Bank of England varoittaa: tekoäly voi voimistaa markkina- ja kyberriskejä

Bank of England on varoittanut, että tekoäly muodostuu yhä suuremmaksi uhaksi rahoitusvakaudelle viitaten kasvaneisiin markkinaodotuksiin, lisääntyvään vipuvaikutukseen ja tekoälyyn liittyviin kyberriskeihin.

Puolivuosittaisessa Britannian rahoitusjärjestelmään kohdistuvien riskien arvioinnissaan, julkaistu tiistaina, keskuspankki totesi, että aiemmat huolet kohonneista osakearvostuksista, korkeasta julkisesta velasta ja yrityksille suunnatusta riskipitoisesta yksityisestä luototuksesta olivat yhä voimassa.

Keskuspankki kuitenkin tunnisti myös uusia riskejä, jotka ovat korostuneet edellisestä raportista.

BoE:n mukaan näihin kuuluvat sijoittajien, mukaan lukien hedge-rahastojen, lisääntynyt velkaantuminen osakkeiden ostamiseksi, tekoälyyn liittyvien yritysten ottama merkittävä velka investointien rahoittamiseksi sekä tekoälyn nopea mahdollinen haittavaikutusten laajentuminen.

Vaikka keskuspankki korosti näitä riskejä, se totesi, että Britannian pankkijärjestelmä on edelleen resilientti.

Se esitteli myös ehdotuksia, joiden tarkoituksena on helpottaa pankkien pääomavaatimusten vähentämistä kriisin jälkeen, jotta ne voivat jatkaa lainanantoon tukemista koko taloudessa.

Tekoälyodotukset voivat voimistaa markkinaheiluntaa

Bank of England totesi, että nykyinen markkinoiden optimismi tekoälyn suhteen olettaa teknologian saavuttavan laajamittaisen kannattavan käyttöönoton, jota tukevat onnistuneet infrastruktuuri-investoinnit ja rahoituksen jatkuva saatavuus.

Keskuspankin mukaan odotusten heikkeneminen voisi laukaista laajempaa markkinaepävakautta.

"Näiden näkymien uudelleenarviointi voisi laukaista osakekurssien laskun, jota voivat voimistaa voimakas keskittymä, korreloituneet momentum-positiot, jotka voivat lisätä volatiliteettia markkinoiden laskiessa, sekä lisääntynyt vipuvaikutus," BoE sanoi.

Raportissa todettiin myös, että tekoälyyn liittyvien yritysten pitkäaikainen rahoituksellinen kestävyys riippuu niiden tulevasta tulopotentiaalista.

"Harkinnat tekoälyyn liittyvien yritysten tulevasta tulopotentiaalista ovat myös olennaisia näiden yritysten velan kestävyydelle," BoE lisäsi.

Keskuspankki totesi myös, että rajallinen läpinäkyvyys siinä, miten tekoälyyn liittyvät yritykset rahoittavat toimintaansa, voisi pahentaa rahoituksellista stressiä markkinahäiriöiden aikana.

Säätelijät kiinnittävät yhä enemmän huomiota tekoälyriskeihin

BoE kertoi, että sääntelyviranomaiset ympäri maailmaa ovat lisänneet huomiotaan tekoälyyn liittyviin riskeihin.

Näihin kuuluvat kyber- ja operatiiviset riskit, jotka liittyvät huippuluokan tekoälymalleihin, sekä haasteet, joita aiheuttavat entistä itsenäisemmät tekoälyjärjestelmät, jotka voivat toimia vähäisellä ihmisen valvonnalla.

Raportti seuraa BoE:n varapääjohtaja Sarah Breedenin kesäkuun lopussa esittämiä kommentteja, joissa hän ensimmäistä kertaa vihjasi, että tekoälylle saatetaan tarvita räätälöityä sääntelyä edistyneiden autonomisten järjestelmien aiheuttamien uusien riskien hallitsemiseksi.

Kyber- ja operatiivisten riskien vaikutukset epävarmoja

Viimeisimmässä arviossaan Bank of England totesi, että on edelleen epäselvää, antavatko tekoälyn edistysaskeleet lopulta suuremman edun kyberhyökkääjille vai vahvistavatko ne rahoitusjärjestelmien puolustusta.

Keskuspankin mukaan tekoälyn lisääntyvä käyttö todennäköisesti edellyttää, että rahoituslaitokset päivittävät ohjelmistojaan tiheämmin. Vaikka tällaiset päivitykset voivat parantaa turvallisuutta ja toiminnallisuutta, ne voivat myös lisätä toimintahäiriön riskiä.

Kaiken kaikkiaan BoE sanoi, että vaikka Ison-Britannian pankkisektori on edelleen resilientti, tekoälyyn liittyvien korkeiden markkinaodotusten, kasvavan vipuvaikutuksen, kyberuhkien ja operatiivisten haasteiden yhdistelmä vaatii tiivistä seurantaa, kun tekoäly integroidaan yhä laajemmin rahoitusjärjestelmään.