Coherentin osake nousi – Yhdysvaltojen suunnitelma kieltää kiinalaiset AI-komponentit

Coherentin COHR osake nousi voimakkaasti tiistaina sen jälkeen, kun raportti kertoi, että Trumpin hallinto laatii rajoituksia uusien kiinalaisten datakeskuskomponenttien tuonnille. Toimenpide voisi hyödyttää yhdysvaltalaisia optisen verkkoteknologian toimittajia, kun pilvipalveluntarjoajat etsivät vaihtoehtoisia toimittajia.

Coherentin osake nousi kaupankäynnissä jopa 12 % Reutersin raportin jälkeen.

Samaan optisen verkkoteknologian sektoriin kuuluva Lumentum nousi yli 5 %, ja myös Applied Optoelectronics vahvistui. Sillä välin Amazon.comin osake laski kaupankäynnissä yli 1,7 %.

Reutersin mukaan Federal Communications Commission (FCC) valmistelee ehdotusta, joka kieltäisi uusien kiinalaisten optisten lähetinvastaanottimien tuonnin — komponenttien, jotka mahdollistavat erittäin nopean tiedonsiirron valokuitukaapeleissa tekoälydatakeskusten sisällä.

Raportin mukaan ehdotus voitaisiin julkaista myöhemmin tänä vuonna, vaikka sitä ei ole vielä lopullistettu ja sitä voidaan edelleen muokata tai vetää takaisin.

Ehdotettujen rajoitusten tavoitteena on suojata Yhdysvaltain tekoälyinfrastruktuuria mahdollisilta kyberturvariskeiltä.

Ehdotettu kielto voisi siirtää kysyntää yhdysvaltalaisille toimittajille

Uusien kiinalaisten optisten lähetinvastaanottimien kielto voisi pakottaa amerikkalaiset pilvipalveluntarjoajat, muun muassa Amazon Web Servicesin, hankkimaan enemmän laitteita kotimaisilta valmistajilta kuten Coherentilta ja Lumentumilta.

Reuters kertoi, että ehdotetut rajoitukset kohdistuisivat todennäköisesti Zhongji Innolightiin, yhteen maailman suurimmista optisten lähetinvastaanottimien valmistajista. Yritys lisättiin kesäkuussa Pentagonin listalle väitetyistä kiinalaisista sotilaallista tukea saavista yrityksistä.

Raportin mukaan rajoitusten tarkoituksena on vähentää riskiä, että kiinalaisvalmisteista verkkolaitteistoa käytettäisiin datavarkauksiin, haittaohjelmien asentamiseen tai Yhdysvaltain tekoälydatakeskusten toiminnan häiritsemiseen.

Kiinan suurlähetystö Washingtonissa arvosteli ehdotettuja toimia ja kehotti Yhdysvaltoja lopettamaan kiinalaisyritysten kohdentamisen.

"Kiina ryhtyy kaikkiin tarvittaviin toimiin vastauksena kaikkiin toimiin, jotka aiheuttavat olennaista haittaa sen eduista", se lisäsi.

Nvidian kumppanuudet vahvistavat Coherentin asemaa tekoälyinfrastruktuurissa

Coherent on jo vahvistanut asemaansa tekoälyinfrastruktuurin toimitusketjussa yhteistyöllä Nvidian kanssa.

Piirivalmistaja Nvidia allekirjoitti maaliskuussa monivuotiset sopimukset sekä Coherentin että Lumentumin kanssa, mukaan lukien miljardien dollarien hankintasitoumukset ja kumpaankin yhtiöön kohdistuva $2 billion investointi tuotantokapasiteetin turvaamiseksi seuraavan sukupolven co-packaged-optiikkateknologiaa varten.

Sopimukset asemoivat molemmat yhtiöt strategisiksi toimittajiksi kasvavalle tekoälydatakeskusmarkkinalle, jossa kysyntä nopealle optiselle verkkolaitteistolle jatkaa kasvuaan.

Toimitusketjun vaikutukset pysyvät keskiössä

Counterpoint Researchin mukaan Zhongji Innolight hallitsee noin 27 % maailman datakeskusten lähetinvastaanotinmarkkinasta.

Reuters raportoi, että Coherent ja Lumentum tarjoavat kilpailevia teknologioita mutta eivät tällä hetkellä omaa tuotantokapasiteettia, jolla korvata kiinalaisia toimittajia täysin. Innolight tuottaa myös noin 90 % liikevaihdostaan Kiinan ulkopuolella.

FCC on aiemmin ottanut käyttöön vastaavia rajoituksia, jotka kohdistuivat kiinalaisiin droneihin, reitittimiin, robotteihin ja tehoinverttereihin Covered List -kehyksensä puitteissa.

Raportin mukaan viranomainen harkitsee vastaavaa lähestymistapaa optisille lähetinvastaanottimille — kieltämällä uusien kiinalaisten mallien tuonnin samalla kun monet ei-kiinalaiset toimittajat jätettäisiin poikkeuksen piiriin.

Vaikka ehdotus on vielä tarkastelun alla, sijoittajat reagoivat myönteisesti mahdollisuuteen, että tiukemmat rajoitukset kiinalaista verkkolaitteistoa kohtaan voisivat lisätä kysyntää Yhdysvalloissa toimiville optisten komponenttien valmistajille, mikä nosti Coherentin osaketta jyrkästi.