Pro over tech-aandelen: 'meerdere belangrijke dingen worden over het hoofd gezien'

Technologie aandelen blijven woensdag onder druk staan, aangezien het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics zei dat de CPI in april boven de 8,0% bleef. Toch zegt Jared Weisfeld dat “meerdere belangrijke zaken over het hoofd worden gezien”.

Large-cap technologie wordt nu redelijk gewaardeerd

Terwijl inflatie en renteverhogingen een tegenwind blijven voor de technologie aandelen, ziet de Jefferies-expert tekenen die ook vertrouwen in de sector oproepen. Op CNBC’s “Squawk Box” zei hij:

Kijk naar large-cap technologie, met zeer redelijke waarderingen van 12-13 keer EBITDA. Hoewel er veel verkoopdruk is, komt private equity naar voren als een strategische bieder. We hebben de afgelopen twee tot drie maanden $ 70 miljard aan fusies en overnames gehad, tegen zeer volledige waarderingen.

Volgens Weisfeld kan technologie een “vicieuze rally” tegemoet gaan zodra CPI-afdrukken gunstiger worden. Nasdaq Composite is op het moment van schrijven ongeveer 27% gedaald voor het jaar.

Wat ziet hij nog meer positief voor de technische ruimte?

Semiconductor aandelen zijn onlangs begonnen beter te presteren dan de benchmark, wat volgens de Jefferies-ecpert een ander positief teken is voor de technische ruimte. In een gesprek met Joe Kernen van CNBC merkte hij op:

In de afgelopen drie tot vier weken begonnen halfgeleideraandelen beter te presteren dan de S&P en het winstseizoen was vanuit semi-standpunt erg sterk. Dus ik denk dat er zich behoorlijk significante “silver linings” onder de oppervlakte bevinden.

Vorige week zei Paul Meeks van ISWM ook dat hij nog niet all in tech zou gaan, maar hij zou nu zeker selectief op zoek gaan naar kansen in deze ruimte.