Olieprijzen dalen met geopolitieke risicopremies, omdat handelaren hun aandacht verleggen naar de zwakke vraag

De olieprijzen daalden dinsdag verder, waardoor de recente winst die werd geboekt door de toenemende geopolitieke spanningen, vrijwel geheel teniet werd gedaan.

De prijzen daalden dinsdag met 4%, na een daling van 2% op maandag, omdat de afnemende wereldwijde vraag en de afnemende spanningen in het Midden-Oosten het sentiment zwaar drukten.

Volgens berichten zou Israël de Iraanse olie-infrastructuur kunnen ontzien, waardoor het risico op olieprijzen enigszins zou afnemen.

Op 1 oktober voerde Teheran ballistische raketaanvallen uit op Israël als vergelding voor de moord op een van de leiders van de door Iran gesteunde militante organisatie Hezbollah.

In de daaropvolgende weken stegen de olieprijzen met meer dan 10% als reactie op de Israëlische reactie op de Iraanse aanval.

Iran produceert ongeveer 3,2 miljoen vaten olie per dag, en elke aanval op haar oliefaciliteiten zou de aanvoer in de regio kunnen hebben verlamd. Dit zorgde ervoor dat de olieprijzen de komende sessies sterk stegen.

Op het moment van schrijven was de prijs van West Texas Intermediate ruwe olie $ 70,72 per vat, 4,2% lager dan de vorige sluiting. Brent ruwe olie op Intercontinental Exchange daalde met 4,0% tot $ 74,33 per vat.

Vraagzorgen staan voorop

Nu er berichten zijn dat Israël mogelijk geen Iraanse olie-installaties als doelwit kiest, verschuift de focus weer naar de fundamentele vraag op de oliemarkt.

De Organisatie van Olie-exporterende Landen heeft maandag haar prognose voor de groei van de wereldwijde vraag naar olie voor zowel 2024 als 2025 voor de derde maand op rij verlaagd.

OPEC gaf aan dat de vraag in bepaalde regio's wereldwijd te laag was, waardoor de ramingen werden verlaagd.

China, de grootste importeur van ruwe olie, heeft moeite om zijn economie weer op het niveau van vóór de pandemie te krijgen. Dit heeft de afgelopen maanden op de olieprijzen gedrukt.

Arslan Ali, auteur bij Fxempire.com zei in een rapport:

“De verlichting van de directe geopolitieke dreigingen kan tijdelijk verlichting bieden voor de prijzen van olie en aardgas, maar de vraagvooruitzichten blijven een belangrijke drijfveer voor beide grondstoffen.”

Hoewel OPEC haar vraagprognose voor de groei van de olieconsumptie licht heeft verlaagd, hebben de opeenvolgende verlagingen in de afgelopen drie maanden de aandacht van de markt getrokken.

Handelaren wachten op de publicatie van het maandelijkse olierapport van het Internationaal Energieagentschap later op dinsdag om de dynamiek tussen vraag en aanbod verder te kunnen beoordelen.

Chinees stimuleringspakket verbetert stemming niet

Zaterdag kondigde de Chinese minister van Financiën aan dat het land de staatsschuld aanzienlijk zal verhogen, maar hij gaf geen details over de omvang ervan.

Dit was een negatief effect op de markt, aangezien handelaren verwachtten dat er een aanzienlijk stimuleringspakket zou komen om de economie te ondersteunen en de vraag naar grondstoffen te stimuleren.

Volgens een rapport van Reuters blijkt uit Chinese douanegegevens dat de olie-import in september is gedaald ten opzichte van een jaar eerder, omdat fabrieken hun aankopen beperkten vanwege de zwakke binnenlandse vraag naar brandstof en de krappe exportmarges.

Onafhankelijke marktanalist Tina Teng vertelde Reuters dat de vooruitzichten voor de vraag weliswaar zwak blijven vanwege de recordhoge Amerikaanse productie en de zwakke Chinese vraag, maar dat "de olieprijs daalde vanwege de door spanningen in het Midden-Oosten veroorzaakte stijging, omdat de markt mogelijk overdreven reageerde."

Technische vooruitzichten voor ruwe olie

Volgens Fxempire.com ondervinden de WTI-ruwe olieprijzen directe steun bij $ 69,91 en $ 68,91 per vat, terwijl er weerstand is bij $ 73,45 per vat, waarbij het exponentieel voortschrijdend gemiddelde over 50 dagen boven de $ 73,93 per vat ligt.

Ali van Fxempire zei:

Als de steun onder de $70 per vat wordt doorbroken, kunnen de prijzen verder dalen.

Voor Brent-prijzen lag de directe weerstand op $ 76,85 per vat, terwijl de ondersteuning op $ 74,34 lag, die vanochtend is doorbroken. De extra ondersteuning voor Brent is $ 73,56 en $ 72,69 per vat.

Volgens Fxempire.com suggereren de technische gegevens dat een daling onder de $75,54 de neerwaartse druk in stand kan houden, terwijl een doorbraak erboven het momentum naar boven kan verschuiven.