WestPark Capital herhaalt koopadvies voor Ambarella voorafgaand aan de kwartaalcijfers: moet u investeren?

WestPark Capital heeft vandaag haar koopadvies en koersdoel van $85 voor Ambarella Inc. (NASDAQ: AMBA) herhaald, waarmee een potentieel stijgingspotentieel van bijna 70% ten opzichte van de huidige handelsprijs wordt benadrukt.

Meningen van analisten

Het bedrijf blijft optimistisch over de vooruitzichten van Ambarella op korte termijn, gedreven door een herstel van de voorraadniveaus en groeimogelijkheden op de lange termijn in kunstmatige intelligentie (AI).

Analist Kevin Garrigan van WestPark Capital benadrukte dat de automobiel- en Internet of Things (IoT)-segmenten van Ambarella naar verwachting de belangrijkste omzetmotoren zullen zijn in het aankomende winstrapport over het tweede kwartaal van 2025.

Het vermogen van het bedrijf om voet aan de grond te krijgen in de automobielsector, met name door het winnen van succesvolle ontwerpen, wordt gezien als een cruciaal element in de groeikoers van het bedrijf.

Rosenblatt Securities handhaaft ook een positief vooruitzicht voor Ambarella en herhaalt het koopadvies en het koersdoel van $ 85 op 23 augustus 2024.

Rosenblatt verwacht een robuuste omzetgroei van 14% op kwartaalbasis in het tweede kwartaal van 2025. Dit komt overeen met de prognose van het bedrijf en de marktconsensus.

Het bedrijf verwacht dat dit momentum zich zal voortzetten in het derde fiscale kwartaal en voorspelt een opeenvolgende groei van 10%. Dit betekent voor het eerst in twee jaar een aanzienlijke terugkeer naar de groei op jaarbasis.

Rosenblatts optimisme is gebaseerd op het succes van Ambarella bij het binnenhalen van nieuwe ontwerpprijzen in sectoren als bewaking, auto's en AI-producten van de volgende generatie.

CFRA blijft echter voorzichtig en handhaaft het rating 'hold', terwijl het zijn koersdoel verhoogt van $ 50 naar $ 60 per 15 augustus 2024.

Het conservatieve standpunt van CFRA weerspiegelt de zorgen over het vermogen van Ambarella om volledig te profiteren van haar groeikansen, gezien de mogelijke tegenwind.

Hoewel het bedrijf de sterke focus op AI en automotive erkent, waarvan verwacht wordt dat ze voor een aanzienlijke omzetgroei zullen zorgen, benadrukt CFRA de aanhoudende risico's die samenhangen met de financiële prestaties van Ambarella, met name de non-GAAP netto verliezen en de volatiliteit van de aandelenkoers.

Vooruitblik op de winst van het tweede kwartaal

Nu Ambarella de publicatie van de winstcijfers voor het tweede kwartaal van 2025 nadert, verwacht de markt een GAAP-verlies van $ 0,87 per aandeel op een omzet van $ 62,10 miljoen.

Analisten hebben hun winst per aandeel (EPS)-prognose de afgelopen 90 dagen aangepast, wat duidt op een voorzichtige maar optimistische kijk op de prestaties van het bedrijf op korte termijn.

De omzet van Ambarella is de afgelopen zeven kwartalen gedaald, maar de verwachte stabilisatie in het tweede kwartaal van 2025 zou erop kunnen wijzen dat het bedrijf weer op de goede weg is.

De zaken van Ambarella stonden de afgelopen jaren fundamenteel onder druk, met een omzetdaling sinds medio 2021.

Het bedrijf heeft moeite om een consistente groei te handhaven en de recente financiële prestaties werden gekenmerkt door aanzienlijke verliezen.

In boekjaar 2024 rapporteerde Ambarella een GAAP-verlies van $ 169,4 miljoen, wat overeenkomt met $ 4,25 per aandeel. Dit is een historisch dieptepunt.

De groei van Ambarella is te danken aan de inspanningen om zichzelf opnieuw te positioneren binnen de snel veranderende AI- en automobielmarkten.

Het N1 system-on-a-chip (SoC) van het bedrijf blijft aan populariteit winnen en de overstap naar edge AI-toepassingen zou de groeivooruitzichten aanzienlijk kunnen vergroten.

Deze groei brengt echter ook uitdagingen met zich mee.

Ambarella ondervindt mogelijk tegenwind van geopolitieke spanningen, met name het risico van door de Amerikaanse overheid opgelegde beperkingen voor halfgeleiderbedrijven die zakendoen met China. Dit zou een aanzienlijke impact kunnen hebben op de turnaroundstrategie van Ambarella.

Waardering blijft een zorg voor investeerders. Ambarella handelt op 8,5 keer zijn omzet, aanzienlijk hoger dan de mediaan in de halfgeleidersector, die op 3,16 keer staat.

Deze premiewaardering weerspiegelt de verwachtingen van de markt dat Ambarella zijn groeibeloften waarmaakt, met name in de sectoren AI en automobiel.

Laten we eens kijken wat de grafieken te zeggen hebben over de koersontwikkeling van het aandeel.

Deze technische analyse biedt inzicht in de recente prestaties van het aandeel, belangrijke steun- en weerstandsniveaus en mogelijke prijsbewegingen in de aanloop naar en na het kwartaalrapport.

De langdurige neerwaartse trend houdt aan.

De aandelen van Ambarella zijn sinds eind 2021 flink gedaald, toen de koers nog boven de $200 lag.

Deze neerwaartse trend zet zich tot op de dag van vandaag voort, met steeds lagere hoogtepunten en dieptepunten op de lange termijn grafieken.

Eerder deze maand bereikte de koers een nieuw 3-jarig dieptepunt onder de $40.

Bron: TradingView
Om deze bearish fase te beëindigen, zal Ambarella de bearish trendlijn (weergegeven in de grafiek) moeten doorbreken.

Beleggers die optimistisch zijn over het aandeel, moeten daarom wachten tot het aandeel boven de trendlijn uitbreekt voordat ze nieuwe longposities innemen.

Handelaren die pessimistisch zijn over het aandeel moeten ook voorzichtig blijven, aangezien het aanzienlijk is hersteld sinds het een dieptepunt onder de $ 40 eerder deze maand bereikte en dicht bij het 100-daags voortschrijdend gemiddelde handelt.

Als het aandeel boven het 100-daags voortschrijdend gemiddelde noteert, zal dit het kortetermijn-bullish momentum versterken.