Moody's signaleert tekorten aan kredietverliezen voor Europese banken nu de vastgoedmarkt daalt

Europese banken kunnen te maken krijgen met uitdagingen bij het omgaan met wanbetalingen op vastgoedleningen als het aantal probleemleningen door de zware druk op de markt aanzienlijk toeneemt, zo blijkt uit een donderdag gepubliceerd rapport van Moody's Ratings.

Uit het rapport blijkt echter dat de meeste kredietverstrekkers over stevige kapitaalreserves beschikken, waarmee ze de druk zouden moeten kunnen opvangen.

Het rapport laat zien hoe huiseigenaren in heel Europa worstelen met dalende vastgoedprijzen en stijgende leenkosten, waardoor het risico op wanbetaling toeneemt.

Hoewel de recente renteverlagingen door centrale banken enige verlichting hebben gebracht, zijn er nog steeds zorgen over de algehele gezondheid van de vastgoedmarkt.

Moody's-test onthult kredietrisico's voor Europese banken

Moody's voerde een stresstest uit bij 21 Europese banken met een grote blootstelling aan commercieel vastgoed, waarbij een scenario werd gebruikt dat vergelijkbaar was met de nasleep van de wereldwijde financiële crisis van 2008.

De geteste banken waren banken met aanzienlijke commerciële vastgoedportefeuilles in verhouding tot hun kapitaalsterkte. De meerderheid van deze banken waren Duitse vastgoedspecialisten, met anderen afkomstig uit Zweden, Oostenrijk en Denemarken.

Het ratingbureau hanteerde een kredietverliesreserve van 40%, wat het gemiddelde is dat door grote Europese banken over de afgelopen vijf jaar is gerapporteerd.

Het werkelijke gemiddelde voor het eerste kwartaal van dit jaar lag echter lager, namelijk op 33,5%. Dit geeft aan dat probleemleningen sneller groeien dan de voorzieningen die banken treffen.

Moody's waarschuwde in het rapport:

Deze zorg sluit aan bij een waarschuwing die de Europese Centrale Bank (ECB) vorige maand uitbracht. Daarin werd opgemerkt dat banken in de eurozone mogelijk te optimistisch zijn geweest bij de waardering van hun commercieel vastgoedbezit, waardoor mogelijk een verslechtering van de kredietkwaliteit werd verhuld.

Kwetsbaarheid van blootstelling aan Amerikaanse en Britse kantoorpanden

Uit de bevindingen van Moody's blijkt dat de grootste druk zou liggen op banken met een aanzienlijke blootstelling aan Amerikaanse en Britse kantoorpanden, terwijl banken die krediet verstrekken aan woningbouwprojecten minder druk zouden ervaren.

Niettemin concludeerde het rapport dat alle onderzochte banken boven hun wettelijke minimumkapitaalvereisten zouden blijven, zelfs in de stressscenario's.

Moody's voegde toe: