Miksi Bitcoin on jumissa lähellä $65,000, vaikka ETF-virrat vahvistuvat?

Bitcoin konsolidoituu yli $65,000, kun ostajat kamppailevat ylittääkseen useita teknisiä vastustasoja.

Kryptovaluutta on edelleen alle 50-, 100- ja 200 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA), mikä pitää lyhyen aikavälin kurssinäkymän epävarmana. 

Vaikka institutionaalinen kysyntä ja parantuvat globaalit likviditeettiehdot auttavat rajoittamaan syvempiä tappioita, ylätason tarjonta estää edelleen päätöksentekoon johtavaa elpymistä.

Bitcoinin makroympäristö, johdannaisasemat ja tekninen rakenne antavat tällä hetkellä ristiriitaisen kuvan: lyhyellä aikavälillä varovainen, pidemmällä aikavälillä rakentavampi.

Bitcoin-optioiden markkinat viestivät institutionaalista optimismia

Toiminta johdannaismarkkinoilla osoittaa jatkossakin taustalla olevaa luottamusta kokeneiden treidaajien keskuudessa.

Bitcoin-optioiden avoin positio pysyy yli $26B:n, mikä näyttää, että merkittävä pääoma on yhä sidottuna sopimuksiin, jotka liittyvät kryptovaluutan tulevaan hintaan.

Call-optioiden osuus on noin 60 % kaikista avoimista positioista.

Callit hyötyvät tyypillisesti alustan noususta, joten niiden ylivalta viittaa optiokauppiaiden rakenteelliseen optimismiin.

Korkea call-osuus ei kuitenkaan takaa välitöntä rallia.

Bitcoin saattaa pysyä vaihteluvälissä, kun treidaajat odottavat vahvempaa katalysaattoria tai positioituvat kurssinousuja pidemmällä aikavälillä varten.

Spot-Bitcoin -ETF:ien kysyntä tukee markkinaa tarjoamalla johdonmukaisen lähteen institutionaaliselle ostolle.

ETF-virrat ovat laantuneet verrattuna aikaisempien markkinasyklien voimakkaampiin piikkeihin.

Hitaampi tempo tarkoittaa, että institutionaalinen kysyntä auttaa vakauttamaan Bitcoinia mutta ei ole riittänyt absorboimaan kaikkea korkeammilla hinnoilla olevaa tarjontaa.

Alue $65,500–$67,000 on yhä merkittävä ylätason vastus.

Sijoittajat, jotka ostivat aikaisemmin näillä tasoilla, saattavat käyttää hintojen palautumisia positioidensa keventämiseen, mikä rajoittaa Bitcoinin nousupotentiaalia.

Merkittävä ETF-virtojen kiihtyminen voisi auttaa absorboimaan tämän tarjonnan ja parantamaan kestävän breakoutin mahdollisuuksia.

Laajempi makroympäristö pysyy kohtalaisen suotuisana Bitcoinille.

Odotukset siitä, että Federal Reserve välttää lisäkorotuksia, ovat vähentäneet osaa riskivarallisuuksiin kohdistuvasta paineesta.

Samaan aikaan muiden keskuspankkien korkojen laskusykli parantavat likviditeettiolosuhteita.

Matalammat korot vähentävät tyypillisesti tuottavia suojaavia instrumentteja ja voivat kannustaa sijoittajia kasvattamaan altistustaan osakkeisiin, kryptovaluuttoihin ja muihin korkeamman riskin sijoituksiin.

Nämä likviditeetin myötätuulet ovat auttaneet suojaamaan Bitcoinia jyrkemmiltä laskuilta, vaikka sen tekninen rakenne on edelleen heikko.

Uudet inflaatiohuolet tai tiukempi rahapolitiikka voisivat kuitenkin heikentää tätä tukea.

Lyhyen aikavälin Bitcoin-näkymät pysyvät varovaisina

BTC/USD:n 4 tunnin kaavio pysyy bullish- ja tehokkaana, vaikka konsolidoiva kehitys on jatkunut viime päivinä.

Kryptovaluutta on yhä katkaistu alle 50-, 100- ja 200 päivän EMA:iden, mikä viittaa siihen, että myyjät hallitsevat useita tärkeitä dynaamisia vastustasoja.

Jotta näkymä muuttuisi selvästi bullishiksi, Bitcoinin täytyy kirjata vakuuttava päivittäinen sulku yli $66,250–$67,000 vastusalueen.

Tällainen liike voisi vahvistaa irtautumisen nykyisestä konsolidaatioalueesta ja kannustaa sivussa olleita ostajia palaamaan markkinoille. Ennen sitä jatkokehitys sivuttaisena kaupankäyntinä tai uusi hylkäys on yhä todennäköinen riski.

Jos Bitcoin ei onnistu voittamaan tätä aluetta, treidaajat voivat jatkaa nousujen myymistä odottaessaan kysynnän vahvistumista matalammilla tasoilla.

Tekniset indikaattorit viittaavat siihen, että härät ovat yhä hallinnassa.

MACD-linjat ovat positiivisella alueella, ja RSI, joka on 62, osoittaa, että Bitcoin on nousussa mutta ei ole vielä ylivoimaisesti yliostettu, mikä jättää tilaa jatkorallille. 

Jos laskutrendi kuitenkin palaa, Bitcoin todennäköisesti testaa uudelleen $63,717 tukitason lähitulevaisuudessa.

Jos tätä tukitasoa ei pystytä puolustamaan, BTC:n lasku voi laajentua kohti August 1st alinta tasoa $62,101.