Intuitin osakeennuste ennen tuloksia: osta, myy vai pidä?

Intuitin osake on noussut viime viikkoina, heijastaen useimpien ohjelmistoyritysten kehitystä, kun sijoittajat hyödyntävät laskua. INTU nousi $367:ään, sen korkeimmalle tasolle 20. toukokuuta tänä vuonna, ja 46 % tämän vuoden alimmasta tasosta. Tämä rallin kestävyys joutuu koetukselle yhtiön julkaistessa taloudelliset tuloksensa. 

Intuit julkaisee tuloksensa SaaSpocalypse-huolien keskellä

Intuit on yksi ohjelmistoalan suurimmista yhtiöistä ja tarjoaa joitakin suosituimmista tuotteista. QuickBooks on maailman suurin kirjanpito-ohjelmisto, kun taas CreditKarma on merkittävä toimija luottotietopalveluissa. Yhtiö omistaa myös Mailchimpin ja TurboTaxin.

Kuten muutkin ohjelmistoyhtiöt, Intuit on ollut paineen alla viime kuukausina, liikkunut viime vuoden heinäkuun $812:n ennätystasosta $253:n pohjalle. Tämä vetäytyminen tapahtui samalla kun sijoittajat ovat olleet huolissaan siitä, että uudet tekoälytyökalut voivat vaikuttaa sen liiketoimintaan.

Intuitin käynnissä olevaa nousua koetellaan merkittävästi, kun se julkaisee neljännen neljänneksen tuloksensa tämän viikon tiistaina. Sen viimeisimmät tulokset osoittivat, että liikevaihto kasvoi kolmannella neljänneksellä 10 % ja oli $8.6 billion. Tämä liikevaihdon kasvu oli selvästi korkeampi kuin analyytikot odottivat.

Intuitin kuluttajaliikevaihto nousi $5.3 billioniin, ja TurboTaxin sekä CreditKarman liikevaihdot kasvoivat $4.4 billioniin ja $631 millioniin vastaavasti. Nämä luvut osoittavat, että kysyntä näille ratkaisuille jatkaa kasvuaan.

Ainoa merkittävä ongelma Intuitille on Mailchimp-liiketoiminta, joka on hidastunut viime neljänneksinä. Tämä hidastuminen johtuu osittain käynnissä olevasta tekoälyhäiriöstä ja kiristyneestä kilpailusta alalla.

Analyytikot odottavat, että tulevat tulokset näyttävät liikevaihdon kiihtyneen viime neljänneksellä. Sen liikevaihdon odotetaan olevan $4.27 billion, eli 11.43 % enemmän kuin samaan ajanjaksoon viime vuonna. Jos tämä pitää paikkansa, se nostaisi yhtiön vuotuisen liikevaihdon $21.3 billioniin, 13.4 % YoY. Analyytikot odottavat myös seuraavan vuoden liikevaihdon nousevan 11.14 %:lla $23.7 billioniin. 

Intuitin tulokset julkaistaan aikana, jolloin sen arvostus on muuttunut suhteelliseksi edulliseksi. Etenevä P/E-liuku oli 15.4, huomattavasti alempi kuin viiden vuoden keskiarvo 33. S&P 500 -indeksin ja teknologia-alan kertoimet ovat 20 ja 23. 

Intuitin osakkeen tekninen analyysi

INTU-osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että INTU on noussut viime viikkoina, siirtyen vuoden alimmasta $253 heinäkuussa tasosta $367:ään. Tämä palautuminen kiihdytti Atlassianin rohkaisevien tulosten jälkeen ja viimeaikaisten Workday-osto-huhujen myötä.

Osake on noussut 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle, ja Average Directional Index (ADX) nousi 28:aan, korkeimmalle tasolleen 26. maaliskuun jälkeen, mikä on merkki siitä, että momentti voimistuu. 

Relative Strength Index (RSI) on jatkanut nousuaan ja lähestyy ylivoittoisuustasoa 70. Nousussa oleva RSI-indikaattori viittaa momentin kasvamiseen. 

Riskinä on kuitenkin se, että kaavio on muodostamassa nousevaa kiilaa, mikä voi johtaa laskusuuntaiseen läpimurtoon. Jos näin tapahtuu, kurssi saattaa pudota $300:aan. Toisaalta vaihtoehtoinen skenaario on siirtymä kohti $400:aa. Liike tuon tason yläpuolelle osoittaisi suurempaa nousupotentiaalia kohti $449:ää, joka on analyytikoiden keskimääräinen ennuste.