Peking exec veroordeeld tot 14 jaar gevangenisstraf voor het witwassen van crypto van $ 19.5 miljoen

People's Daily meldt dat een Chinese tech-executive is veroordeeld tot 14 jaar gevangenisstraf voor het orkestreren van een verduistering van 140 miljoen yuan ($ 19,5 miljoen) en het witwassen van cryptocurrency.

De Haidian District People's Court in Peking sprak het vonnis uit nadat aanklagers hadden beschreven hoe Feng, een voormalige hoge ambtenaar bij een groot kort videoplatform, zijn positie misbruikte om bedrijfsprikkels om te leiden via een netwerk van lege vennootschappen en offshore-beurzen.

In totaal werden acht mensen veroordeeld, waarbij de groep werd beschuldigd van het omzetten van mazen in het interne beleid in een grootschalige crypto-witwasoperatie met behulp van muntmixdiensten en acht buitenlandse platforms.

Uitbuit in de wet voor beloningen

Feng werd schuldig bevonden aan beroepsverduistering, samen met zeven medebeklaagden, voor zijn rol bij het manipuleren van het stimuleringsprogramma van het bedrijf dat was ontworpen om nieuwe serviceproviders en contentoperators te belonen.

Tussen 2023 en 2024 heeft hij naar verluidt kwetsbaarheden ingebed in nieuw opgesteld beloningsbeleid.

Deze zwakke punten werden gedeeld met externe medewerkers Tang en Yang, die de informatie gebruikten om frauduleuze aanvragen in te dienen die leidden tot uitbetalingen van incentives.

Samen gaf het trio anderen de opdracht om meerdere lege vennootschappen op te richten en te registreren waarvan de enige functie was om bedrijfssubsidies te ontvangen en om te leiden.

Yang's ondergeschikte, geïdentificeerd als Wang, kreeg de taak om deze dummy-entiteiten op te zetten.

Zodra het geld was ontvangen, werden ze gelaagd door verschillende bedrijfsstructuren voordat ze naar gecontroleerde rekeningen werden gesluisd.

Bitcoin gebruikt om geld te verbergen

De fraude escaleerde tot een internationale witwasoperatie. Aanklagers onthulden dat de 140 miljoen yuan werd omgezet in verschillende cryptocurrencies, waaronder Bitcoin, met behulp van acht offshore virtuele activa-uitwisselingen.

Deze stap was bedoeld om het financiële spoor uit te wissen door traditionele trackingmethoden ondoeltreffend te maken.

Geavanceerde mixtools werden ingezet om transactiepaden te doorbreken, wat de traceerbaarheid van de fondsen verder bemoeilijkte.

Deze diensten vervormden de oorsprong en het verkeer van activa, boden een dekmantel voor de illegale activiteit en stelden de samenzweerders in staat om te beweren dat ze niet op de hoogte waren van de bronnen van het geld.

In de loop van de tijd werden sommige digitale activa via achterdeurkanalen opnieuw omgezet in yuan en overgebracht naar zowel individuele als zakelijke accounts die aan de hoofdverdachten waren gekoppeld.

Door het gebruik van mixers kon de groep onder de radar opereren totdat aanklagers de financiële stroom reconstrueerden met behulp van elektronische gegevensanalyse.

90 BTC teruggevonden

Het onderzoek, geleid door Li Tao van het Science and Technology Crime Prosecution Team van het Haidian District People's Procuratorate, bracht het digitale spoor aan het licht en leidde tot het terugvinden van meer dan 90 bitcoins.

Geconfronteerd met uitgebreid digitaal bewijs, werd de groep gedwongen het geld te verbeuren, waardoor het bedrijf een deel van zijn verliezen kon terugverdienen.

De rechtbank legde gevangenisstraffen op variërend van drie tot 14,5 jaar aan alle acht beklaagden, waarbij Feng de langste gevangenisstraf kreeg.

Het vonnis sloot een van de meest complexe crypto-witwaszaken van bedrijven af die tot nu toe in Peking zijn gezien.

Wereldwijde crypto-misdaden nemen toe

De zaak in Peking volgt op verschillende internationale crypto-gekoppelde witwaspraktijken.

China heeft onlangs een grensoverschrijdende operatie van $ 136 miljoen in 10 provincies opgesplitst. In Brazilië stalen hackers 180 miljoen dollar van banken en zetten het geld om in Bitcoin en USDT.

Ondertussen werd in de VS de Russische staatsburger Iurii Gugnin aangeklaagd voor een plan van $ 530 miljoen dat zijn platform Evita gebruikte om illegale fondsen via Amerikaanse banken en cryptoplatforms te kanaliseren.

Wereldwijde regelgevers overwegen nu een verbod op cryptocurrency-mixers vanwege hun rol bij het mogelijk maken van anonieme geldbewegingen.

Technische handhaving blijft echter een obstakel, aangezien backend-services zoals eXch blijven bestaan ondanks front-end takedowns.