Dit is de aandelenkoers van Palantir als de marktkapitalisatie $ 1 biljoen bereikt

De aandelenkoers van Palantir bleef stijgen nadat het sterke financiële resultaten had gepubliceerd. PLTR-aandelen stegen met 4,5% naar een recordhoogte, waardoor de marktkapitalisatie op meer dan $ 380 miljard kwam. Het is de afgelopen 12 maanden met 550% gestegen, waardoor het een van de best presterende bedrijven is.

Het bedrijf Palantir draait op volle toeren

Palantir publiceerde sterke financiële resultaten, wat wijst op een sterke vraag naar zijn software. De omzet in de VS steeg met 68% op jaarbasis en 17% op kwartaalbasis tot $ 733 miljoen.

Het belangrijkste is dat de commerciële inkomsten in de VS de kloof overbruggen met de overheidsinkomsten, aangezien meer bedrijven de technologie omarmen. De divisie verdiende $ 306 miljoen aan inkomsten, vergeleken met $ 426 miljoen van het overheidssegment.

De gecombineerde omzet steeg met 48% tot $ 1 miljard toen het bedrijf 157 deals sloot ter waarde van ten minste $ 1 miljoen. Steeds meer bedrijven omarmen de Foundry-oplossing, die bedrijven helpt gegevens uit verschillende bronnen te integreren en goed te analyseren.

Het belangrijkste is dat het bedrijf profiteert van zijn AIP-oplossing, die andere bedrijven helpt bij het bouwen van toepassingen voor kunstmatige intelligentie (AI). Een bedrijf als Fannie Mae gebruikt bijvoorbeeld zijn technologie om de opsporing van hypotheekfraude te versnellen.

Bijgevolg steeg de aangepaste vrije kasstroom van het bedrijf tot $ 568 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA $ 470 miljoen bedroeg. In een verklaring zei Alex Karp, de CEO:

De marktkapitalisatie van PLTR kan oplopen tot $ 1 biljoen

Een veelgehoord argument tegen de PLTR aandelenkoers is dat deze sterk overgewaardeerd is. Bovendien is dit een bedrijf van bijna $ 400 miljard dat minder dan $ 5 miljard aan jaarlijkse inkomsten zal genereren. Dit cijfer geeft het een prijs-omzetverhouding van 123 en een forward PE-ratio van 277.

Dit zijn enorme aantallen als je bedenkt dat een bedrijf als NVIDIA een forward PE-ratio van 38 en een prijs-omzetverhouding van 28 heeft.

Toch zijn voorstanders van mening dat de waardering van het bedrijf gerechtvaardigd is, en merken op dat tot nu toe slechts een handvol bedrijven de software gebruikt. Met duizenden grote publieke en private bedrijven alleen al in de VS, heeft het een grote totale adresseerbare markt.

Het belangrijkste is dat het bedrijf niet zo overgewaardeerd is als uit de cijfers blijkt. Softwarebedrijven worden normaal gesproken gewaardeerd aan de hand van de regel van 40 die kijkt naar omzetgroei en de marges.

In het geval van PLTR bedroeg de omzetgroei van het bedrijf 48%, terwijl de inkomstenmarge 46% bedroeg, wat een veelvoud van 94% is, veel hoger dan 40. Dit betekent dat de groei en marges versnellen.

Palantir verwacht dat de jaarlijkse omzet tussen $ 4,14 miljard en $ 4,15 miljard zal liggen, wat neerkomt op een jaarlijks groeipercentage van 45%. Als de marge op 46% blijft, betekent dit dat de meervoudige regel van 40 meer dan 90% is, waardoor het een koopje is.

Mijn basisscenario is waar de marktkapitalisatie van het bedrijf springt naar $ 1 biljoen. Het heeft nu 2,36 miljard uitstaande aandelen, wat betekent dat het $ 423 moet bereiken om $ 1 biljoen te bereiken.