Starling Bank krijgt boete van £29 miljoen van FCA vanwege tekortkomingen in financiële criminaliteit, wat zorgen over IPO-vooruitzichten oproept

De Britse Financial Conduct Authority (FCA) heeft Starling Bank een boete van £ 29 miljoen opgelegd voor ernstige tekortkomingen in de controle op financiële criminaliteit.

Deze boete onderstreept de uitdagingen waarmee de snelgroeiende, uitsluitend online opererende challengerbank te maken heeft. Het aantal klanten is gegroeid van 43.000 in 2017 naar ruim 3,6 miljoen in 2023.

Uit het onderzoek van de FCA bleek dat de systemen van Starling ter voorkoming van witwassen, fraude en schendingen van financiële sancties schokkend ontoereikend waren. Dit riep vragen op over een mogelijke beursintroductie (IPO).

Ontoereikende controles op financiële criminaliteit

Uit het onderzoek van de FCA bleek dat Starling Bank aanzienlijke tekortkomingen vertoont in haar controle op financiële criminaliteit, met name wat betreft de screening op sancties en de acceptatie van klanten met een hoog risico.

Tussen september 2021 en november 2023 opende de bank ruim 54.000 rekeningen voor 49.000 personen met een hoog risico. Daarmee schond de bank de afspraak om geen nieuwe rekeningen meer te openen voor dergelijke klanten totdat er verbeteringen waren doorgevoerd.

Bovendien erkende Starling in januari 2023 dat haar geautomatiseerde systemen sinds 2017 slechts een klein deel van de cliënten hadden gescreend aan de hand van de volledige lijst van gesanctioneerde personen en entiteiten.

Ernstige overtredingen bij sanctiescreening

Doordat Starling er niet in slaagde strenge sanctiescreeningsmaatregelen te handhaven, vonden er meerdere overtredingen plaats. De bank meldde deze bij de autoriteiten.

Als reactie op deze problemen is Starling initiatieven gestart om het kader voor de bestrijding van financiële criminaliteit te versterken.

Het onderzoek van de FCA, dat 14 maanden duurde en sneller werd afgerond dan andere soortgelijke zaken, bracht de ernst van de nalevingsfouten aan het licht.

Ondanks deze uitdagingen op het gebied van regelgeving wordt Starling nog steeds gezien als een sterke kandidaat voor een beursgang.

De bank wilde aanvankelijk in 2023 naar de beurs gaan, maar stelde de beursgang uit vanwege ongunstige marktomstandigheden.

Hoewel de boete van de FCA een groot obstakel vormt, heeft Starling stappen gezet om de tekortkomingen op het gebied van naleving aan te pakken door fors te investeren in governance en controles op financiële criminaliteit.

Toezicht op digitale banken door de toezichthouder

De problemen bij Starling Bank maken deel uit van een breder onderzoek van de FCA naar digitale banken. De problemen zijn het gevolg van toenemende zorgen over de effectiviteit van anti-witwassystemen (AML) en know-your-customer (KYC) in de fintechsector.

De snelle groei van Starling legt extra druk op de compliance-infrastructuur, wat bijdraagt aan deze opvallende regelgevingsproblemen.

Nu fintechbedrijven blijven groeien, benadrukken toezichthouders de noodzaak van robuuste AML- en KYC-controles om gelijke tred te houden met hun groeiende klantenbestand en om financiële criminaliteit te voorkomen.

Starling's toewijding aan naleving

Naar aanleiding van de FCA-boete bood Starling Bank publiekelijk haar excuses aan en beloofde de geconstateerde problemen aan te pakken.

Voorzitter David Sproul verzekerde klanten dat er belangrijke wijzigingen zijn doorgevoerd om soortgelijke storingen in de toekomst te voorkomen.

De bank heeft een grondig onderzoek uitgevoerd naar de rekeningen van haar klanten en strengere controles op financiële criminaliteit ingevoerd.

Hoewel de boete van £ 29 miljoen een tegenslag is, kunnen de proactieve inspanningen van Starling om zijn risicomanagement- en nalevingskaders te verbeteren, helpen het vertrouwen van investeerders te herstellen terwijl het bedrijf zich voorbereidt op een toekomstige beursgang.

Met een verbeterde nalevingshouding wil Starling Bank zich gunstig positioneren in het concurrerende fintechlandschap en zich tegelijkertijd beschermen tegen financiële criminaliteit.