MSTR-osakeennuste: Bitcoin nousee ja ETF-virrat kiihtyvät

MSTR-osake teki vahvan paluun Bitcoinin noustessa. Strategy nousi premarket-istunnossa korkeimpaan $115.65:een, korkeimmalle tasolle 22. kesäkuuta jälkeen ja 40 % tämän vuoden alimpaa tasoa korkeammalle. Vastaavasti YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY) nousi $13.95:een, selvästi korkeammalle kuin vuoden alusta laskettu $11.5:n pohja.

MSTR-osake nousee, kun katalyytit osuvat kohdalleen

Strategy-osake nousi, kun Bitcoin jatkoi voimakasta paluutaan ja Crypto Fear and Greed Index siirtyi ahneuden vyöhykkeelle ensimmäistä kertaa kuukausiin. Indeksi kipusi 61:een, selvästi korkeammaksi kuin muutama kuukausi sitten vallinnut äärimmäisen pelon taso 25. Bitcoin ja useimmat altcoinit pärjäävät tyypillisesti hyvin, kun markkinoilla vallitsee ahneus.

Pitkän konsolidaation jälkeen Bitcoin teki voimakkaan nousuräjähdyksen, saavuttaen huipun $72,396:een, korkeimman tasonsa sitten 1. kesäkuuta. Se on noussut yli 25 % tämän vuoden alimmasta tasosta, ja suunta saattaa jatkua, kun se yrittää ylittää 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA).

Bitcoin nousee myös, kun instituutiot ovat ostokierteessä. Spot-Bitcoin-ETF:it lisäsivät yli $500 millionia varoja keskiviikkona, jolloin niiden kuukausivirrat nousivat yli $1.4 billioniin. Näillä rahastoilla on nyt hallinnoitavaa omaisuutta yli $84 billionia.

Bitcoin pitää asemiaan myös Yhdysvaltain dollarin indeksin (DXY) laskiessa. DXY-indeksi nousi kesäkuussa $101.80:een, mutta on pudonnut yli 3 % tasolle $98.57, matalimmalle tasolle sitten 14. toukokuuta tänä vuonna. BTC:n suoriutuminen on tyypillisesti hyvä, kun Yhdysvaltain dollari heikkenee.

Voimakas Bitcoinin elpyminen olisi myönteinen tekijä MSTR-osakkeelle, koska se on suurin haltija. Se omistaa 840,447 kolikkoa, joiden arvo on tällä hetkellä yli $60.5 billionia.

MSTR-osakkeella on merkittäviä riskejä

Huolimatta jatkuvasta elpymisestä, MSTR-osakkeella on edessään merkittäviä riskejä. Yksi niistä on se, että se on hitaasti muodostanut bearish flag -kuviota, joka koostuu pystysuorasta liikkeestä ja vaakasuorasta kanavasta. Tämä kuvio johtaa usein ajan myötä voimakkaaseen laskuun.

Bitcoin on pysynyt alle tärkeän $115-tukitason, joka oli sen alin taso kesäkuussa tänä vuonna. Vahvan nousuräjähdyksen vahvistamiseksi sen täytyy liikkua yli tämän vastustason. Sen on myös noustava yli 200 päivän EMA:n.

MSTR tekninen kaavio | Lähde: TradingView

Strategy kohtaa myös jatkuvan laimennuksen riskin, joka on kiihtynyt viime kuukausina. Yhtiö kertoi maanantaina lisänneensä USD-varantojaan $150 millionilla, jolloin sen Yhdysvaltain dollarivarat nousivat $4.8 billioniin. Yhtiö rahoittaa tätä laskemalla liikkeeseen uusia MSTR-osakkeita. Se on kasvattanut liikkeellä olevien osakkeiden määrää 93 miljoonasta vuonna 2022 351 miljoonaan nykyään.

Yhtiön tarvitsee todennäköisesti kerätä lisää pääomaa ostaakseen takaisin STRC-osakkeita ja kasvattaakseen käteisvarojaan. Se tarvitsee käteistä maksaakseen osinkoja STRC:n osakkeenomistajille.

Lisäksi on riski, että Bitcoin jatkaa laskevaa trendiä, mikä vaikuttaisi sen omistusten arvoon.