Nvidian osake: hiljainen Japanin diili voi avata NVDA:n seuraavan kasvunalueen

Nvidian viimeisin japanilainen yhteistyö ei välttämättä muuta tulosennusteita yhdessä yössä, mutta se tarjoaa näkymän siihen, mihin siruvalmistaja odottaa tekoälyn suuntautuvan seuraavaksi.

Fujitsu kokoaa FANUCin, Yaskawa Electricin ja Kawasaki Heavy Industriesin tutkimaan fyysistä tekoälyohjausalustaa, joka hyödyntää Nvidian teknologiaa ja jonka sovelluksia voisivat olla tehtaat, logistiikkaverkot ja sairaalat.

Sijoittajille houkutus ei ole robottitilaus, vaan mahdollisuus, että Nvidia voi laajentaa vahvaa asemaansa datakeskuksista fyysisen talouden laitteisiin.

Tilausmääriä, käyttöönoton tavoitteita tai tulositoumuksia ei ilmoitettu.

Japanin robottijätit tarjoavat todellisen koekentän

Fujitsu johtaa liiketoimintakeskusteluja yhteisestä alustasta, jonka on tarkoitus yhdistää yritysjärjestelmät autonomisiin robotteihin.

Ehdotetut käyttötapaukset sisältävät tehtaan tuotannon optimoinnin, varaston materiaalinkäsittelyn automatisoinnin sekä robottien käyttöönoton lääkkeiden, näytteiden tai potilaiden kuljettamiseen sairaaloissa.

Nvidian rooli ulottuu prosessorien toimittamista pidemmälle. Fujitsu aikoo käyttää Cosmos-maailmamalleja ymmärtämään ja ennustamaan todellisia ympäristöjä.

Omniverse, Isaac-robotiikka-alusta ja Newton-fysiikkamoottori tukevat digitaalisten kaksosten, robottien oppimista, simulointia, verifiointia sekä siirtymää virtuaalisesta testauksesta fyysiseen käyttöönottoon.

Kumppanit tuovat myös kokemusta, jota Nvidia ei voi rakentaa yksin.

Yaskawa kertoi, että sen MOTOMAN NEXT -autonominen robotti sisältää jo vakiovarusteena Nvidia-GPU:t, kun taas FANUC ja Kawasaki tuovat vakiintunutta osaamista tehdasautomaatiosta, ohjausjärjestelmistä, liikkuvuudesta ja terveydenhuollon robotiikasta.

Silti ilmoitus on edelleen kokeileva luonteeltaan. Fujitsu sanoi yritysten aloittavan keskustelemalla liiketoimintamahdollisuuksista ja laatimalla tiekartan teknologian kehittämiselle ja laajentamiselle.

Lue myös: Nvidian Jensen Huang vihjaa Korean seuraavasta biljoonan dollarin tekoälymahdollisuudesta

Miksi fyysinen tekoäly voi syventää Nvidian suojavallia

Sijoitusargumentti on, että Nvidia voisi napata useita kerroksia tulevista robotiikkaan liittyvistä menoista.

Asiakkaat saattavat kouluttaa malleja datakeskusten GPU:illaan, luoda synteettisiä ympäristöjä Cosmosilla, testata koneita Omniversen ja Isaacin kautta sekä käyttää reunalaskentaa ja ajaa älykkyyttä reunassa Nvidia-prosessoreilla.

Se tekisi robotiikasta toisen täyden pinon ekosysteemimahdollisuuden sen sijaan, että kyse olisi vain kapeasta sirumarkkinasta.

Useiden valmistajien yhteinen kehitysympäristö voi myös vahvistaa vaihtokustannuksia: mitä enemmän insinöörit kouluttavat, simuloivat ja validoivat robotteja Nvidian ohjelmiston kautta, sitä vaikeampaa tuon pinon korvaaminen on.

Wedbushin analyytikko Dan Ives kertoi CNBC:n 'Squawk Box' -ohjelmassa, että Nvidia säilyi fyysisen tekoälyn ekosysteemin perustana ja oli neljästä viiteen vuotta muita vakavia kilpailijoita edellä.

Hänen kommenttinsa olivat ennen Japanin ilmoitusta, mutta yhteistyö tukee hänen laajempaa väitettään siitä, että Nvidian suojavalli ulottuu yhä enemmän laitteisiin, malleihin ja kehitystyökaluihin.

Houkutteleva vaihtoehto, mutta ei vielä tuloskatalyytti

Nvidian osake NASDAQ:NVDA kaupankäytiin äskettäin noin 212,50 dollarissa. KeyBancin analyytikko John Vinh nosti tällä viikolla kurssitavoitettaan 310 dollarista 330 dollariin ja säilytti Overweight-luokituksensa, viitaten vahvaan kysyntään ja CUDA:n luomiin kilpailullisiin esteisiin.

Hän katsoi Vera Rubin -lanseerauksen pienen viivästymisen olevan rajoitetun riskin, koska lisäiset Blackwell B300 -toimitukset voisivat kompensoida ajoituksen siirtymää.

Bank of American analyytikko Vivek Arya on vastaavasti kuvannut Nvidian suhteellista alisuoriutumista ”parannetuksi” osto­mahdollisuudeksi.

Arya väittää, että sijoittajat korostavat liiaksi korkeampia muistikuluja ja räätälöityjen sirujen kilpailua samalla kun aliarvioivat Nvidian hinnoitteluvoimaa, toimitusketjun toteutusta ja osuutta hyperskaalaajien infrastruktuuri-investoinneista.

Kumpikaan suositus ei perustunut Japanin robotiikkatuloihin. Wall Streetin nykyinen noususkenaario lepää yhä pääosin datakeskusten, CUDA:n, Blackwellin ja Rubinin varassa.

Fujitsun johtama aloite lisää pidemmän aikavälin optioarvoa sen sijaan, että se lisäisi lyhyen aikavälin tulosnäkyvyyttä.