Metaplanet koopt Bitcoin-dip en voegt 463 BTC toe aan zijn schatkist

De Japanse investeringsmaatschappij Metaplanet heeft 463 Bitcoin aan haar schatkist toegevoegd na een marktdip in het weekend, waarmee ze haar langetermijnaccumulatiestrategie heeft bevorderd.

Metaplanet kondigde de laatste aankoop aan op 4 augustus, wat de eerste openbare bedrijfsovername van Bitcoin in augustus markeerde.

De Bitcoin werd verworven voor ongeveer ¥ 7,995 miljard ($ 55,17 miljoen), waarbij het bedrijf een gemiddelde prijs van ¥ 17,27 miljoen ($ 119.163) per Bitcoin betaalde.

De transactie brengt het totale bezit van Metaplanet op 17.595 BTC, momenteel gewaardeerd op meer dan ¥ 261,28 miljard ($ 1,80 miljard).

Nadat Bitcoin in het weekend met 5% was gedaald te midden van toenemende macrodruk, bewoog Metaplanet zich snel en werd het een van de eerste institutionele spelers die profiteerde van de dip en een afspiegeling was van het opportunistische draaiboek van Strategy (voorheen MicroStrategy), het bedrijf waarnaar het zijn accumulatiestrategie modelleert.

Deze laatste toevoeging duwde het year-to-date BTC-rendement van Metaplanet naar 170%, waarbij het meest recente kwartaal-to-date rendement 24,6% bereikte.

Metaplanet gebruikt het BTC-rendement als een belangrijke maatstaf om de groei van de aandeelhouderswaarde te evalueren, waarbij de toename van Bitcoin per volledig verwaterd aandeel in de loop van de tijd wordt gevolgd.

Op 4 augustus bedroeg dat cijfer 0,0201 BTC per aandeel, een sterke stijging ten opzichte van slechts 0,00088 BTC een jaar eerder.

De accumulatiestrategie van Metaplanet

Het bedrijf financierde zijn laatste Bitcoin-acquisitie met de opbrengst van de uitgifte van aandelen en schuldfinanciering.

Sinds 30 juni heeft Metaplanet meer dan 4.200 BTC verworven, voornamelijk door de uitoefening van aandelenacquisitierechten.

In juli loste het ¥ 12,75 miljard ($ 88,99 miljoen) aan obligaties af, grotendeels gefinancierd via vergelijkbare methoden.

Meer recentelijk kondigde het een aanbod van preferente aandelen van ¥ 3,73 miljard ($ 25,74 miljoen) aan, aangekondigd op 2 augustus, en zal naar verwachting toekomstige Bitcoin-aankopen ondersteunen.

De eeuwigdurende preferente aandelen beloven een jaarlijks dividend van maximaal 6%, afhankelijk van de marktomstandigheden.

Deze structuur stelt het bedrijf in staat om langetermijnkapitaal aan te trekken zonder zijn gewone aandelen te verwateren of de schuld te vergroten, net als Strategy.

Metaplanet wil tegen het einde van 2025 30.000 BTC verzamelen en tegen 2026 100.000 BTC bereiken.

Het uiteindelijke doel is om tegen het einde van 2027 210.000 BTC - 1% van het totale aanbod van Bitcoin - aan te houden. Tot nu toe heeft het bedrijf 8,4% van dat doel bereikt.

Om deze agressieve routekaart te ondersteunen, heeft Metaplanet op 1 augustus plannen ingediend om ¥ 555 miljard ($ 3,8 miljard) op te halen door de uitgifte van twee klassen van door Bitcoin ondersteunde preferente aandelen in de komende twee jaar.

Deze omvatten niet-converteerbare en klasse B converteerbare eeuwigdurende preferente aandelen, elk ter waarde van ¥ 277,5 miljard.

De schapregistratie geeft het bedrijf de flexibiliteit om deze aandelen uit te geven tot en met augustus 2027, in afwachting van goedkeuring door de aandeelhouders.

Zelfs nu Metaplanet zijn positie als zakelijke Bitcoin-houder versterkt, is het aandeel in de tegenovergestelde richting bewogen.

De aandelen zijn de afgelopen maand met meer dan 36% gedaald en worden nu meer dan 40% onder hun hoogste punt in 12 maanden verhandeld.