De aandelenkoers van Barclays zal profiteren nu MandA-deals in Q3 meer dan $ 1 biljoen bedragen

De aandelenkoers van Barclays is de afgelopen maanden gestegen en zweeft op het hoogste punt sinds 2007. Het is met meer dan 510% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2020 en zweeft nu in de buurt van het hoogste punt ooit van 410p.

Waarom de koers van het aandeel Barclays is gestegen

De aandelenkoers van Barclays heeft de afgelopen maanden een sterke bull run doorgemaakt, een afspiegeling van de prestaties van de meeste Europese banken.

De nauwlettend in de gaten gehouden Europese bankenindex is de afgelopen 12 maanden met meer dan 60% gestegen. Evenzo zijn in het VK de grootste banken zoals Lloyds en NatWest dit jaar ook gestegen.

De recente stijging van Europese bankaandelen zoals Barclays is te wijten aan de relatief hoge rentetarieven die hun nettorentebaten hebben opgedreven.

Banken profiteerden ook van de stabiele Europese economie en hun kostenbesparende maatregelen, waaronder de sluiting van honderden locaties. Deze winsten hebben de bedrijven geholpen om hun aandeelhoudersrendement te verhogen, inclusief dividenden en aandeleninkoop.

In zijn recente resultaten merkte Barclays op dat het tot nu toe £ 200 miljoen van de £ 500 miljoen bruto-efficiëntiebesparingen had gerealiseerd. Het besteedde in de eerste helft van het jaar £ 1,4 miljard aan uitkeringen aan aandeelhouders.

Groei van investeringsbankieren

Barclays heeft een belangrijke katalysator die zijn prestaties in de komende maanden kan verbeteren als de rente begint te dalen: groei in MandA en IPO's.

Er zijn tekenen dat de groei van MandA en IPO's beginnen te gebeuren, wat de investeringsbank ten goede kan komen. Uit gegevens blijkt dat MandA-deals alleen al in het derde kwartaal meer dan $ 1 biljoen hebben bedragen.

De meest recente deal was de leveraged buy-out van EA Sports door een groep investeerders, waaronder Jared Kushner's Affinity Partners en Silverlake. Deze deal van $ 55 miljard was de hoogste ooit ooit.

Uit gegevens blijkt dat er in het derde kwartaal 47 deals waren met een waarde van $ 10 miljard en meer, waaronder de overname van Norfolk Southern ter waarde van $ 85 miljard door Union Pacific, de aankoop van Teck Resources ter waarde van $ 50 miljard door Anglo American en de aankoop van CyberArk door Palo Alto.

Tegelijkertijd zijn er andere belangrijke bedrijfsactiviteiten geweest omdat bedrijven de efficiëntie willen verhogen, waaronder het uiteenvallen van bedrijven als Kraft Heinz en Keurig Dr Pepper.

Barclays is een belangrijke begunstigde omdat het een van de grootste investeringsbanken ter wereld is. Uit gegevens van Dealogic blijkt dat Barclays dit jaar deals ter waarde van 278 miljard dollar heeft geadviseerd, tegen 230 miljard dollar in dezelfde periode vorig jaar.

Barclays is ook betrokken geweest bij de schuldkapitaalmarkten, waar het deals heeft geadviseerd ter waarde van meer dan $ 296 miljard, tegen $ 288 miljard in dezelfde periode vorig jaar. Als gevolg van dit alles bedroegen de inkomsten uit investment banking $ 2,28 miljard, een stijging van $ 2,26 miljard.

Analyse van de aandelenkoers van Barclays

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Barclays de afgelopen maanden in een sterke opwaartse trend verkeerde, van een dieptepunt van 222p in april naar 380p vandaag.

Het heeft een stijgend kanaal gevormd en bevindt zich nu iets boven de onderkant. Ook is het aandeel boven het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde gebleven.

Het risico is echter dat de MACD en de Relative Strength Index (RSI) laten zien dat het aandeel een bearish divergentiepatroon heeft gevormd.

Dit patroon doet zich voor wanneer de prijs van een actief stijgt terwijl de oscillatoren dalen. Het leidt vaak tot een sterke uitbraak als het momentum vervaagt.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een sterke bearish uitbraak hebben, mogelijk tot het psychologische niveau van 350p. Een beweging boven het hoogste punt van het jaar tot nu toe van 390p zal wijzen op meer opwaarts potentieel, mogelijk naar het hoogste punt ooit.