Zuid-Korea verscherpt toezicht op cryptobeurzen met FSS-inspecties

Zuid-Koreaanse toezichthouders verscherpen hun toezicht op cryptobeurzen als onderdeel van een bredere inspanning om illegale activiteiten in de cryptowereld te bestrijden.

Nu het aantal gevallen van oplichting en fraude toeneemt, bereidt de Financial Supervisory Service (FSS), die onder de Financial Services Commission (FSC) valt, zich voor op het inspecteren van on-chain transacties. Dit is een belangrijke stap in de regelgeving van het land.

Volgens de lokale media zal deze inspectie zich richten op twee van de vier wisselkantoren die in de Koreaanse won zijn gevestigd en die tijdens de eerste controles zijn aangemerkt als 'ongebruikelijke activiteiten'.

Deze aankomende controle, de eerste in zijn soort, valt onder de Virtual Asset User Protection Act (VAUPA), die eind juli werd aangenomen en tot doel heeft de consumentenbescherming te verbeteren en strengere regels in de cryptovalutasector af te dwingen.

De strenge regels van Zuid-Korea voor cryptobeurzen

De nieuwe regelgeving categoriseert cryptobeurzen als Virtual Asset Service Providers (VASP's), waarbij een aantal strenge eisen worden gesteld om de bescherming van klanten te waarborgen.

Deze regels zijn ingevoerd als reactie op opvallende incidenten zoals de Terra Luna-crisis en het FTX-schandaal, die aanzienlijke kwetsbaarheden binnen de crypto-industrie aan het licht brachten.

Een van de belangrijkste verplichtingen is dat VASP's minimaal 80% van de activa van gebruikers in cold storage moeten bewaren, zodat deze veilig blijven tegen mogelijke cyberdreigingen.

Bovendien moeten deze activa verzekerd zijn, gescheiden van de fondsen van het bedrijf en belegd worden in risicoloze, rendementsdragende producten bij betrouwbare financiële instellingen die door de FSC zijn aangewezen.

Dit raamwerk is ontworpen om risico's te minimaliseren en de investeringen van gebruikers te beschermen.

Bovendien moeten VASP's transactiegegevens minimaal 15 jaar bewaren om traceerbaarheid en transparantie te garanderen.

Bovendien moeten ze verdachte of abnormale activiteiten onmiddellijk melden bij de autoriteiten. Daarmee versterken ze de inspanningen van de overheid om witwassen en andere illegale activiteiten binnen de cryptowereld te voorkomen.

Belangrijkste details van de FSS-inspecties

De FSS-inspectie, de eerste onder het nieuwe regelgevingskader, wordt gefinancierd door een toezichtsvergoeding die VASP's moeten betalen op basis van hun bedrijfsopbrengsten.

Deze inspecties zijn voornamelijk gericht op illegale of verdachte transacties en controleren of de mandaten die zijn vastgelegd in de VAUPA worden nageleefd.

De FSS heeft duidelijk gemaakt dat het niet naleven van deze regels, of enige betrokkenheid bij illegale activiteiten, zal resulteren in "strenge straffen".

Personen die schuldig worden bevonden aan het vergaren van meer dan 5 miljard won (ongeveer 3,7 miljoen dollar) door middel van illegale cryptogerelateerde activiteiten, kunnen een levenslange gevangenisstraf krijgen. Dit onderstreept de ernst van de aanpak van financiële criminaliteit in de cryptosector door de overheid.

Naast de twee beurzen die in eerste instantie worden onderzocht, kan de FSS de inspecties uitbreiden naar andere entiteiten, waaronder drie extra cryptobeurzen en een wallet-aanbieder, als er klachten binnenkomen.

Deze regels gelden ook voor alle andere goedgekeurde entiteiten die actief zijn op de cryptomarkt van Zuid-Korea.

De regelgeving in Zuid-Korea richt zich niet alleen op beurzen.

Cryptovaluta die op Zuid-Koreaanse platforms worden verhandeld, worden periodiek geëvalueerd als onderdeel van een best-practiceplan voor de ondersteuning van transacties met virtuele activa.

Hoewel deze richtlijnen niet direct deel uitmaken van de VAUPA, zijn het aanvullende regels die zijn opgesteld door brancheorganisaties zoals de Digital Asset Exchange Alliance (DAXA) en worden gehandhaafd door de financiële toezichthouders van Zuid-Korea.

Deze maatregelen weerspiegelen de inzet van Zuid-Korea om een veilige en transparante cryptomarkt te behouden en tegelijkertijd consumenten te beschermen en de risico's die samenhangen met digitale activa te beperken.

Naarmate de regelgeving zich blijft ontwikkelen, zullen Zuid-Koreaanse cryptobeurzen en gerelateerde entiteiten aan deze strenge eisen moeten voldoen om compliant te blijven en zware boetes te voorkomen.