Eigenaar van 7-Eleven Seven & i Holdings ontvangt bod van 47 miljard dollar van Couche-Tard

Alimentation Couche-Tard (ACT), een Canadese multinational die supermarkten exploiteert, heeft zijn overnamebod op het Japanse Seven & i Holdings met 22% verhoogd tot ongeveer $47 miljard.

Het herziene voorstel, waarbij de eigenaar van 7-Eleven een waarde van $ 18,19 per aandeel krijgt, volgt op een eerder bod van $ 38,5 miljard dat door Seven & i werd afgewezen.

Als het project wordt afgerond, is dit de grootste buitenlandse overname van een Japans bedrijf ooit. Het overtreft hiermee eerdere buitenlandse investeringen in de regio.

Het bod komt te midden van toenemende druk van buitenlandse investeerders, waaronder ValueAct Capital en Artisan Partners, die Seven & i ertoe aanzetten zich weer te richten op zijn kernactiviteit: de wereldwijde 7-Eleven-supermarktactiviteiten.

Seven & I heeft ook aangegeven delen van haar niet-kernactiviteiten, waaronder bank- en supermarktdivisies, te willen verkopen om de bedrijfsvoering te stroomlijnen en de aandeelhouderswaarde te vergroten.

Ondanks het verhoogde aanbod blijven er zorgen bestaan over de regelgevingsproblemen. Bovendien moet de raad van bestuur van de Japanse retailgigant nog uitgebreid met ACT overleggen of de deal doorgaat.

Nieuw bod van 47 miljard dollar voor Seven & i is grootste Japanse overname

Alimentation Couche-Tard (ACT), de eigenaar van Circle-K, heeft een verbeterd bod van ongeveer $ 47 miljard gedaan om Seven & i Holdings over te nemen. Dit is een stijging van 22% ten opzichte van het vorige bod.

Als deze stap succesvol is, kan dit leiden tot de grootste buitenlandse overname van een Japans bedrijf ooit.

Analisten zijn van mening dat het herziene bod aanzienlijk aantrekkelijker is en Seven & I ertoe zou kunnen aanzetten om met ACT in gesprek te gaan over de voortgang van de onderhandelingen.

Seven & i blijft zich richten op haar plannen om de bedrijfswaarde zelfstandig te laten groeien en wil bij de volgende publicatie van de winstcijfers nieuwe strategieën presenteren.

Het bedrijf heeft onlangs het oorspronkelijke bod afgewezen, omdat het volgens hen het potentieel van het bedrijf te laag inschatte.

Investeerdersdruk neemt toe nu Seven & I voor beslissing staat over herzien bod van Couche-Tard

Beleggers en analisten zijn steeds nieuwsgieriger of Seven & I het herziene bod van ACT zal accepteren.

Het laatste bod waardeert Seven & I op $ 18,19 per aandeel, aanzienlijk hoger dan het oorspronkelijke bod van $ 14,86 per aandeel.

Dit volgt op oproepen van belangrijke aandeelhouders, waaronder Artisan Partners, om de bedrijfsactiviteiten te stroomlijnen en zich te richten op de kerndivisie voor gemakswinkels, waartoe wereldwijd ruim 80.000 7-Eleven-winkels behoren.

Ook de overige activiteiten van Seven & i, zoals de bank- en supermarktdivisies, worden overwogen te verkopen, aangezien investeerders op zoek zijn naar een hogere waarderealisatie.

Volgens verschillende rapporten zou het bedrijf tijdens de komende winstrapportage ook de verkoop van een deel van zijn bankbelang kunnen aankondigen.

Aandelenkoers Seven & I stijgt door verhoogd bod van Couche-Tard

De aandelen van Seven & i stegen met bijna 12% na het nieuws van het herziene bod van ACT van 47 miljard dollar.

Het aandeel beperkte de winst en sloot op een stijging van 4,7%. Dit weerspiegelt de onzekerheid onder beleggers over de vraag of de deal doorgaat.

Analisten richten zich nu op de aankomende winstrapportage over het tweede kwartaal van Seven & i, die meer duidelijkheid zou kunnen bieden over de volgende stappen van het bedrijf.

De Nikkei heeft gemeld dat de operationele winst van de groep met 20% jaar-op-jaar is gedaald, gedreven door inflatie en dalende consumentenbestedingen in de Amerikaanse activiteiten. Investeerders zijn benieuwd hoe het bedrijf van plan is deze uitdagingen te compenseren en de aandeelhouderswaarde in de komende kwartalen te verhogen.

Seven & I maakt strategische veranderingen bekend bij winstrapport, te midden van biedingsspeculatie

Naast het evalueren van het herziene bod van ACT, bereidt Seven & i zich voor om nieuwe strategische plannen aan te kondigen bij de bekendmaking van de winstcijfers van het tweede kwartaal. Verwacht wordt dat het bedrijf zijn niet-kernactiviteiten zal aanpakken, en mogelijk aandelen zal verkopen in zijn banktak, Seven Bank, en zijn supermarkteenheid.

Dit volgt op de toenemende druk van activistische investeerders om de activiteiten te stroomlijnen en zich te richten op de wereldwijde convenience store-business. Analisten suggereren dat deze stappen kunnen leiden tot een rebranding van het bedrijf, met rapporten die aangeven dat een naamswijziging op komst is om deze verschuiving in de focus van het bedrijf te weerspiegelen.

Regelgevende zorgen blijven bestaan terwijl Seven & I het aanbod van Couche-Tard evalueert

Hoewel het herziene aanbod van ACT door marktanalisten als aantrekkelijk wordt gezien, kunnen regelgevende uitdagingen de deal compliceren. Vorige maand werd Seven & i geclassificeerd als "kern" voor de nationale veiligheid van Japan, een aanduiding die de regelgevende hindernissen voor een mogelijke overname verhoogt.

Japanse financiële functionarissen hebben het belang van dit label gebagatelliseerd en beweren dat het de mate van toetsing van het beoordelingsproces fundamenteel niet verandert.

Terwijl de raad van bestuur van Seven & i beraadt over de volgende stappen, houden investeerders nauwlettend in de gaten hoe het bedrijf de verplichtingen aan aandeelhouders in evenwicht brengt met de naleving van de regelgeving.