Dit is waarom de stagnerende aandelenkoers van Barclays 400 pence zou kunnen bereiken

De aandelenkoers van Barclays zette zijn sterke stijging dit jaar voort en bereikte het hoogste punt sinds oktober 2017. Het is met meer dan 425% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2020, waardoor het een van de best presterende bankaandelen in Londen is. Dit artikel legt uit waarom de aandelenkoers van BARC 400p kan bereiken.

De zaken van Barclays doen het goed

Barclays, een van de grootste Europese banken, doet het goed terwijl het zijn doelstellingen blijft overtreffen.

Uit de meest recente financiële resultaten bleek dat het statutaire rendement op het materiële eigen vermogen (RoTE) steeg tot 14%, een grote stijging ten opzichte van 12,3% in dezelfde periode vorig jaar.

Het inkomen van Barclays van £ 7,7 miljard was 11% hoger dan in het eerste kwartaal van vorig jaar. Deze groei was gespreid over al zijn bedrijfssegmenten, waarbij het inkomen in het VK met 14% groeide.

De inkomsten van de Britse Corporate Bank stegen met 12%, terwijl de private bank en vermogensbeheer, investeringsbank en Amerikaanse consumentenbank met respectievelijk 12%, 16% en 1% stegen.

Met name Barclays kwam naar voren als een van de belangrijkste begunstigden van de recente volatiliteit op de aandelenmarkt toen de handelshausse steeg. Het nauwlettend in de gaten gehouden inkomen uit vastrentende waarden, valuta's en grondstoffen (FICC) steeg met 16% tot £ 2,6 miljard.

De activiteiten van FICC deden het goed vanwege de toenemende volatiliteit in de markt als gevolg van het tariefbeleid van Donald Trump. Hierin stegen vastrentende waarden met 21% tot £ 1,6 miljard, terwijl aandelen met 9% stegen.

De investeringsbankactiviteiten van Barclays verbeterden ook, ook al bleven de trends in het sluiten van deals zorgwekkend. Recente gegevens tonen aan dat het ontwerp van fusies en overnames is gedaald tot het laagste punt in 20 jaar als gevolg van het beleid van Trump. De inkomsten uit investment banking van Barclays stegen met 16%

Lees verder: De koers van het HSBC aandeel is tot stilstand gekomen: top 3 redenen om te kopen en vast te houden

Groei zet door

Het management van Barclays verwacht dat het bedrijf het de komende jaren goed zal blijven doen. Het hoopt dat zijn RoTE dit jaar 11% zal bedragen, terwijl zijn nettorentebaten (NII) hoger zullen zijn dan £ 12,5 miljard.

Het bedrijf hoopt ook dat zijn RoTE in 2026 12% zal bedragen, terwijl zijn totale inkomen £ 30 miljard zal bedragen.

Het belangrijkste is dat het bedrijf zijn rendement voor aandeelhouders wil verhogen. Het doel is om het dividend stabiel te houden op het niveau van 2023, met een progressieve groei van het dividend per aandeel vanwege de terugkoop van aandelen.

Barclays heeft zijn uitstaande aandelen verminderd door middel van terugkopen. Het sloot het laatste kwartaal af met 14,33 miljard uitstaande aandelen, tegen 17,31 miljard in 2020. Het doel is om tussen 2024 en 2026 £ 10 miljard terug te geven aan investeerders, een aanzienlijk bedrag dat ongeveer een zesde van de waardering vertegenwoordigt.

Baclays werkt ook aan het verlagen van zijn kosten en het stimuleren van zijn activiteiten in het VK. Het is van plan ongeveer 200 banen te schrappen en heeft McKinsey ingehuurd om meer spaargeld te vinden in zijn investeringsbank.

Barclays komt ook naar voren als de belangrijkste kanshebber om TSB te kopen, de bank die eigendom is van Banco Sabadell. Als het het bod wint, zal het de derde grote transactie zijn nadat het Tesco Bank en Kensington Mortgages heeft overgenomen.

Analyse van de aandelenkoers van Barclays

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Barclays de afgelopen maanden in een sterke opwaartse trend verkeerde. Het sprong onlangs en piekte op 333.90p en trok zich vervolgens terug naar de ondersteuning op 315p.

Deze terugtocht was opmerkelijk omdat het een niveau opnieuw testte waar het een patroon met dubbele top vormde. Daarom heeft het een break-and-retest-patroon gevormd, wat vaak leidt tot meer winsten.

De aandelenkoers van Barclays is boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gebleven, een teken dat de bulls voorlopig de touwtjes in handen hebben. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin het aandeel herstelt en mogelijk het psychologische punt opnieuw test op 400p. Een daling onder de steun op 315p maakt de bullish visie ongeldig.

Lees verder: Top 3 redenen om Lloyds Bank aandelen te kopen