Dow en S&P 500 futures dalen meer dan 1,5%, aandelen Ford en GM worden getroffen door Trumps tarieven

De Amerikaanse aandelenfutures daalden maandag sterk na de aankondiging van president Donald Trump over de invoering van hoge tarieven op belangrijke handelspartners. Dit versterkte de angst voor verstoringen in de toeleveringsketen, stijgende inflatie en een vertraging van de economie.

Futures die gekoppeld zijn aan de Dow Jones Industrial Average daalden met 676 punten (1,5%), terwijl S&P 500-futures met 1,75% daalden.

De Nasdaq-100 daalde met 1,8% en de Russell 2000, die kleine aandelen volgt, kelderde met 2,1%.

Ondertussen steeg de Cboe Volatility Index (VIX), een belangrijke maatstaf voor marktvolatiliteit, kortstondig boven de 20, waarna hij weer daalde.

"De markten moeten de rest van Trumps tarievenbeleid nu letterlijk nemen, in plaats van alleen maar serieus," aldus Tobin Marcus, hoofd Amerikaanse politiek en politiek van Wolfe Research, in een notitie.

“Als deze nieuwe ernst plotseling wordt verwerkt in de prijzen, kan maandag een zware dag worden voor de markten.”

Trump heft nieuwe tarieven in tegen Canada, Mexico en China

In het weekend kondigde Trump een tarief van 25% aan op goederen uit Canada en Mexico, en een heffing van 10% op Chinese import.

De Canadese energie-export naar de VS kreeg een lager tarief van 10%, maar de maatregel zorgde toch voor onrust bij beleggers.

De reactie van wereldwijde handelspartners was snel.

Canada legde vergeldingstarieven op, terwijl Mexico aangaf dat het overweegt om in reactie hierop heffingen op Amerikaanse import te leggen.

Tegelijkertijd kondigde China aan dat het de Amerikaanse tarieven aanvecht bij de Wereldhandelsorganisatie (WTO), wat een escalatie van de handelsspanningen aangeeft.

Trump hintte ook dat de Europese Unie als volgende aan de beurt zou kunnen komen voor tarieven, wat de onzekerheid op de wereldwijde markten nog verder vergroot.

GM- en Ford-aandelen dalen in de voorbeurshandel

Bedrijven die sterk afhankelijk zijn van de Noord-Amerikaanse toeleveringsketens en geïmporteerde goederen, hebben het zwaar te verduren gehad door de verliezen op de markt. Autofabrikanten en consumentenbedrijven hebben het zwaarst geleden.

Onder de autofabrikanten daalde General Motors (GM) met 7%, terwijl Ford met 4% zakte in de voorbeurshandel.

Ook autoleveranciers Aptiv en Avery Dennison leden verlies, met respectievelijk 6% en 1%. Motorfabrikant Cummins daalde met 3%.

Ook de aandelen van de detailhandel en consumenten bleven niet gespaard.

Constellation Brands, een grote importeur van Mexicaanse alcohol, daalde met 5%. Chipotle, dat afhankelijk is van Mexicaanse avocado's, daalde met 3%. Nike en Lululemon, die beide over aanzienlijke wereldwijde toeleveringsketens beschikken, verloren 3%.

Sommige sectoren profiteerden echter van het nieuws over de tarieven, met name staalproducenten in de VS. Beleggers speculeerden dat de invoerbeperkingen de binnenlandse vraag naar staal zouden stimuleren.

Nucor steeg met 3%, terwijl Steel Dynamics met bijna 4% steeg in de voorbeurshandel.

Analisten waarschuwen voor mogelijke economische gevolgen

De tariefsverhoging heeft op Wall Street tot bezorgdheid geleid. Analisten hebben hun economische voorspellingen herzien.

Bruce Kasman, hoofdeconoom van JPMorgan Chase, en zijn team waarschuwden dat Trumps nieuwste handelsbeleid een grote verandering betekent ten opzichte van eerdere voorspellingen voor 2025 en 2026.

“De omvang en structuur van deze tarieven verschillen aanzienlijk van wat eerder in onze economische vooruitzichten was opgenomen,” schreef Kasman.

Hij waarschuwde dat verstoringen in de toeleveringsketens de kosten en inflatie zouden kunnen opdrijven.

Hij zei ook dat het ondernemersvertrouwen in Noord-Amerika mogelijk zal afnemen door de onzekerheid over toekomstige handelsakkoorden.

Bovendien bedreigen de nieuwe tarieven langlopende vrijhandelsovereenkomsten, wat de economische instabiliteit vergroot.

"Even belangrijk is dat de acties van dit weekend onze onderliggende visie uitdagen dat het Trump-bestuur zal streven naar het beperken van verstorende beleidsmaatregelen, terwijl het zijn verlangen om de betrokkenheid bij de wereld te verminderen in evenwicht brengt met een verbintenis om Amerikaanse bedrijven te ondersteunen. Kortom, het risico is dat de beleidsmix (mogelijk onbedoeld) naar een bedrijfsongunstige houding neigt," aldus de analisten.

Beleggers houden oog op winstcijfers en belangrijke economische gegevens

De tariefsgevoelige marktvolatiliteit komt op een cruciaal moment, nu beleggers zich voorbereiden op een drukke week met bedrijfsresultaten en een belangrijke update van de Amerikaanse arbeidsmarkt.

Meer dan 120 bedrijven uit de S&P 500-index zullen hun winstcijfers bekendmaken, waaronder de technologiegiganten Alphabet, Amazon en Palantir, en consumentenleiders als Walt Disney en Mondelez.

Bovendien wordt verwacht dat het rapport over de banengroei buiten de landbouwsector in januari, dat vrijdag wordt gepubliceerd, een toename van 175.000 banen zal laten zien, aldus schattingen van Dow Jones.