisäisillä aikakehyksillä, jossa long-positiot edustavat noin 50,6 % avoimista positioista ja shortit noin 49,3 %. 

Lähes tasainen jako kertoo, että kauppiaat eivät ole vielä muodostaneet vahvaa suuntaa määräävää konsensusta äskettäisen palautumisen jälkeen.

Vaikka kurssi on vakautunut 200 viikon yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (noin $62,600) yläpuolella, jotkut kauppiaat pysyvät varovaisina tulevien päivien suhteen.

Kryptonalyytikko Daan Crypto Tradesin mukaan seuraava keskeinen testi on todentaa, kykeneekö Bitcoin pitämään 200 viikon liukuvaa keskiarvoa tukena vai oliko äskettäinen nousu pääasiassa likviditeettivetoinen liike ennen uutta laskua.

Markkinoiden avautuessa uudelleen Yhdysvaltain pyhäviikonlopun jälkeen kauppiaat seuraavat, voiko viimeisin palautuminen laajentua edelleen vai tuohtuuko maanantai toinen myyntiaalto.