De aandelenkoers van Tesla is rijp voor een grote stap nu de waarderingsproblemen aanhouden

De aandelenkoers van Tesla is deze maand in een krap bereik gebleven terwijl beleggers wachten op de volgende katalysator. TSLA handelde op $ 330, 53% boven het laagste niveau dit jaar en 32% onder het hoogste punt. Dit artikel onderzoekt of het vandaag veilig is om TSLA-aandelen te kopen en of de waardering ervan kan worden gerechtvaardigd.

Uitdaging voor de waardering van Tesla

Tesla's bedrijf worstelt over de hele linie. In de Verenigde Staten zijn er zorgen dat zijn bedrijf zal worden getroffen als Donald Trump een einde maakt aan het belastingkrediet van $ 7.500 dat gebruikers heeft gestimuleerd om elektrische voertuigen te kopen.

Zoals we schreven op Lucid en Rivian, zijn er ook aanhoudende zorgen dat het bedrijf miljoenen dollars zal verliezen aan zijn standaardkredieten voor brandstofemissies. Dit is een belangrijk bedrijf dat jaarlijks inkomsten met een hoge marge genereert.

De Chinese activiteiten van Tesla staan voor grote uitdagingen nu de concurrentie van bedrijven als Nio, BYD, Xpeng en Li Auto toeneemt. Deze concurrenten zijn sterkere concurrenten geworden, geholpen door de kwaliteit van hun voertuigen.

Tesla is ook marktaandeel blijven verliezen in Europa, waarbij de verkoop in de meeste landen daalde. Het belangrijkste is dat sommige van zijn producten, vooral de semi-vrachtwagen en de Cybertruck, het niet goed doen, met een dalende verkoop in de Verenigde Staten.

De meest recente resultaten toonden aan hoe slecht Tesla het doet. De inkomsten uit de auto-industrie daalden met 16% tot 16,6 miljard dollar, terwijl de energieopwekking en -opslag met 7% daalden tot 2,7 miljard dollar.

Het enige bedrijf dat groeide was 'diensten en overige', waarvan de omzet met 17% steeg tot $ 3 miljard. Dit is opmerkelijk omdat dit segment de kredietactiviteiten omvat, die nu risico lopen.

De marges van Tesla verslechterden, waarbij de operationele marges daalden van 6,3% in Q2'24 tot 4,1% in Q2'25.

Analisten verwachten dat de activiteiten van Tesla dit jaar zullen vertragen, met een verwachte jaaromzet van $ 92,78 miljard, een daling van 5% ten opzichte van wat het vorig jaar verdiende. De winst per aandeel zal dit jaar dalen tot $ 1,69 en vervolgens verbeteren tot $ 2,39 in 2026. De winst per aandeel zal in 2026 lager zijn dan de $ 2,42 die het vorig jaar verdiende.

Een vertragend bedrijf als Tesla zou kleine waarderingsmultiples moeten hebben. In zijn geval wordt het verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 246, een niet-GAAP-veelvoud van 196. Met andere woorden, als alle factoren constant blijven, duurt het 200 jaar voordat de winst van Tesla de huidige waardering bereikt.

Tesla, een vertragende autofabrikant, wordt nu meer gewaardeerd dan andere snelgroeiende bedrijven. NVIDIA, dat domineert in de AI-ruimte, heeft bijvoorbeeld een forward PE-ratio van 43, terwijl de forward PE-ratio van Microsoft 33 is.

Een van de redenen waarom Tesla zo overgewaardeerd is, is dat het gokt op de robotaxi-industrie. Hoewel het op dit gebied vooruitgang heeft geboekt, zal het niet gemakkelijk zijn om te slagen, vooral op wereldschaal.

Analyse van de aandelenkoers van Tesla

Het dagelijkse tijdsbestek laat zien dat de koers van het TSLA aandeel de afgelopen maanden zijwaarts is bewogen. Het is sinds juni binnen het bereik van $ 300 gebleven.

Bij nadere beschouwing blijkt dat het een symmetrisch driehoekspatroon heeft gevormd waarvan de twee lijnen bijna samenvloeien. Daarom zal het aandeel de komende weken waarschijnlijk grote bewegingen in beide richtingen maken.

Bij een bullish uitbraak zal het stijgen naar het weerstandspunt op $ 368, het hoogste punt in juni, terwijl het bij een uitsplitsing zal dalen naar de ondersteuning van $ 274.

Lees verder: Tesla-aandelen zwenken vandaag: dit is wat de volatiliteit aanwakkert