Dit is waarom de Hang Seng Index rijp is voor een bullish uitbraak

De Hang Seng-index bleef donderdag stabiel toen beleggers reageerden op de laatste ontwikkelingen in de handel en Chinese economische gegevens. Het handelde op H$24.465, een paar punten onder het hoogste punt van dit jaar van H$24.868 en 31% boven het laagste niveau dit jaar.

De spanningen tussen de VS en China koelen af

De Hang Seng Index, die enkele van de grootste Chinese bedrijven volgt, reageerde positief op de relatie tussen de VS en China. De VS stonden bijvoorbeeld toe dat halfgeleiderbedrijven zoals NVIDIA en AMD een deel van hun halfgeleiders naar het land gingen verschepen.

Trump heeft ook laten doorschemeren dat hij zijn benadering van het land zal veranderen. Hij vertelde de media dat hij in de toekomst op een vriendelijke manier tegen China zal gaan vechten. Het belangrijkste is dat hij overweegt een deadline van 145 dagen uit te stellen wanneer de tarieven weer naar 145% gaan.

Volgens Bloomberg onderneemt Trump deze acties in zijn poging om een ontmoeting met Xi Jinping veilig te stellen. Analisten verwachten dat de twee leiders elkaar in het vierde kwartaal zullen ontmoeten.

De Hang Seng-index stabiliseerde ook nadat China eerder deze week sterke economische cijfers publiceerde. Uit deze cijfers bleek dat de economie in het tweede kwartaal met 5,1% groeide, wat het groeipercentage in het eerste halfjaar op 5,3% bracht. De gegevens lagen ruim boven de jaarlijkse doelstelling van Peking van 5%.

De Chinese economie profiteerde van de tarieven van Trump, wat leidde tot meer aankopen door Amerikaanse bedrijven vooraf. Als gevolg hiervan steeg het handelsoverschot in de eerste helft van het jaar naar een recordhoogte.

Belangrijkste katalysatoren voor aandelen in Hongkong

De volgende belangrijke katalysator voor de Hang Seng-index zal een aanstaande vergadering van het Politbureau van de Communistische Partij op 21 juli zijn. Dit is een belangrijke bijeenkomst waar functionarissen van Peking zullen beslissen of het stimuleringspakket al dan niet wordt voortgezet.

Deze functionarissen zullen waarschijnlijk een afwachtende houding aannemen en stapsgewijze stimuleringsmaatregelen nemen. Een voortzetting van de vorig jaar aangekondigde stimuleringsmaatregelen zal de Hang Seng Index een boost geven.

De andere potentiële katalysator voor de index is een renteverlaging door de People's Bank of China. Economen van Citi en Nomura Holdings verwachten dat de bank dit jaar een punt van 10 basispunten zal behalen. Ze verwachten ook dat de bank de reserveverplichtingen van de banken tegen het einde van het jaar zal verlagen.

De Hang Seng Index zal ook reageren op de komende winsten van de grootste componenten die de komende weken beginnen.

Analyse van de Hang Seng-index

Hang Seng Index grafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Hang Seng Index de afgelopen maanden in een langzame opwaartse trend zit, een weerspiegeling van de stijging van andere wereldwijde indices.

Het sprong van een dieptepunt van H$19.263 op 9 april naar een hoogtepunt van H$24.868, een opmerkelijk niveau aangezien het het hoogste punt was op 19 mei.

De Hang Seng-index is boven de 50- en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven, een teken dat bulls de touwtjes in handen hebben. Daarom is de weg van de minste weerstand bullish, met als volgende punt om in de gaten te houden H$25.000. Een daling onder de steun van H$24.000 maakt de bullish vooruitzichten ongeldig.