Dow Jones Index vormt riskant patroon in aanloop naar winstseizoen

De Dow Jones Index heeft zich de afgelopen dagen teruggetrokken toen de recente bull run vervaagde. Het trok zich terug naar een dieptepunt van $ 46.350, en een risicovol patroon dat het heeft gevormd, wijst op meer neerwaartse trend in de komende weken als het winstseizoen begint.

Technische analyse van de Dow Jones Index wijst op een crash

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Dow Jones Index de afgelopen maanden een sterke opwaartse trend heeft doorgemaakt, van een dieptepunt van $ 36.577 in april naar een hoogtepunt van $ 47.035 vorige week.

Onlangs heeft de index zich echter teruggetrokken en is hij naar het laagste niveau sinds september gegaan, aangezien de sluiting van de overheid is voortgezet en sommige functionarissen van de Federal Reserve hebben gewaarschuwd voor renteverlagingen in het land.

Een nadere beschouwing van de grafiek laat zien dat de index een aantal zeer bearish grafiekpatronen heeft gevormd, ook al bleef deze boven de 50 en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA).

Het heeft het zeer bearish stijgende wiggrafiekpatroon gevormd, dat bestaat uit twee stijgende en convergerende trendlijnen. Deze twee lijnen zijn nu naar hun samenvloeiingsniveaus gegaan, wat betekent dat er binnenkort een sterke bearish uitsplitsing kan plaatsvinden.

De Dow Jones Index heeft een bearish divergentiepatroon gevormd, aangezien de Relative Strength Index (RSI) en de Percentage Price Oscillator (PPO) naar beneden hebben gewezen. Net als het wigpatroon is een divergentie een veelvoorkomend bearish omkeringspatroon in technische analyse.

Daarom is er een kans dat de Dow Jones en zijn ETF, net als de DIA, de komende weken een bearish uitsplitsing zullen hebben, mogelijk naar het belangrijkste ondersteuningsniveau van $ 45.587, het 50-daags voortschrijdend gemiddelde. De bearish vooruitzichten worden ongeldig als deze boven het hoogste punt ooit van $ 47.035 komen.

Het cijferseizoen komt eraan

Een mogelijke katalysator die kan leiden tot een terugval van de Dow Jones Index is dat Amerikaanse bedrijven overwegen volgende week hun resultaten over het derde kwartaal bekend te maken.

Het winstseizoen begint dinsdag wanneer bedrijven als JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, BlackRock, Citigroup en Johnson and Johnson hun resultaten publiceren.

Andere grote Amerikaanse bedrijven zoals Bank of America, Morgan Stanley, PNC, Schwab en Interactive Brokers zullen hun resultaten publiceren.

Het meest waarschijnlijke scenario is waarin de meeste van deze bedrijven sterke financiële resultaten zullen publiceren, waarbij banken profiteren van hun handelsactiviteiten.

Wall Street-analisten verwachten dat de SandP 500 Index een winstgroei van ongeveer 8% zal hebben, het negende achtereenvolgende kwartaal van winstgroei. Toch hebben zwakker dan verwachte winsten in het verleden geleid tot een beurscrash.

Risico's op AI-bubbels blijven bestaan

Het grootste risico in het komende winstseizoen zal niet komen van traditionele aandelen zoals banken en energie. In plaats daarvan kijken handelaren naar de AI-industrie die de beursrally heeft aangedreven.

Topbedrijven in de AI-industrie zoals ASML en Taiwan Semiconductor publiceren volgende week hun financiële resultaten. Beleggers letten goed op de inkomsten van TSMC omdat het de grootste fabrikant ter wereld is en bedrijven als AMD en Nvidia bedient.

Deze resultaten komen op het moment dat enkele populaire investeerders, waaronder Orlando Bravo, hebben gewaarschuwd voor de AI-industrie en het risico van een AI-zeepbel. Andere analisten hebben gewaarschuwd voor de lopende circulaire deals in de branche, waarbij OpenAI deals aankondigt ter waarde van meer dan $ 2 biljoen, fondsen die het niet heeft.