Miksi Bitcoin romahtaa tänään sen jälkeen, kun se hetken palautti $65,000?

Bitcoinin hinta on palannut $63,000-alueelle luovutettuaan maanantaisen geopoliittisen helpotusrallin, ja kryptovaluutta on noin 3 % laskussa viimeisen vuorokauden aikana.

CoinGecko-datan mukaan Bitcoin BTC kaupankäynti oli noin $63,270 kirjoitushetkellä, noin 3 % laskussa viimeisen 24 tunnin aikana sen jälkeen kun se hetkellisesti nousi yli $65,500 maanantain sessiossa. 

Lasku on palauttanut maailman suurimman kryptovaluutan lähelle tasoja, jotka nähtiin ennen geopoliittista helpotusrallia.

Miksi Bitcoin luovutti maanantain voitot?

Maanantain nousu seurasi markkinoiden positiivista reaktiota raportteihin siitä, että Yhdysvaltojen ja Iranin väliset sotilaalliset iskut olivat tauonneet, vähentäen välittömiä huolia laajemmasta alueellisesta konfliktista. 

Lisäksi tiedot siitä, että Iranin ja Omanin viranomaiset työskentelivät mekanismien parissa Hormuzinsalmen meriliikenteen palauttamiseksi, rauhoittivat sijoittajia, jotka olivat huolissaan öljyn toimitushäiriöistä.

Kun raakaöljyn hinnat laskivat ja yhdysvaltalaiset osakkeet avasivat korkeammalla, riskilliset omaisuuserät, mukaan lukien kryptovaluutat, nousivat. 

S&P 500 ja Nasdaq Composite molemmat kaupankäynnissä maltillisesti korkeammalla, ja Bitcoin palautti hetkellisesti $65,000-tason.

Liike ei kuitenkaan onnistunut houkuttelemaan jatkuvaa institutionaalista kysyntää. Yhdysvaltalaisten spot-Bitcoin-ETF:ien tiedot näyttivät 11,6 million USD (approx. 10,2 million €) nettoulosvirtaa 27. heinäkuuta, mikä viittaa siihen, että jotkut institutionaaliset sijoittajat vähensivät altistustaan, vaikka hinnat nousivat.

Tiistaihin mennessä sijoittajien huomio oli taas siirtynyt geopoliittisten riskien sijaan makrotaloudellisiin kehityksiin.

Ennen Federal Reserven viimeisintä rahapoliittista päätöstä markkinaosapuolet pysyivät varovaisina, kun valtionlainojen tuotot pysyivät koholla ja odotukset siitä, että korot pysyvät korkeammalla pidempään, jatkoivat painetta riskipitoisille omaisuuserille. 

Korkeammat tuotot lisäävät valtionlainojen suhteellista vetovoimaa verrattuna tuottoa tuottamattomiin omaisuuseriin kuten Bitcoin, kun taas vahvempi Yhdysvaltain dollari voi lisäksi painostaa dollarimääräisiä omaisuuseriä nostamalla niiden kustannusta ulkomaisille sijoittajille.

Sen sijaan, että maanantain ralli olisi jatkunut, monet treidaajat pitivät yli $65,000 käyntiä tilaisuutena lukita lyhyen aikavälin voitot ennen Fedin ilmoitusta.

Myynti kiihtyi, kun Bitcoin putosi alle lähellä olevien teknisten tukitasojen.

Derivaattojen markkinadata osoitti, että yli 156,8 million USD (approx. 136,8 million €) arvosta Bitcoin-positioita likvidoitiin viimeisen 24 tunnin aikana, mukaan lukien noin 133,5 million USD (approx. 116,5 million €) long-positioita. 

Pelkästään viimeisen 12 tunnin aikana long-likvidoinnit ylittivät 106 million USD (approx. 92,5 million €), mikä viittaa siihen, että vivutetut bullish-treidaajat aiheuttivat suuren osan pakkomyynneistä.

Kun pörssit sulkivat nämä vivutetut long-positiot automaattisesti, markkinoille tuli lisää myyntitoimeksiantoja, mikä kiihdytti Bitcoinin laskua kohti $63,000-aluetta.

Bitcoinin hinta-analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että Bitcoin kamppailee useiden keskeisten liukuvien keskiarvojen alapuolella sen jälkeen, kun maanantain toipumista ei pidetty.

BTC/USD 1 päivän hintakaavio. Lähde: TradingView.

Hinta on liukunut 20 päivän EMA:n alapuolelle lähellä $64,223:ta ja 50 päivän EMA:n noin $64,916:n kohdalla, mikä pitää lyhyen aikavälin momentumin alaspäin kallellaan. 

100 päivän EMA lähellä $67,599:ta ja 200 päivän EMA noin $73,306:n kohdalla ovat edelleen selvästi nykyhinnan yläpuolella, mikä viittaa siihen, että laajempi trendi ei ole toipunut huolimatta useista heinäkuun nousuyrityksistä.

Volume Profile Visible Range (VPVR) -data tunnistaa $64,800–$65,000 -alueen yhdeksi vilkkaimmista kaupankäyntivyöhykkeistä viime kuukausina. 

Toistuvat torjunnat tältä alueelta viittaavat siihen, että myyjät puolustavat edelleen merkittävää tarjonta-aluetta, mikä rajoittaa Bitcoinin mahdollisuutta vakiinnuttaa kestävä toipuminen.

4 tunnin kaavio antaa myös samanlaisen kuvan, kuten alla näkyy.

BTC/USD 4 tunnin hintakaavio. Lähde: TradingView.

Kun Bitcoin rallytti maanantaina $65,300–$65,600 vastusalueelle, se kääntyi terävästi ja laski useiden Fibonacci-palautustasojen läpi. 

Myyntiaalto puski hinnan myös Ichimoku-muunnoslinjan, peruslinjan ja pilven alapuolelle, palauttaen kryptovaluutan lyhyen aikavälin laskurakenteeseen.

Eteenpäin katsova Ichimoku-pilvi jatkaa istumistaan nykyisen hintatoiminnan yläpuolella, mikä viittaa siihen, että vastus voi säilyä, jos ostajat yrittävät toista toipumista.

Välitön tuki sijaitsee nyt noin $63,000–$63,300-alueella, missä Bitcoin on alkanut vakiintua tiistain myyntiaalton jälkeen. 

Tämän vyöhykkeen menettäminen voisi altistaa äskettäiselle pivot-lopulle lähellä $60,000–$61,000, joka toimi tukena tämän kuukauden alussa.

Nousupainotteisesti Bitcoinin tulisi ensin vallata takaisin 20 ja 50 päivän EMA:t ennen kuin se haastaa suuren volyymin vastuksen noin $65,000:n tuntumassa. 

Päätöksellinen liike tuon alueen yläpuolelle parantaisi lyhyen aikavälin näkymiä ja avaisi jälleen mahdollisuuden testata $66,000–$67,000 -aluetta.