Waarom Wall Street verdeeld is over Meta's Muse AI-agent en het koersperspectief

Het nieuwe Muse AI-agent van Meta Platforms heeft in het begin veel belangstelling gewekt, maar Wall Street is verdeeld over de vraag of het product een wezenlijke financiële katalysator voor het bedrijf kan worden.

Meta-aandeel META stond op het moment van schrijven onveranderd op $653, nadat eerdere winstjes tijdens de sessie weer werden prijsgegeven.

Meta’s Muse trekt sterke vroege belangstelling

Volgens JPMorgan bereikte Muse binnen de eerste twee dagen een piek op nummer 3 in de Amerikaanse App Store.

De AI-agent is ontworpen om taken uit te voeren zoals online winkelen, reisplanning, tickets kopen, afspraken inplannen, agendabeheer en het verzenden van e-mails en berichten.

De vroege adoptie versterkt de positieve beleggingscase voor Meta’s bredere AI-strategie.

JPMorgan-analist Doug Anmuth gaf Meta een upgrade naar Overweight van Neutral en verhoogde zijn koersdoel van $640 naar $820.

Anmuth zei dat Meta nog steeds 'aanzienlijk opwaarts potentieel' heeft, omdat het bedrijf zich in de beginfase bevindt van het uitrollen van frontier-modellen en AI-gedreven producten buiten reclame.

De initiële populariteit van Muse zegt echter niet per se iets over hoeveel omzet het product kan genereren, en juist daar blijven sommige analisten terughoudend.

Monetisatie blijft een belangrijke vraag

Een van de grootste onzekerheden voor beleggers is of Meta het gebruik van Muse kan omzetten in een significante nieuwe inkomstenstroom.

JPMorgan ziet verschillende potentiële monetisatiemogelijkheden.

Hoewel omzetgeneratie niet de onmiddellijke prioriteit voor Muse is, zei Anmuth dat Meta uiteindelijk zou kunnen profiteren van commissies of take-rates op transacties, evenals abonnementen.

Dat geeft Meta blootstelling aan een mogelijk bredere AI-economie buiten zijn traditionele advertentieactiviteiten.

JPMorgan verwees ook naar Meta’s Model API-toegang als een andere kans om zijn AI-producten en monetisatiepijplijn uit te breiden.

Maar Oppenheimer is minder overtuigd dat Muse op korte termijn een wezenlijke financiële impact zal hebben.

Analist Jason Helfstein handhaafde een Perform-rating op Meta en zei dat de firma Muse niet als een "game changer" ziet.

Oppenheimer vraagt zich af of voldoende consumenten uiteindelijk voor de dienst zullen betalen, zeker omdat gebruikers mogelijk al betalen voor concurrerende producten zoals Google’s Gemini en OpenAI’s ChatGPT.

Privacy en concurrentie vergroten de zorgen op Wall Street

Consumentenvertrouwen is een andere hobbel voor Muse, vooral omdat een AI-agent die namens gebruikers taken uitvoert mogelijk toegang nodig heeft tot gevoelige accounts en informatie.

Oppenheimer wees op zorgen over de bereidheid van consumenten om wachtwoorden en bredere accounttoegang met Meta te delen.

Helfstein betoogde dat Muse zonder die toegang beperkt nuttig kan zijn voor e-commerce en andere online diensten.

Dat vormt een potentiële uitdaging nu concurrerende AI-assistenten vergelijkbare agentachtige mogelijkheden ontwikkelen.

De zorg is niet alleen of Muse taken kan uitvoeren, maar of gebruikers zich er prettig bij voelen het namens hen te laten handelen.

Meta’s privacygeschiedenis voegt een extra laag toe aan dat debat.

Recent hands-on testen door The Verge benadrukten ook zorgen over de hoeveelheid persoonlijke informatie waar Muse via Meta en diensten van derden toegang toe kan krijgen.