Kryptokatsaus: Bitcoin nousussa, futuurit kääntyvät myönteisiksi osakkeista poiketen

Bitcoin BTC kävi torstaina maltillisesti korkeammalla, seuraten laajempaa kryptovaluuttamarkkinaa, vaikka yhdysvaltalaiset osakkeet liitelivät ennätystasojen läheisyydessä ja sijoittajat seurasivat makrotaloudellisia kehityksiä Federal Reserven syyskuun kokousta odottaessa.

Maailman suurin kryptovaluutta nousi noin 0.22% viimeisen 24 tunnin aikana ja kävi lähellä $64,684, kun taas laajempi CoinMarketCap 20 Index nousi 0.33%.

Liike tapahtui samaan aikaan, kun S&P 500 liikkui vähäisin muutoksin viimeaikaisten ennätysten jälkeen, ja markkinat seurasivat myös kehitystä mahdollisen Hormuzin salmen uudelleenavaamista koskevan sopimuksen ympärillä.

Bitcoinin päivätuotot olivat plussalla, mutta sen pidemmän aikavälin suorituskyky on jäänyt US- osakkeiden jälkeen.

Bitcoin jää osakkeista jälkeen vahvasta korrelaatiosta huolimatta

Thahbis Rahman, Block Scholesin tutkimusanalyytikko, kertoi Invezzille, että vaikka yhdysvaltalaiset osakkeet liikkuvat lähellä ennätystasoja, Bitcoin ei ole saavuttanut samanlaista menestystä.

Rahman totesi, että divergenssi ei välttämättä merkitse Bitcoinin ja perinteisten riskivarojen suhteiden romahdusta.

Analyytikon mukaan 90 päivän rullaava korrelaatio Bitcoinin ja S&P 500:n välillä pysyy historiallisesti korkealla, noin 45%:ssa. Sen sijaan Bitcoin on osallistunut markkinaralleihin vähemmän ja laskenut terävämmin heikkoina hetkinä.

Futuuriasemointi muuttuu myönteisemmäksi

Derivaatta-aineiston perusteella pinnan alla tunnelma parani, ja useat indikaattorit viittasivat rakentavampaan näkymään Bitcoinille.

Long–short‑taker‑volyymisuhde kääntyi bullishiksi ensimmäistä kertaa vähintään viikkoon, ja long‑positiot kattoivat lähes 61% markkinatilausvolyymista.

Bitcoin‑futuurien open interest kasvoi myös noin 759,000 BTC:hen.

Kuitenkin analyytikot huomauttivat, että samankaltaiset nousut kesäkuun alun jälkeen ovat osoittautuneet lyhytaikaisiksi, ja open interest on toistuvasti laskenut takaisin kohti 740,000 BTC:tä.

Optiomarkkinassa treidaajat kasaavat yhä enemmän bullistisia call‑optioita merkittävästi korkeammilla strike‑tasoilla.

Deribitissä aktiivisimpien kontraktien joukossa olivat Bitcoin‑callit tasoilla $80,000 ja $96,000, mikä osoittaa kasvavaa kiinnostusta noususkenaarioihin.

XRP heikkenee, Ethereum ja Solana pysyvät vaimeina

Laajemman kryptomarkkinan suoritus oli edelleen vaihtelevaa.

XRP laski 1.8% viimeisen 24 tunnin aikana näyttäen jatkossakin heikkouden merkkejä.

Open interest nousi 1.7% viimeisen 24 tunnin aikana 2.35 miljardiin tokeniin, kun tokenin hinta laski noin $1.04:iin, mikä on alin taso sitten heinäkuun alun.

Ethereum nousi 1.5%. Open interest kasvoi myös 0.53% tasolle $26.77 miljardia.

Solana jatkoi vivutuksen purkamista, ja futuurien open interest laski jälleen yhden päivän verran 61.31 miljoonaan tokeniin sen jälkeen, kun se oli ylittänyt 76.5 miljoonaa kesäkuun lopulla.

Rahapolitiikka pitää krypton aktiivisuuden vaimeana

Block Scholesin analyytikko nosti esiin myös rahapolitiikkaan kohdistuvat odotukset yhtenä vastatuulena digitaalisille omaisuuserille.

"Helpotus siitä, ettei viime viikon FOMC‑kokouksessa valittu koronostoa — mikä olisi tavallisesti voinut laukaista kryptonostojen aallon — oli vaimea", Rahman sanoi.

Vaikka Federal Reserve pidättäytyi korkojen nostosta viimeisimmässä kokouksessaan, markkinat hinnoittelevat edelleen suunnilleen 65% todennäköisyyttä 25 peruspisteen koronkorotukselle syyskuussa.

Rahman lisäsi, että kausiluonteiset kaupankäyntimallit voivat myös pitää volatiliteetin vaimeana seuraavien viikkojen aikana.

"Kryptovolatiliteetin kausivaihtelu viittaa siihen, että voimme odottaa vaimean aktiivisuuden jatkuvan ennen seuraavaa FOMC‑kokousta syyskuussa", hän totesi ja lisäsi, että epävarmuus tämänvuotisen Jackson Holen symposiumin ympärillä on suurempaa, koska Federal Reserven puheenjohtaja Kevin Warsh on ilmaissut haluttomuutensa antaa eteenpäin suuntaavaa ohjausta.