Hedgefondsmiljardair koopt aandelen Cinemark, een AMC-concurrent

De aandelenkoers van Cinemark ( NYSE: CNK ) zal in de schijnwerpers staan nadat Dan Loeb, een bekende hedgefondsmiljardair, onlangs een belang kocht. Deze aankoop zou tot meer winst kunnen leiden, aangezien het aandeel met ruim 126% is gestegen ten opzichte van het laagste punt in december.

Dan Loeb investeert in Cinemark

Hedgefondsen publiceren deze week hun 13F-rapporten bij de SEC. In zijn rapport merkt ThirdPoint op dat het in het eerste kwartaal aandelen in Cinemark heeft verworven. Het initieerde ook posities in Alphabet, Marvell Technology en Advance Auto Parts.

Daniel Loeb is een grote speler in de hedgefondssector en een van de meest gerespecteerde activistische beleggers in de sector. ThirdPoint beheert meer dan $16 miljard, terwijl het nettovermogen van Loeb is gestegen naar meer dan $3 miljard.

Daarom is de investering van Loeb in Cinemark, een concurrent van AMC, een teken dat hij optimistisch is over het bedrijf en de sector.

Deze investering kwam op een moment dat de bioscoopindustrie grote uitdagingen doormaakt na de stakingen van vorig jaar in Hollywood.

In zijn recente resultaten zei AMC dat de omzet in het eerste kwartaal met 0,3% daalde tot $951 miljoen en waarschuwde dat het tweede kwartaal ook zwak zal zijn. Op dezelfde manier daalde de omzet van Cinemark van $611 miljoen in Q1'23 naar $579 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA-marge daalde tot 12,2%.

Analisten zijn van mening dat Cinemark dit jaar ruimte heeft om zijn marktaandeel, omzet en winst te laten groeien. In een recente notitie verhoogde een Wells Fargo-analist zijn doel voor de Cinemark-aandelen naar $23, een grote stijging ten opzichte van de huidige $18,7.

De andere katalysator voor de aandelenkoers is dat er de komende jaren een aantal populaire films op de planning staan. De meest opvallende zijn Avatar 3, Moana, Superman Legacy, Gladiator, Despicable Me en Mufasa.

Bovendien heeft Cinemark, in tegenstelling tot AMC Entertainment, een betere balans. Het sloot het laatste kwartaal af met ruim $788 miljoen aan contanten en equivalenten, $2,3 miljard aan langlopende schulden en $840 miljoen aan leaseverplichtingen. Het land kan de looptijden van zijn schulden goed beheren zonder contant geld op te halen.

Analyse van de aandelenkoersen van Cinemark

CNM-grafiek door TradingView

Cinemark-aandelen hebben nog een andere katalysator: technische factoren. Op de weekly chart zien we dat het aandeel een omgekeerd kop-en-schouderpatroon heeft gevormd, een populair bullish teken. Het staat nu vlakbij de halslijn op $ 19,92, wat een positief teken is.

Cinemark heeft ook het voortschrijdend gemiddelde over 200 weken overschreden, wat betekent dat er binnenkort een gouden kruispatroon zou kunnen ontstaan. Het zweeft ook op het Fibonacci Retracement-niveau van 38,2%. Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel bullish, met een volgende koersdoel van $23,65, het 50% retracementpunt.