Het Indiase Adani ziet rijkdom met 13 miljard dollar stijgen nu SEBI de zaak tegen de groep goedkeurt

Het vermogen van Gautam Adani is in twee handelssessies met 13 miljard dollar gestegen, na belangrijke versoepelingen van de regelgeving die de zorgen van beleggers wegnamen en leidde tot zware aankopen bij zijn beursgenoteerde bedrijven.

De sterke stijging van de marktwaarde komt nadat de Securities and Exchange Board of India (SEBI) delen van een spraakmakende zaak tegen de Adani Group had afgewezen, wat een keerpunt markeerde meer dan twee jaar nadat de Amerikaanse shortseller Hindenburg Research beschuldigingen had geuit die tientallen miljarden van de marktwaarde van het conglomeraat hadden gewist.

De uitspraak heeft de belangstelling van beleggers opnieuw aangewakkerd, waardoor Adani in de buurt komt van Mukesh Ambani's titel als rijkste persoon van Azië.

Het vermogen van Adani stijgt naarmate de aandelen stijgen

Uit de Bloomberg Billionaires Index bleek dat het vermogen van Adani na de tweedaagse stijging steeg tot 95,7 miljard dollar.

Alleen al op maandag voegde de miljardair $ 8,3 miljard toe aan zijn fortuin toen de aandelen van de bedrijven van zijn groep stegen.

De rally heeft Adani's vermogenswinst sinds het begin van het jaar opgedreven tot 21,6%, wat wijst op hernieuwd vertrouwen van beleggers in zijn conglomeraat.

Adani Enterprises Ltd., het vlaggenschip van de groep, registreerde de sterkste bullish activiteit in bijna twee jaar.

De rally verspreidde zich ook over de groene energietak van de groep, waar de opties van Adani Green Energy Ltd. recordhoge weddenschappen noteerden.

Zware blokdeals werden maandag gemeld toen institutionele beleggers na maanden van voorzichtigheid terugkeerden naar het aandeel.

SEBI-uitspraak vergroot vertrouwen

De stijging volgde op de orders van SEBI eind donderdag, waarin stond dat het geen bewijs had gevonden dat de Adani Group transacties met verbonden partijen gebruikte om geld naar zijn beursgenoteerde bedrijven te sluizen.

Deze specifieke aanklacht was een van de centrale punten van het Hindenburg Research-rapport dat in januari 2023 werd gepubliceerd.

De bevindingen van de toezichthouder zorgden voor de broodnodige duidelijkheid en hielpen het beleggerssentiment, dat sinds de beschuldigingen kwetsbaar was gebleven, op te krikken.

De zaak had geleid tot een van de belangrijkste dalingen van rijkdom in de geschiedenis van India, waarbij op het hoogtepunt meer dan 100 miljard dollar aan marktwaarde van Adani-aandelen werd weggevaagd.

Overige onderzoeken

Ondanks de opluchting blijft Adani Group onder de loep. SEBI gaat door met het onderzoeken van andere beschuldigingen van Hindenburg, en afhankelijk van de bevindingen worden aanvullende bestellingen verwacht.

Naast de binnenlandse onderzoeken blijft ook een omkopingszaak die in 2023 door het Amerikaanse ministerie van Justitie is aangespannen, openstaan.

Deze lopende procedures betekenen dat de onzekerheid over de regelgeving blijft bestaan, zelfs als beleggers zich haasten om te profiteren van de huidige rally.

Analisten houden in de gaten of de volgende stappen van SEBI of de uitkomst van de DOJ-zaak het momentum dat de afgelopen twee handelssessies zijn opgebouwd, zullen temperen.

Marktreactie en toekomstige impact

De reactie van beleggers op de orders van SEBI was onmiddellijk. In alle bedrijven van de groep stegen de handelsvolumes en sloeg het optimisme over in de derivatenmarkt.

De bredere Indiase aandelenmarkt kreeg ook een impuls van de Adani-stijging, als gevolg van de invloed van het conglomeraat op de prestaties van de index.

Hoewel er vragen blijven over toekomstige ontwikkelingen op het gebied van regelgeving, laat de laatste rally zien hoe het beleggerssentiment op de Indiase markten sterk wordt gevormd door duidelijkheid van toezichthouders.

Voor Adani heeft de ontwikkeling geholpen het marktvertrouwen te herstellen en hem op korte afstand van Ambani's fortuin van 98,6 miljard dollar te brengen.