Bitcoin-prijs worstelt om $ 117K terug te winnen ondanks macrokatalysatoren, ASTER stijgt met 670%

Deze week steeg Bitcoin aanvankelijk door optimisme over een mogelijke renteverlaging door de Fed, maar het koopmomentum bleef steken onder de weerstand van $ 117.000. Winstnemingen volgden, wat leidde tot een terugval en hertest van de ondersteuning van $ 116.000 op vrijdag.

De totale cryptomarktkapitalisatie daalde ten opzichte van de wekelijkse piek als gevolg van het beperkte opwaartse potentieel van Bitcoin na de renteverlaging van 0,25%.

Desondanks was de marktkapitalisatie op het moment van schrijven nog steeds met 1,47% gestegen tot $ 4,15 biljoen.

De Crypto Fear and Greed Index bleef in het neutrale bereik en bleef op 52 tijdens de late Aziatische uren op 19 september, wat wijst op een evenwichtig sentiment zonder duidelijke bullish of bearish bias.

De activiteit van Altcoin bleef gedurende de week grotendeels ingetogen. Slechts een paar tokens boekten opmerkelijke winsten, terwijl de meeste andere binnen smalle marges met een laag volume bewogen.

Waarom gaat de Bitcoin-prijs niet omhoog?

Bitcoin handelde deze week tussen een bereik van $ 116.111 - $ 117.888, een korte piek na de renteverlaging van de Fed met een kwart punt, de eerste sinds december 2024, die het doeltarief verlaagde tot ongeveer 4,1%.

Die eerste duw was te verwachten, gezien de manier waarop cryptomarkten doorgaans positief reageren op tekenen van een losser monetair beleid.

Maar na de eerste reactie verloor de rally snel stoom.

Een reden zou kunnen zijn dat de verhuizing al was ingeprijsd. Analisten zoals Nic Puckrin van Coin Bureau waarschuwden dat de markten, nu het sentiment al hoog was, kwetsbaar waren voor een "sell the news"-evenement.

Dat is grotendeels wat zich afspeelde. Handelaren begonnen winst te boeken en Bitcoin trok zich terug onder het niveau van $ 117.000.

Dit soort gedrag is gebruikelijk bij grote macro-evenementen, waar speculatieve weddenschappen zich opbouwen voorafgaand aan de aankondiging en afwikkelen zodra deze officieel is.

Kijken naar de derivatenmarkt voegt meer duidelijkheid toe.

De open rente van Bitcoin daalde de afgelopen 24 uur met 1,87% tot $ 40,7 miljard, waarbij het grootste deel van de uitstroom afkomstig was van eeuwigdurende contracten, die een daling van 2,13% zagen.

In feite betekent dit dat handelaren die op korte termijn momentum hadden, zijn begonnen met het sluiten van posities.

Aan de andere kant steeg de open rente op futures met 2,51% in de afgelopen 24 uur in de aanloop naar eind vrijdag, wat wijst op een verschuiving naar meer gestructureerde weddenschappen over een langere horizon, mogelijk door institutionele spelers.

Tegelijkertijd werd in dezelfde periode in totaal $ 22,1 miljoen aan Bitcoin-posities weggevaagd, waarbij lange liquidaties het grootste deel uitmaakten van $ 18,4 miljoen.

Long traders met een te hoge hefboomwerking werden waarschijnlijk overrompeld door het gebrek aan follow-up boven $ 117k.

Korte liquidaties waren in vergelijking minimaal, met slechts $ 3,8 miljoen, wat betekent dat beren ook niet zijn uitgeperst.

Een andere factor die BTC deze week onder druk zet, is de $ 4,9 biljoen aan Amerikaanse aandelenopties en futures die vrijdag aflopen.

Deze driemaandelijkse vervaldatums veroorzaken vaak volatiliteit en herschikking van posities in aandelen, en aangezien crypto de neiging heeft om het beursgedrag tijdens dergelijke macro-evenementen te weerspiegelen, ziet Bitcoin ook een deel van dat overloopeffect.

Maar zelfs toen Bitcoin eind vrijdag bijna al zijn wekelijkse winsten had weggevaagd, begon het positieve sentiment van de traditionele markten weer op te duiken.

Het nieuws over handelsbesprekingen tussen Trump en Xi, samen met een nieuw momentum rond de TikTok-deal, gaf Amerikaanse aandelen een boost.

De Dow steeg met 100 punten, terwijl de SandP 500 en Nasdaq beide hoger stegen. Nu Nvidia en andere technologieaandelen stegen, naderden de bredere indices niveaus die de deur naar verdere hoogtepunten zouden kunnen openen.

Als deze kracht van aandelen volgende week aanhoudt en de volatiliteit van de vervaldatum van de opties verdwijnt, kan dit fungeren als een rugwind voor crypto.

Bitcoin loopt in eerste instantie vaak achter op deze risicovolle verschuivingen, maar heeft de neiging om snel in te halen zodra het marktvertrouwen weer toeneemt.

Mocht de huidige macrotoon stabiliseren, vooral als de betrekkingen tussen de VS en China afkoelen en het optimisme over renteverlagingen blijft bestaan, dan kan deze opstelling crypto-bulls ruimte geven om de controle terug te winnen, vooral als BTC $ 116k kan vasthouden en $ 117k kan omzetten in solide ondersteuning.

Wat biedt de toekomst voor Bitcoin?

Op de 7-daagse liquidatie heatmap zijn duidelijke zones naar voren gekomen die een idee geven van waar Bitcoin waarschijnlijk vervolgens zal reageren.

Bitcoin 7-daagse liquidatie heatmap. Bron: Coinglass.

Aan de positieve kant is er een dichte band van liquidatiedruk net onder $ 118.000, vooral tussen $ 117.600 en $ 117.900.

Die regio lichtte op met fel geel op de grafiek, wat wijst op een zware cluster van shortposities die onder druk zouden kunnen komen te staan als bulls erin slagen door te dringen, waardoor het een belangrijke weerstandszone op korte termijn wordt.

Aan de andere kant verschijnt de meest opvallende liquidatieondersteuning rond $ 114.000 tot $ 114.500, waar de heatmap verschillende gestapelde banden van lange liquidaties laat zien.

Als BTC met volume onder de $ 116k breekt, is dit het gebied waar kopers waarschijnlijk als eerste zullen instappen.

Een diepere flush zou het zo laag kunnen brengen als $ 111.000, waar een ander liquidatiecluster zichtbaar is, maar voorlopig ligt het belangrijkste bereik om in de gaten te houden tussen $ 114k en $ 118k.

Andere argumenten voor lagere niveaus hebben gewezen op waar de liquiditeit momenteel in de orderboeken is gestapeld.

Volgens het handelsinformatieplatform TheKingfisher is het grootste deel van de liquiditeit nu verschoven tot onder de huidige prijs van Bitcoin, waarbij de dichtste zones rond de $110.000 tot $113.000 liggen.

Bitcoin-liquidatie heatmap. Bron: De ijsvogel

Dit zijn lange liquidatiezakken, gebieden waar walvissen de prijs naartoe kunnen drijven om longs met een te hoge hefboomwerking weg te spoelen.

Wanneer liquiditeit zich op deze manier onder de prijs opbouwt, kan dit als een magneet werken, vooral in dunne of besluiteloze marktomstandigheden.

Glassnode herhaalde dit sentiment en merkte op dat na de FOMC-vergadering van woensdag de structuur van de orderboeken aanzienlijk is veranderd.

Volgens het on-chain bedrijf waren er al shortposities rond $ 117k genomen, waardoor er minder obstakels aan de opwaartse kant overbleven, terwijl nieuwe longliquidaties in de buurt van $ 112.7k begonnen te verschijnen.

De implicatie hier is dat de markt zich mogelijk voorbereidt op een diepere duik in die lagere liquiditeitszones voordat er een betekenisvolle opleving optreedt.

Kortom, ondanks dat de macro-achtergrond er gunstig uitziet, suggereert de huidige liquiditeitskaart dat Bitcoin eerst in pijnzones rond $ 110k-113k zou kunnen duiken voordat een sterkere herstelpoging begint.

Om ervoor te zorgen dat Bitcoin zijn opwaartse rally hervat en mogelijk naar recordhoogtes gaat, benadrukken analisten dat het bij een dagelijkse afsluiting weer boven de $117k moet komen.

Tot nu toe is BTC in de buurt gekomen, waarbij de prijs ternauwernood een afsluiting van meer dan $ 117.200 miste, wat handelaren identificeren als een kritieke kortetermijntrigger.

Boven dat niveau blijven zou kracht signaleren en de weg vrijmaken voor een hertest van de $ 120.000-zone.

Marktwatchers zoals Rekt Capital beweren dat een dagelijkse afsluiting boven $ 117,2k een kickstart zou geven aan wat zij het 'terugwinningsproces' noemen, waardoor er ruimte ontstaat voor BTC om hoger uit te breiden.

Evenzo wees Crypto Caesar erop dat zodra dit niveau is veiliggesteld, het pad naar $ 120k er relatief duidelijk uitziet.

BTC/USDT 1-daagse prijsgrafiek. Bron: Crypto Ceaser op X.

Hij waarschuwde echter ook dat de laatste keer dat Bitcoin dit gebied verwierp, het zich helemaal terugtrok naar de lagere vraagzones rond $ 113k-114k.

Op het moment van schrijven handelde Bitcoin op $ 115.922, met een winst van slechts 0,6% in de afgelopen 7 dagen.

Samenvatting van de Altcoin-markt

Voor altcoins was de prijsactie deze week grotendeels ingetogen, waarbij de meeste tokens zich lieten leiden door de bewegingen van Bitcoin.

De totale marktkapitalisatie van altcoin daalde met ongeveer 1% tot $ 1,85 biljoen, zelfs toen de Altcoin Season Index "alt season" bleef signaleren op 75, hoewel dat twee punten lager was dan de vorige dag.

Een groot deel van het momentum kwam van small-cap tokens, terwijl top altcoins weinig tot geen kracht vertoonden op de wekelijkse grafiek.

Ethereum daalde met 1,6% en andere toonaangevende namen zoals XRP (XRP), Solana (SOL) en Dogecoin (DOGE) boekten verliezen variërend van 1% tot 6%.

De grootste stijgers van de week werden aangevoerd door Aster (ASTER), dat met meer dan 670% steeg, waardoor het de uitblinker was.

Immutable (IMX) volgde met winsten van 47,38%, terwijl Pump.fun (PUMP) ook vooruitging en iets meer dan 20% klom.

Top altcoin winnaars van de week. Bron: CoinMarketCap.

Aster: De rally van Aster aan het einde van de week kwam na een aankondiging van een airdrop en een tijdige vermelding van voormalig Binance CEO Changpeng Zhao.

Het project bevestigde dat het ongeveer 704 miljoen tokens, ongeveer 8,8% van zijn totale aanbod, zou distribueren onder in aanmerking komende deelnemers als onderdeel van zijn tokengeneratie-evenement, waarna het ook live ging voor spothandel op verschillende gecentraliseerde beurzen.

Naast de hype gaven de fundamenten van Aster beleggers ook reden om op te letten.

Het eeuwigdurende futures-platform heeft een gestage groei doorgemaakt en heeft deze maand meer dan $ 12 miljard aan handelsvolume verwerkt, een stijging ten opzichte van $ 9,78 miljard in augustus en $ 8,5 miljard in juli, volgens DeFi Llama.

Onveranderlijk:  Voor IMX werden de winsten van deze week aangewakkerd door de lancering van zijn nieuwe mobiele gamingdivisie, een natuurlijke volgende stap voor het project, dat al partnerschappen heeft opgebouwd met grote spelers in de industrie, waaronder Ubisoft en Netmarble.

Pump.fun: Het is een wilde maand geweest voor PUMP, dat momenteel meer dan 137% is gestegen ten opzichte van het maandelijkse tijdsbestek.

Deze week werden de winsten van PUMP gedreven door het lopende programma voor het terugkopen van tokens, dat begin juli begon en waarbij het project al voor meer dan $ 95 miljoen aan PUMP-tokens heeft gekocht.

De stemming onder beleggers was ook hoger nadat Pump.fun livestreaming op zijn platform opnieuw had geactiveerd voor alle gebruikers na maanden van schorsing, wat leidde tot een nieuwe golf van handelsactiviteit rond het token.