Tilray Brandsin osake jatkaa laskuaan: osta laskusta vai myy nousussa?

Tilray Brandsin osake jatkoi voimakasta laskutrendiään ja liikkuu alimmillaan sitten viime vuoden kesäkuun. TLRY on romahtanut 57 % tänä vuonna, heijastaen muiden kannabisosakkeiden kuten Green Thumb Industriesin, Truelive Cannabisin ja Curaleafin kehitystä. Onko siis turvallista ostaa Tilray-osaketta laskusta?

Miksi Tilray Brandsin osake on romahtanut

TLRY-osake on ollut tänä vuonna kovassa myyntipaineessa, kun sijoittajat odottavat lisätietoja kannabiksen uudelleenluokituksesta Yhdysvalloissa.

Presidentti Donald Trump allekirjoitti toimeenpanomääräyksen, jolla määrättiin Department of Justice (DoJ) nopeuttamaan marihuanan uudelleenluokitusta Schedule 1 -luokasta Schedule III -luokkaan Controlled Substances Actin nojalla. 

Muutamaa kuukautta myöhemmin huhtikuussa vt. oikeusministeri Todd Blanche antoi lopullisen määräyksen, jolla FDA:n hyväksymät marihuanatuotteet ja osavaltioiden lisenssoima lääkekannabis siirrettiin Schedule III -luokkaan. DEA puolestaan piti hallinnollisen kuulemisen päättäessään, tulisiko marihuana siirtää Schedule III:een. Kuulemuksen jälkeiset muistutukset on määrä jättää 17. elokuuta mennessä, minkä jälkeen tuomari antaa lopullisen suosituksensa.

Kanadalainen Tilray Brands on toistuvasti todennut, että se on valmis laajentamaan toimintaansa Yhdysvaltoihin, mikäli sääntelyselkeys syntyy. Tällainen siirto olisi yhtiölle positiivinen, sillä sen kansainvälinen liiketoiminta on yksi nopeimmin kasvavista. Yhtiö totesi tiedotteessaan:

“Tilray on jo laatinut suunnitelman Yhdysvaltain Tilray Medical -alustalle, joka keskittyy tutkimukseen, koulutukseen, kannabinoidipohjaisten lääkkeiden kehittämiseen, potilaisiin ja sääntöjenmukaiseen lääkekannabiksen saatavuuteen sen sijaan, että se olisi tarkoitettu aikuiskäyttöön suunnattuun vähittäismyyntiin.”

Tilrayn juomaliiketoiminta on yhä vaikeuksissa

TLRY:n osakekurssi on laskenut, kun juomaliiketoiminnan kasvu hidastuu. Tuoreimmat tulokset osoittivat, että konsernin liikevaihto nousi 11 % neljännellä neljänneksellä, mihin vaikutti osin yritysostot. Se on hankkinut muun muassa BrewDogin ja Lyphen, mikä todennäköisesti edisti kasvua.

Juomaliiketoiminnan liikevaihto oli 254 miljoonaa dollaria, +6 % vuodentakaiseen verrattuna, kun taas kannabisliiketoiminta kasvoi 6 % 268 miljoonaan dollariin. Jakeluliikevaihto nousi 21 % 327 miljoonaan dollariin, ja wellness-divisioona kasvoi 9 %. Yhtiö teki 105 miljoonan dollarin nettotappion, jota ajoivat pääasiassa ei-kassavirtaluonteiset erät.

Myönteistä on, että johto odottaa oikaistun EBITDA:n vuoden, joka päättyy ensi vuoden toukokuussa, olevan 68–75 miljoonan dollarin välillä. Se tarkoittaisi kaksinumeroista kasvua verrattuna viimeiseen tilikauteen.

TLRY-osakkeen tekninen analyysi

Tilray Brandsin osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että Tilray Brandsin osake on ollut voimakkaassa myyntiaalossa viime kuukausina ja on nyt alimmillaan yli 52 viikkoon. Se putosi hiljattain alle tärkeän tukitason 5,96 dollarissa, mikä oli myös sen matalin taso maaliskuussa tänä vuonna.

Se on vajonnut alle 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). Myös Relative Strength Index (RSI) on jatkanut laskuaan ja muodostaa laskevan kanavan. Se viipyy hieman ylimyydyn tason yläpuolella.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake elpyy tulevina kuukausina, kun sijoittajat alkavat ostaa laskusta. Jos näin tapahtuu, sen odotetaan toipuvan kohti keskeistä vastustasoa 5,96 dollarissa, mikä on noin 52 % nykyistä tasoa ylempänä.