Datadog daalt bij downgrade Guggenheim ondanks aankomend S&P 500 debuut: lees waarom

Datadog-aandelen daalden dinsdag in de vroege handel met meer dan 5% tot $ 144,70 nadat Guggenheim het cloudbewakings- en beveiligingsbedrijf had verlaagd van "neutraal" naar "verkopen", en waarschuwde voor mogelijke neerwaartse risico's die verband houden met de verschuivende technologiestrategie van OpenAI.

De downgrade landt slechts een dag voor de toetreding van Datadog tot de S&P 500 Index op 9 juli, ter vervanging van Juniper Networks, dat werd overgenomen door Hewlett Packard Enterprise.

De toetreding van het in New York gevestigde bedrijf tot de S&P 500 wordt algemeen gezien als een bevestiging van zijn groeitraject, wat zich vaak vertaalt in een kortetermijnstijging van de aandelen als gevolg van de toestroom van aankopen van indexfondsen.

De voorzichtige vooruitzichten van Guggenheim hebben echter een schaduw geworpen over dat optimisme, waardoor vragen rijzen over de vraag of een deel van de omzetgroei van Datadog in gevaar is.

OpenAI ziet afstappen van Datadog-tools

Guggenheim-analist Howard Ma, die de zeldzame "verkoop"-rating afgaf, verlaagde zijn koersdoel naar een dieptepunt van $ 105, ongeveer 31% onder het slot van maandag.

Ma waarschuwde dat OpenAI, dat hij identificeert als de grootste klant van Datadog, misschien bezig is af te stappen van de waarneembaarheidsproducten van het bedrijf ten gunste van interne oplossingen die de kosten verlagen.

Volgens Ma is OpenAI mogelijk al overgestapt van de logbeheerfuncties van Datadog en zou het in de nabije toekomst kunnen beginnen met het buiten gebruik stellen van andere services.

Indien bevestigd, zou de verschuiving kunnen leiden tot een inkomstentekort in de tweede helft van 2025, met name in het laatste kwartaal.

Verder vooruitkijkend schat Ma de potentiële impact op ongeveer $ 150 miljoen aan gederfde inkomsten tegen 2026.

Dat zou het groeipercentage van Datadog verlagen tot ongeveer 15%, wat achterblijft bij de huidige analistenverwachtingen van 19% voor dat jaar.

Bullish analisten richten zich op AI en groeimomentum

Ondanks de bearish positie van Guggenheim blijft de bredere analistengemeenschap optimistisch.

Uit gegevens verzameld door LSEG blijkt dat van de 44 analisten die Datadog volgen, de gemiddelde beoordeling een "koop" is en dat het mediane koersdoel $ 136 is.

Het aandeel is sinds het begin van het jaar met 6,7% gestegen en presteert daarmee beter dan de winst van 5,7% van de Nasdaq Composite.

Bank of America Securities bevestigde eerder deze week haar vertrouwen in Datadog en verhoogde haar koersdoel naar $ 175 met behoud van een koopadvies.

Het bedrijf voerde aan dat opname in de S&P 500 de kracht van Datadog's activiteiten versterkt en zijn optimistische visie niet verandert.

Wedbush herhaalde dat sentiment vorige week en verhoogde zijn doel naar $ 170, daarbij verwijzend naar het leiderschap van Datadog op het gebied van waarneembaarheid en AI-integratie.

Opname in de index zal naar verwachting institutionele stromen aantrekken

De toevoeging van Datadog aan de S&P 500 zal naar verwachting aanzienlijke passieve investeringen aantrekken van index-tracking ETF's en beleggingsfondsen.

Deze automatische vraag heeft de neiging om de aandelenkoersen op te drijven, met historische winsten variërend van 5% tot 15% tussen de aankondiging van de opname in de index en de ingangsdatum.

Op de lange termijn verbetert het lidmaatschap van de index het profiel van een bedrijf, vergroot het de institutionele dekking en breidt het zijn beleggersbasis uit, wat zowel zichtbaarheid als liquiditeitsvoordelen biedt.