QQQ ETF-aandeel: loopt de Nasdaq 100 Index het risico op een ommekeer?

De QQQ ETF zette zijn sterke rally voort, een trend die zich woensdag kan voortzetten nadat Oracle sterke financiële resultaten publiceerde. Het fonds, dat de Nasdaq 100 Index volgt, handelde op $ 580, een stijging van meer dan 44% ten opzichte van het laagste niveau dit jaar. Dus, zal de ETF zijn bull run voortzetten of komt er een terugval.

Oracle-aandelen stijgen om de QQQ ETF te stimuleren

De Nasdaq 100 Index en de gerelateerde ETF's zullen de opwaartse trend op korte termijn waarschijnlijk voortzetten. De belangrijkste drijfveer hiervoor zijn de laatste Oracle-inkomsten, die hielpen om het aandeel in de verlengde uren met 28% te verhogen.

Deze resultaten toonden aan dat Oracle een belangrijke speler wordt in de cloud computing-industrie, die de afgelopen jaren werd gedomineerd door bedrijven als Amazon, Google en Microsoft.

Een van de redenen hiervoor is de samenwerking met OpenAI, die eerder dit jaar een deal met het bedrijf sloot. Uit schattingen blijkt dat de deal jaarlijks meer dan $ 30 miljard waard zou kunnen zijn.

Het bedrijf heeft ook klanten gewonnen zoals Cohere, Circles, Mithril, Numenta en Generalist. Bijgevolg stegen de resterende prestatieverplichtingen met 360% op jaarbasis tot $ 455 miljard.

De omzet van Oracle steeg in het laatste kwartaal met 12% tot $ 14,9 miljard. Dit alles hielp de aandelenkoers met meer dan 28% te stijgen.

De resultaten weerspiegelden die van Broadcom, dat onlangs een sprong heeft gemaakt, waardoor de marktkapitalisatie op meer dan $ 1,58 biljoen is gekomen. Broadcom schoot omhoog nadat het een deal had gesloten met OpenAI voor zijn AI-chips.

Renteverlaging Federal Reserve

De andere bullish katalysator voor de QQQ ETF is dat de Federal Reserve de rente volgende week woensdag met 0,25% zal verlagen.

De kans op een verlaging is de afgelopen twee maanden gestegen, aangezien de VS onlangs zwakke banencijfers publiceerde. Uit een economisch rapport bleek dat de economie in juli meer dan 73.000 banen toevoegde en in augustus 22.000, wat bevestigt dat de arbeidsmarkt aan het verzwakken was.

Jamie Dimon, die aan het hoofd staat van de grootste bank in de VS, heeft ook gewaarschuwd dat de VS dit jaar op een recessie afstevenen vanwege de tarieven van Donald Trump.

Het risico is echter dat een dergelijke recessie plaatsvindt in een tijd van hoge inflatie, waardoor het een stagflatie wordt. Bij een stagflatie neigt de Fed normaal gesproken naar haar dubbele mandaat. In dit geval zal het leunen op een renteverlaging om de arbeidsmarkt te stimuleren.

Renteverlagingen leiden normaal gesproken tot een hogere aandelenmarkt omdat beleggers afstand nemen van obligaties.

Toch kan de QQQ ETF zich de komende weken om een paar belangrijke redenen terugtrekken. Ten eerste kan de verlaging door de Fed een sell-the-news-situatie worden, waarbij beleggers een actief verkopen nadat er een grote gebeurtenis heeft plaatsgevonden.

Het andere risico is dat de Nasdaq 100 Index na de recente stijging door een kopersmoeheid kan gaan. Een van de redenen hiervoor is dat de huidige K/W ratio van 33 veel hoger is dan het historische gemiddelde van 20.

QQQ ETF analyse van de aandelenkoers

De dagelijkse grafiek laat zien dat het QQQ ETF aandeel zich de afgelopen maanden in een sterke bullish trend bevindt. Het is boven het belangrijke weerstandsniveau van $ 540 gestegen, het hoogste niveau in april van dit jaar.

Het risico is echter dat het aandeel een gemiddelde omkering zou kunnen doormaken, aangezien het 200-daags voortschrijdend gemiddelde $ 522 bedraagt. Ook de Relative Strength Index (RSI) is de afgelopen dagen blijven dalen.

Daarom, hoewel de langetermijnvooruitzichten bullish zijn, zal het aandeel zich terugtrekken en mogelijk het ondersteuningsniveau opnieuw testen op $ 540. Een dergelijke stap zou bullish zijn omdat het een break-and-retest-patroon zou bevestigen, wat een veel voorkomende bullish outlook is.