Dow nousee 250 pistettä Yhdysvaltain osakkeiden palattua – indeksit silti viikkotappioilla

Yhdysvaltain osakkeet palautuivat perjantaina torstain jyrkän myynnin jälkeen, vaikka suurimmat indeksit olivat yhä matkalla viikkotappioihin johtuen kohonneista valtionvelkakirjatuotoista ja geopoliittisesta jännitteestä, jotka painoivat sijoittajien tunnelmaa.

Dow Jones Industrial Average nousi 255 pistettä, kun taas S&P 500 nousi 0.37% ja Nasdaq Composite edistyi 0.34%.

Nousut seurasivat torstain laskua, jolloin S&P 500 ja Nasdaq Composite laskivat 0.9% ja 1%.

S&P 500 oli viikon aikana noin 1.9% tappiolla, kun taas Nasdaq oli laskenut 2.5%.

Dow oli alhaalla 1.8% ja oli matkalla toiselle peräkkäiselle viikkotappiolle.

Valtionlainatuotot pysyvät keskeisenä markkinaluottamuksen huolena

Pitkien maturiteettien valtionlainatuottojen nousu oli sijoittajille keskeinen huolenaihe sen jälkeen, kun 30 vuoden Treasury-tuotto saavutti aiemmin viikolla korkeimman tasonsa sitten vuoden 2007.

Valtiovarainministeriö ilmoitti suunnitelmasta lisätä pidempiaikaisten velkakirjojen ostoja, aluksi tavoitellen vähintään 4 miljardin dollarin takaisinostoja 10-, 20- ja 30-vuotisista arvopapereista.

Valtiovarainministeri Scott Bessent viittasi myöhemmin siihen, että hallitus voisi kasvattaa ostojen määrää edelleen.

Siitä huolimatta valtionlainatuotot pysyivät lähellä viimeaikaisia huippuja.

Sijoittajat arvioivat edelleen huolia valtionvelasta, rahoituskustannuksista ja jatkuvista inflaatiopaineista.

Uudelleen kohonneet paineet velkimarkkinoilla ovat vaikuttaneet myös osakkeisiin, sillä korkeammat tuotot voivat heikentää osakkeiden suhteellista houkuttelevuutta ja nostaa lainanoton kustannuksia.

Sijoittajat katsovat nyt eteenpäin tuleviin talouslukuihin hakeakseen lisävihjeitä Federal Reserven rahapolitiikasta.

Elokuun pika-arvio S&P Globalin ostopäällikköindeksistä julkaistaan myöhemmin perjantaina, kun taas henkilökohtaisten kulutusmenoihin perustuva inflaatioraportti on aikataulutettu ensi viikolle.

Geopoliittiset jännitteet pitävät öljyn hinnan koholla

Myös geopoliittiset kehitykset pysyivät epävarmuustekijänä rahoitusmarkkinoilla.

Yhdysvallat ilmoitti tiukentavansa Iraniin kohdistuvia pakotteita, kun Washingtonin ja Teheranin väliset jännitteet jatkuivat.

Pitkittynyt vastakkainasettelu on pitänyt öljyn hinnan koholla, vaikkakin raakaöljyn hinnat hieman laskivat perjantaina.

Korkeat energian hinnat ovat sijoittajille huolenaihe, koska ne voivat lisätä inflaatiopaineita ja vaikeuttaa Federal Reserven poliittista näkymää.

Markkinat seuraavat myös Federal Reserven puheenjohtajan Kevin Warshin puhetta Jackson Holen symposiumissa ensi viikolla saadakseen vihjeitä keskuspankin korkopolun suunnasta.

Lyhyen aikavälin paineesta huolimatta UBS Global Wealth Management nosti S&P 500:n vuoden lopun tavoitteen 8 100 pisteeseen, perustellen sen odotuksilla vahvemmista tuloksista ja jatkuvasta yritysten voittokasvusta.

Tekoäly- ja krypto-osakkeissa näkyy paikallista vahvuutta

Useat suuret teknologiayhtiöt nousivat kaupankäynnissä torstain myynnin jälkeen. Alphabet nousi 0.25%, kun taas Tesla nousi 0.97%.

Teknologiasektori on myös siirtymässä tärkeään tulostestiin, kun Nvidia on aikataulutettu julkaisemaan neljännesvuosiraporttinsa ensi viikolla.

Sen tuloksia seurataan tarkasti AI-infrastruktuuriyritysten ja suurten hyperscalerien vahvojen suoriutumisten jälkeen.

Krypto-yhteydessä olevat osakkeet nousivat myös, kun Bitcoin nousi korkeimmalle tasolleen sitten toukokuun lopun sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump kehotti kongressia hyväksymään laajan kryptovaluuttalainsäädännön.

Coinbase nousi 5.8%, Strategy nousi 4.3% ja Robinhood nousi 5.8%.

Muilla markkinoilla Ross Stores nousi 3.8% sen jälkeen, kun se nosti vuosittaista voittotavoitettaan ja raportoi odotuksia paremmat toisen neljänneksen tulokset.