Heeft AST SpaceMobile het bubbelgebied bereikt, of is er nog meer potentieel?

AST SpaceMobile (Nasdaq: ASTS) heeft een geweldig jaar gehad. Het is dit jaar met 500% gestegen en het afgelopen jaar met meer dan 820%.

Alleen al vandaag is het aandeel met 17% gestegen, wat een enorme koopwoede veroorzaakt onder beleggers, omdat handelaren massaal op het aandeel springen om een graantje mee te pikken.

Het aandeel lijkt op weg naar verdere stijging, aangezien velen op sociale media speculeren over een short squeeze die het aandeel verder omhoog kan drijven. Maar is het een verstandige beslissing om op dit punt in te stappen?

Laten we eens kijken wat het bedrijf doet om te zien of het de moeite waard is om het bedrijf op de huidige niveaus te steunen.

AT&T en Verizon-deals

Mei was een bewogen maand voor het bedrijf. Op 15 mei kondigde het een deal aan met AT&T voor het leveren van satellietinternetconnectiviteit aan telefoons.

Volgens de deal moet het bedrijf tot 2030 ruimtegebaseerde netwerkconnectiviteit leveren. Deze deal was het resultaat van jarenlange samenwerking met de telecomgigant.

AT&T heeft al een reclamespotje uitgezonden met Hollywoodster Ben Stiller en golficoon Jordan Spieth, waarin de voordelen van ASTS' technologie worden gepromoot. Dit heeft de star power van het aandeel onder retailhandelaren verder aangewakkerd.

Twee weken na deze deal kondigde het bedrijf een andere samenwerking aan met AT&T's concurrent Verizon. Verizon heeft $100 miljoen toegezegd zodat het ASTS-technologie kan leveren aan zijn gebruikers wanneer ze het nodig hebben.

De deal zorgde voor extra brandstof voor de rally, maar zelfs eind mei werd het aandeel nog verhandeld onder de openingsprijs van $ 10.

10x meer bandbreedte dankzij ASIC

ASTS werkt aan de ontwikkeling van een ASUS waarmee de verwerkingsbandbreedte per satelliet tien keer zo groot wordt.

Dit zal de doorbraak betekenen die het bedrijf nodig heeft om zijn activiteiten op commercieel niveau op te schalen.

Voor het bovenstaande doel heeft het bedrijf de tape-out fase met TSMC al afgerond. Het zal de ASIC's op zijn Block 2 satellieten lanceren. De eerste paar Block 2 satellieten kunnen echter nog steeds FPGA's gebruiken, omdat het bedrijf prioriteit heeft gegeven aan het op tijd lanceren van de satellieten boven het gebruik van ASIC's.

Overschakelen van R&D naar productie

Terwijl het bedrijf zijn plannen verder uitvoert, verschuift de focus langzaam van R&D naar productie.

De eerste Block 2-satellieten worden in het eerste kwartaal van 2025 gelanceerd en het bedrijf is al bezig met de productie ervan in zijn productiefaciliteit in Texas.

Om de productie te kunnen opschalen, zal het bedrijf in de toekomst 95% van de subsystemen die het bouwt, verticaal integreren.

Er is een beperkt risico verbonden aan dit productieproject, aangezien het bedrijf voorlopig slechts een beperkt aantal satellieten wil lanceren.

Is ASTS een koopje?

Er bestaat geen twijfel over dat het bedrijf de ene mijlpaal na de andere bereikt.

Zoals bij elke investering is het niet hoe goed het bedrijf is dat telt. Het is meestal de prijs die u ervoor betaalt die uw rendement op de lange termijn bepaalt.

ASTS-aandelen zijn in één jaar met meer dan 800% gestegen. Er is misschien nog meer upside, maar slimme investeerders willen dat het stof neerdaalt voordat ze een positie in het aandeel innemen.