Deeren tulos: Cramer kehottaa ostamaan DE-osakkeita – mutta ei tänään

Deere DE -osakkeet jatkoivat nousuaan torstaiaamuna sen jälkeen, kun maatalouskonejätti raportoi odotuksia paremmat tulokset kolmannelta neljännekseltään (Q3).

DE:n liikevaihto kasvoi 5% vuodentakaisesta ja oli $12.61 billion kolmannella neljänneksellä. Osakekohtainen tulos (EPS) oli $5.1, mikä merkitsee lähes 7% nousua viime vuodesta.

Vahva neljännes riitti saamaan kuuluisan sijoittajan Jim Cramerin innostumaan Deeren osakkeista, joskin hän varoitti jahtaamasta nousua August 20^th.

Miksi Cramer on optimistinen Deeren osakkeista

Cramerin optimismi perustuu pääosin johdon kommentteihin siitä, että maatalouskoneiden pitkittynyt laskukausi on vihdoin saavuttamassa pohjan.

Deeren johto vahvisti tulospuhelussa, että tilivuosi 2026 merkitsee maatalouskalustosyklin pohjaa.

Cramer korosti tuoreimmassa CNBC-jaksossaan, että Deere on historiallisesti ollut konservatiivinen johto, joka harvoin maalaa ruusuista kuvaa ilman vahvaa syytä.

Useiden kuukausien ajan, jolloin johto oli toistanut maatilatalouden vaikeuksia, hän pitää heidän valmiuttaan tunnistaa ag-pohjaamana merkittävänä käännekohtana.

Koska maatalouden syklit toimivat pitkien monivuotisten horisonttien mukaan, pohjan toteaminen viittaa siihen, että monivuotinen kehitys voi tarjota kestävän elpymisen ja arvonluonnin pitkäaikaisille DE-osakkeenomistajille.

Miksi DE-osakkeiden tankkaaminen tänään ei ole suositeltavaa

Neljänneksen ylityksen lisäksi Deere nosti koko vuoden ohjeistuksensa alapäätä – nyt odotetaan nettotulosta välille $4.75 billion–$5.00 billion, kun aiempi haarukka oli $4.50 billion–$5.00 billion.

Huolimatta näistä eteenpäin katsovista operatiivisista vahvistuksista, Cramer neuvoi olemaan ostamatta osaketta suoraan torstain alkuperäisen 7% piikin aikana.

Hän viittasi laajoihin makrotalouden ailahteleviin olosuhteisiin, jotka tekivät yleisestä kaupankäyntipäivästä ”ruman” – tilanteessa, jossa äkkinäisten yhden päivän piikkien jahtaaminen usein altistaa ostajat korjausliikkeille.

Vaikka Cramer on edelleen vakuuttunut siitä, että taustalla oleva syklinen pohja tekee Deeren osakkeesta houkuttelevan pitkän aikavälin ostokohteen, hän uskoo, että kärsivälliset sijoittajat löytävät todennäköisesti parempia taktisia sisäänostokohtia, kun alkuperäinen tulosmomentti laantuu.

Miten toimia Deeren suhteen tilikauden Q3-tuloksen jälkeen

Laajempi konealan tilanne osoittaa perusvakauden merkkejä pitkään jatkuneen syklisen paineen jälkeen.

Deeren tilauskannan kehityssuunnat, käytettyjen laitteiden varastotasojen vakiintuminen ja korkeamarginaalisen tarkkuusteknologian yleistyminen toimivat rakenteellisina myötätuulina.

Vahvuus sekä Construction & Forestry- että Small Agriculture & Turf -alueilla auttoi kompensoimaan paikallista heikkoutta Production & Precision Agriculture -segmenteissä tällä neljänneksellä.

Korkopaineiden hellittäessä ja maailmanlaajuisten viljamarkkinoiden normalisoituessa koneiden korvauskysyntä on valmis kiihtymään uudelleen.

Sijoittajien, jotka haluavat rakentaa positioita teollisuuden blue chipeihin, kannattaa pitää DE-osaketta silmällä – odottaen, että lyhyen aikavälin markkinavolatiliteetti tarjoaa houkuttelevamman sisäänostohetken päästäkseen kiinni tulevaan maatalousnousukauteen.

Huomaa, että Wall Street arvioi tällä hetkellä Deeren keskimäärin Overweight-luokkaan, ja tavoitehinnat ulottuvat jopa $812:een, mikä viittaa merkittävään nousuvaraan tästä eteenpäin.