GE Aerospacein osake kohtaa arvostushuolia ennen tulosjulkistusta

GE Aerospacein osake on noussut voimakkaasti viimeisen vuoden aikana, nousten noin 43 % kun kaupallisen ilmailun vahva kysyntä ja Yhdysvaltojen sekä muiden keskeisten markkinoiden jatkuvat puolustusmenot ovat tukeneet kasvua. Osake kävi pre-market-kaupassa noin $359:ssa, ja sijoittajat odottavat yhtiön tulosraporttia saadakseen uutta näkemystä sen taloudellisesta suorituskyvystä ja siitä, pystyykö se oikeuttamaan korkean arvostuksensa.

GE Aerospaceelta odotetaan voimakasta liikevaihdon kasvua 

GE Aerospace, yksi Yhdysvaltojen suurimmista teollisuusyrityksistä, on menestynyt viime vuosina, tukien kasvuaan kasvavalla markkinaosuudella siviili-ilmailussa ja Yhdysvaltojen sekä muiden liittolaisten maiden puolustusmenoilla.

Yhtiö julkaisee taloustuloksensa myöhemmin tällä viikolla, mikä tuo lisävalaistusta sen toimintaan kyseisellä neljänneksellä. Yahoo Finance:n kokoamat tiedot osoittavat, että analyytikoiden keskimääräisen arvion mukaan sen liikevaihto kasvoi toisella neljänneksellä 16,7 % ja oli $11.85 miljardia.

Analyytikot odottavat myös, että osakekohtainen tulos (EPS) nousee $1.66:sta $1.85:een. Historiallisesti yhtiöllä on pitkä taipumus ylittää analyytikoiden odotukset.

Merkittävimmin GE Aerospacein vuosittaista liikevaihtoa odotetaan jatkavan kasvuaan: vuosiluvun odotetaan olevan $48.8 miljardia, ja seuraavana vuonna $53.76 miljardia.

Mahdollisena katalysaattorina yhtiölle on se, että se sai joitakin tilauksia presidentti Donald Trumpin Kiinan-vierailun aikana. Kiinalaiset yritykset tilasivat 200 Boeing-konetta ja niihin liittyvää laitteistoa, ja monet niistä käyttävät CFM-moottoreita, joka on GE:n ja Safranin yhteisyritys.

Arvostuskysymykset jatkuvat 

Analyyttikoiden ja sijoittajien keskeinen huoli on, että yhtiö on tullut merkittävästi yliarvostetuksi, ja monet tunnusluvut ovat selvästi korkeammalla kuin muilla yhtiöillä, myös nopeasti kasvavilla kuten NVIDIA, AMD ja Micron.

SeekingAlpha:n tiedot osoittavat, että yhtiöllä on ennakoitu P/E-luku 47, joka on korkeampi kuin sektorin mediaani 20. Kasvun huomioiden ennakoitu PEG-suhde on 3.14, myös korkeampi kuin sektorin mediaani 1.68.

Sama arvostuskuva näkyy myös diskontattujen vapaiden kassavirtojen (DCF) menetelmällä. Simply Wall St.:n raportin mukaan yhtiön käypä arvo on $248, mikä tarkoittaa, että se on 44.6 % yliarvostettu.

Tämän vuoksi yhtiön on esitettävä vahvat liikevaihto-, tulos- ja tilauskantaluvut oikeuttaakseen arvostuksensa.

Analyytikot ovat pääosin optimistisia yhtiön suhteen: Susquehannan Charles Minervino nosti tavoitehinnan $380:sta $430:een. Jefferiesin johtava analyytikko Sheila Kahyaoglu nosti tavoitteen $365:stä $455:een, ja Citigroup nosti sen $431:een.

GE:n osakekurssin tekninen analyysi 

GE Aerospacein osakekurssikaavio | Lähde: TradingView 

Päiväkaavio näyttää, että GE Aerospacein osake nousi 2. heinäkuuta $383:n huippuun ja vetäytyi sen jälkeen nykyiseen $359:aan.

Tämä kurssi pysyy hieman tärkeän $347:n tukitason yläpuolella, joka oli sen korkein kohta 24. helmikuuta. Se oli kuppi-kahva-kuvion yläreuna, yleinen nousua jatkavan signaali teknisessä analyysissä.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake laskee ja testaa $347:n tukitason uudelleen ja jatkaa sen jälkeen nousutrendiä. Tulevaisuudessa, huolimatta arvostushuolista, osake voi nousta tärkeälle $400:n vastustasolle.

LUE LISÄÄ: GE:n osake laskee 4 % tulosylityksestä huolimatta – polttoainekustannukset ja heikompi näkymä painavat