Vooruitzichten voor de CAC 40-index: inzicht in de daling en toekomstprognose

De CAC 40 Index bleef deze week onder druk staan toen beleggers reageerden op de politieke crisis in Frankrijk. De index, die de grootste bedrijven in Frankrijk volgt, handelde maandag op € 7.970, een daling ten opzichte van het hoogste punt van afgelopen vrijdag op € 8.092.

Waarom de CAC 40 Index daalt

De CAC 40-index zakte maandag in nadat Sébastien Lecornu een maand na zijn benoeming ontslag nam als premier. Zijn ontslag heeft de politieke crisis die de afgelopen maanden aan de gang is, verergerd.

Lecornu is sinds 2020 de zesde premier van het land. De belangrijkste reden voor de stijgende omzet zijn de aanhoudende schuldenproblematiek en de aanpak van de pensioencrisis.

Daarom heeft de crisis geleid tot hogere rendementen op staatsobligaties, waarbij de tienjaarsrente is gestegen van 3,50% op vrijdag naar 3,60% op maandag. Het bevindt zich in een opwaartse trend na een dieptepunt van 3,15% in juni vorig jaar.

Het stijgende obligatierendement betekent dat sommige beleggers overstappen op vastrentende activa die een hoger rendement bieden. Deze stijgende obligatierente vindt plaats, zelfs nu de Europese Centrale Bank (ECB) de rente sinds vorig jaar heeft verlaagd.

De CAC 40-index presteerde ook slechter dan andere wereldwijde indices vanwege zijn blootstelling aan China, een land waar de vraag naar luxegoederen is afgekoeld.

Grootste stijgers en achterblijvers in de CAC-index dit jaar

De meeste bedrijven in de CAC 40 Index zijn dit jaar gestegen. De aandelen van Société Générale zijn met 100% gestegen, waardoor het het best presterende bedrijf in de index is. De op twee na grootste bank heeft het goed gedaan vanwege de aanhoudend sterke prestaties.

Société Générale behaalde in de eerste helft van het jaar meer dan 13,9 miljard euro aan inkomsten, een stijging van 8,6% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De kosten daalden met 2,6%, terwijl het nettoresultaat € 3,1 miljard bedroeg.

Het bedrijf heeft ook zijn forward guidance geüpgraded en zijn dividenduitkeringsbeleid gewijzigd. Het zal nu elk vierde kwartaal van het jaar dividend uitkeren en koopt ook zijn aandelen in.

De aandelenkoers van Thales is dit jaar met meer dan 53% gestegen, een afspiegeling van de prestaties van andere Europese defensiebedrijven. De andere grootste stijgers in de index zijn bedrijven als Safran, Orange, Bouygues, Airbus en BNB Paribas.

Aan de andere kant zijn de grootste achterblijvers in de index bedrijven als Edenred, Stellantis, Renault, Pernod Ricard, Capgemini en Publicis Groupe. Al deze aandelen zijn gekelderd, deels als gevolg van het beleid van Donald Trump.

Technische analyse van de CAC 40 Index

De dagelijkse grafiek laat zien dat de CAC 40 Index de afgelopen maanden is hersteld van een dieptepunt van € 7.523 in augustus naar een hoogtepunt van € 8.092. Het is boven de belangrijke weerstand van € 7.950 en de 50- en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gestegen.

Het heeft ook een break-and-retest-patroon gevormd, wat een veelvoorkomend voortzettingsteken is. Daarom zal de index waarschijnlijk een sterke bullish uitbraak hebben, mogelijk naar het belangrijke weerstandsniveau van € 8.500. Een beweging onder de steun op € 7.800 maakt de bullish voorspelling ongeldig.