OpenAI-AMD-deal is een vloek voor Broadcom-aandelen, maar komt ten goede aan deze ene AI-aandelen

Advanced Micro Devices In (NASDAQ: AMD) gaat vanmorgen verder naar boven na de aankondiging van een meerjarige overeenkomst om chips voor kunstmatige intelligentie (AI) te leveren aan OpenAI.

De deal markeert een cruciaal moment in de wereldwijde race om dominantie van de AI-infrastructuur - en omvat de inzet van maximaal 6 gigawatt aan AMD Instinct GPU's, te beginnen met een uitrol van 1 GW in 2026.

AMD heeft OpenAI ook een warrant verleend voor maximaal 160 miljoen aandelen, waardoor het mogelijk een belang van 10% in de chipmaker krijgt.

Lisa Su – de CEO van het bedrijf noemde de overeenkomst een "duidelijke validatie" van zijn routekaart.

Volgens haar zou de OpenAI-transactie de komende jaren kunnen resulteren in een cumulatieve omzet van meer dan $ 100 miljard.

De aankondiging heeft geleid tot een scherpe rally in Astera Labs Inc (NASDAQ: ALAB), maar zou op termijn een vloek kunnen zijn voor Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO).

Waarom de OpenAI-AMD-deal een vloek kan zijn voor Broadcom-aandelen

Voor Broadcom-aandelen is de deal die AMD heeft aangekondigd met OpenAI een strategische tegenslag.

Experts hadden eerder gespeculeerd dat AVGO naar voren zal komen als de op een na grootste AI-chipleverancier na Nvidia - vooral nadat er berichten opdoken over een bestelling van $ 10 miljard van OpenAI voor op maat gemaakte ASIC's.

De deal van AMD is echter aanzienlijk groter in reikwijdte en schaal, wat wijst op een verschuiving in de prioriteiten van OpenAI naar flexibelere, programmeerbare GPU-architecturen.

CEO Lisa Su heeft benadrukt dat GPU's aanpassingsvermogen bieden voor evoluerende AI-algoritmen - in tegenstelling tot ASIC's, die zijn afgestemd op specifieke workloads.

Deze flexibiliteit wordt steeds belangrijker naarmate kunstmatige-intelligentiemodellen complexer worden.

AVGO's afhankelijkheid van ASIC's kan nu zijn aantrekkingskracht beperken in een markt die schaalbaarheid en veelzijdigheid hoog in het vaandel heeft staan.

Waarom de deal tussen OpenAI en AMD een zegen kan zijn voor de aandelen van Astera Labs

Terwijl Broadcom te maken heeft met tegenwind, rijdt het aandeel Astera Labs op de AMD-OpenAI-golf naar nieuwe hoogten.

Het in Silicon Valley gevestigde bedrijf, dat netwerkinfrastructuur levert voor AI- en cloudsystemen, is een belangrijke leverancier van AMD's aankomende Helios-platform.

Citigroup-analist Atif Malik ziet ALAB-aandelen als een belangrijke begunstigde van de deal en wijst op zijn leiderschap in AI-netwerkecosystemen zoals UALink.

Deze interconnectietechnologie met hoge bandbreedte en lage latentie is ontworpen om AI-training en inferentie te optimaliseren bij grootschalige implementaties.

Citi heeft een straathoog koersdoel van $ 275 gesteld voor Astera Labs-aandelen, wat een stijging van bijna 25% impliceert ten opzichte van het huidige niveau.

Nu systemen op rackschaal aan populariteit winnen, zou ALAB $ 1.000 per accelerator kunnen verdienen, waardoor het een cruciale enabler wordt in AMD's ambities op het gebied van kunstmatige intelligentie.

Een herschikking van de supply chain-hiërarchie van AI

Het AMD-OpenAI-partnerschap signaleert een bredere herschikking in het AI-hardware-ecosysteem.

Hoewel Nvidia de dominante kracht blijft, positioneert AMD's doorbraakdeal het als een formidabele uitdager. Broadcom, ooit gezien als een opkomende kanshebber, wordt nu geconfronteerd met vragen over de relevantie ervan op de lange termijn in AI-computing voor algemene doeleinden.

Ondertussen verstevigt Astera Labs stilletjes zijn rol als fundamentele speler in next-gen infrastructuur.

Terwijl OpenAI zijn leveranciersbestand diversifieert, zijn de rimpeleffecten voelbaar in het hele halfgeleiderlandschap, waardoor verwachtingen, waarderingen en strategische allianties voor de komende jaren worden hervormd.