Olie prijzen dalen verder door overaanbod en vraag zorgen

De prijzen van ruwe olie daalden maandag, omdat zorgen over overaanbod en een slechte vooruitzichten voor de vraag de stemming drukten.

De olieprijzen daalden vorige week toen de Federal Reserve aangaf dat er in 2025 minder renteverlagingen zouden komen dan eerder werd verwacht.

Hogere rentetarieven verminderen de liquiditeit in een economie, waardoor er minder geld overblijft voor de industrie. Dit leidt tot een lagere vraag naar olie.

De oliemarkt zag voor de derde keer op rij een daling, omdat de stijgende dollar de markt onder druk zette.

Een sterkere dollar maakt grondstoffen zoals olie duurder voor kopers in het buitenland.

Op het moment van schrijven was de prijs van West Texas Intermediate ruwe olie $ 69,39 per vat, een daling van 0,1% ten opzichte van de vorige sluiting.

Brent ruwe olie op de Intercontinental Exchange noteerde op $ 72,45 per vat, een daling van 0,2%.

PCE-gegevens bieden enige verlichting

Vrijdag stegen de olieprijzen kortstondig nadat de index voor de persoonlijke consumptie in de VS lager uitviel dan verwacht.

De kernindex voor persoonlijke consumptie, waarin de wisselende prijzen van voedsel en energie niet zijn meegenomen, steeg in november met 2,8%. Dat is lager dan de verwachte stijging van 2,9%.

Bovendien vertraagde het persoonlijke inkomen in oktober sterk van 0,7% naar 0,3% vorige maand.

De jaarlijkse PCE-index steeg in november tot 2,4%, vergeleken met de schatting van 2,5%. De index steeg in november met 0,1%, iets lager dan de stijging van 0,2% in oktober.

Dit bood enige verlichting, aangezien een lagere inflatie de Fed zou kunnen aanzetten om zijn voorspellingen te wijzigen en de rente volgend jaar verder te verlagen.

Dollar stijgt

De optimistische stemming over de oliemarkt als gevolg van de zachtere inflatiecijfers in de VS duurde niet lang, omdat de sterkere dollar de stemming drukte.

De dollar steeg vrijdag naar een tweejarig hoogtepunt en lag maandagochtend nog steeds dicht bij dat niveau.

De dollar steeg al sinds vorige week, nadat de Amerikaanse Federal Reserve een waarschuwing uitvaardigde voor verdere monetaire versoepeling.

"De voorzichtige houding van de Federal Reserve ten aanzien van verdere monetaire versoepeling, gecombineerd met de voorspellingen van Sinopec dat de Chinese oliepiek in 2027 zal worden bereikt, heeft een grote invloed gehad op het sentiment", aldus James Hyerczyk, technisch analist bij FXempire, in een rapport.

Aantal boorinstallaties en vooruitzichten voor de levering

Te midden van de stijging van de olieproductie in landen buiten de OPEC-alliantie, zorgde de voorspelling dat de olieproductie in China in 2027 op zijn hoogtepunt zal zijn voor een negatieve stemming.

Volgens het laatste rapport van Baker Hughes van vorige week bleef het aantal boorinstallaties in de VS voor de tweede week op rij stabiel.

Het totale aantal boortorens bleef op 589 staan. Het aantal olieboortorens steeg met één naar 483, het hoogste aantal sinds september. Het aantal gasboortorens daalde met één naar 102.

Hyerczyk zei:

Volgens de Amerikaanse Energy Information Administration zal de productie van ruwe olie stijgen van 12,9 miljoen vaten per dag in 2023 naar 13,2 miljoen vaten per dag in 2024. In 2025 zal de productie naar verwachting verder stijgen naar 13,5 miljoen vaten per dag.

Het Internationaal Energieagentschap voorspelt dat de aanvoer van olie uit niet-OPEC-landen in 2024 met 1,9 miljoen vaten per dag zal toenemen, wat ruimschoots meer is dan de groei van de vraag.

Voorspelling

Volgens Hyerczyk zal de oliemarkt op korte termijn een neutrale tot licht bearish vooruitzicht laten zien.

Een sterkere dollar zorgt echter voor extra druk op de koers.

Handelaren moeten uitkijken naar een mogelijke doorbraak onder de $68,69, wat zou kunnen leiden tot verdere daling.

Maar volgens Hyerczyk kan een doorbraak boven de $ 71,10 een nieuw bullish momentum inluiden.