Waarom stijgt AMD-aandeel vandaag met 3%?

De aandelen van Advanced Micro Devices (AMD) stegen woensdag nadat CFO Jean Hu een steeds grotere kans op het gebied van kunstmatige intelligentie schetste en zei dat het bedrijf verwacht dat de datacenteractiviteiten in 2027 zullen verdubbelen.

Het optimistische vooruitzicht heeft analisten ertoe aangezet hun koersdoelen te verhogen, terwijl gegevens van Bank of America een toenemend institutioneel eigendom van AMD en andere halfgeleider­aandelen lieten zien.

AMD ziet AI-marktkans van $3 biljoen

CFO Jean Hu schat nu dat de AI-gerelateerde totale adresseerbare markt (TAM) tegen 2030 tot $3 biljoen kan oplopen, wat de groeiende vraag naar GPU's, server-CPU's en system-level AI-producten weerspiegelt.

Het bedrijf verwacht dat de datacenteractiviteiten in 2027 ongeveer $70 miljard aan omzet zullen bereiken, ruwweg een verdubbeling van het huidige niveau.

AI-GPU's zouden naar verwachting bijdragen in de laag-$40-miljardrange, waarbij server-CPU's het resterende aandeel vormen, volgens de gepresenteerde informatie op de Citi Global TMT Conference.

AMD verwacht ook aanhoudende groei van zijn producten van de volgende generatie.

De MI450 AI-processor blijft volgens Raymond James-analist Simon Leopold voornamelijk een kans in het vierde kwartaal van 2026; hij zei dat controles in de toeleveringsketen de verwachte timing van de uitrol ondersteunen.

“We zijn iets constructiever geworden over de CPU-kansen van AMD,” zei Leopold in een klantenbericht.

Hij zei ook dat leveranciers componenten kwalificeren specifiek voor AMD's AI-platforms, wat wijst op bredere investeringen rond de rack-scale-systemen van het bedrijf.

CLSA verhoogde zijn koersdoel voor AMD van $575 naar $710 en handhaafde tegelijkertijd een Outperform-rating.

Het huis verhoogde ook zijn winst-per-aandeelramingen voor boekjaar 2027 en 2028 met 25% tot 29%, op basis van verwachtingen dat AMD meer MI-455 GPU's tegen hogere prijzen kan verschepen.

Institutionele beleggers vergroten hun blootstelling aan AMD

Het vooruitzicht van AMD komt terwijl institutionele beleggers hun blootstelling aan de halfgeleiderindustrie blijven vergroten.

Bank of America meldde dat Nvidia en Broadcom het meest wijdverspreid in bezit zijn onder actieve Amerikaanse fondsmanagers, terwijl AMD en Micron ook aanzienlijke stijgingen hebben geregistreerd.

AMD werd door 51% van de fondsen gehouden, volgens de August Equity Strategy-gegevens van Bank of America.

De blootstelling aan de halfgeleiderindustrie bedroeg 1,15 keer de benchmark, tegen 1,08 keer in mei.

Analist Vivek Arya zei dat het eigendom steeds sterker geconcentreerd raakt in aandelen uit de compute-, geheugen- en halfgeleiderapparatuursector, met eigendomsniveaus van respectievelijk 74%, 43% en 40%.

Memory-aandelen noteerden de grootste maandelijkse stijging, terwijl ook de blootstelling van fondsen in halfgeleiderapparatuur duidelijk toenam.

Arya zei dat het eigendom in AMD maand-op-maand met 7% en kwartaal-op-kwartaal met 75% toenam op relatieve-gewichts­basis. Het eigendom in Intel nam ook toe, hoewel het ruim onder de meest aangehouden namen in de sector bleef.

AMD staat voor een sterke maar competitieve AI-markt

De winst van AMD weerspiegelt toenemende beleggersverwachtingen over zijn rol in de uitbouw van AI-infrastructuur. De uitbreiding van de datacenters, de aanstaande MI450-lancering en de groei van server-CPU's vormen belangrijke onderdelen van dat vooruitzicht.

Leopold zei dat controles in de toeleveringsketen niets aan het licht brachten dat de MI450-omzet materieel naar eerdere perioden zou kunnen vervroegen, waardoor de opschaling in het vierde kwartaal van 2026 de belangrijkste kans blijft.

Tegelijkertijd concurreert AMD met Nvidia en Broadcom om institutionele aandacht nu fondsmanagers hun blootstelling aan halfgeleiders concentreren in gebieden gerelateerd aan AI-computing, geheugen en apparatuur.

De algehele houding van Wall Street ten opzichte van AMD blijft constructief, met 41 koopaanbevelingen en geen verkoopaanbevelingen.