Hang Seng-index tuimelt - heeft dit dipsignaal waarde?

Het was maandag een zee van rood in de Hang Seng-index, waarbij op twee na alle bedrijven crashten. De index, die enkele van de grootste bedrijven in China volgt, daalde met meer dan 3,50% en bereikte het laagste punt sinds 8 september. Het is nu met 7,35% gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

Aandelen in Hongkong kelderen door handelsvrees

De Hang Seng-index is op een grote muur gestuit nu beleggers reageren op de nieuwe spanningen tussen de VS en China. Deze spanningen zijn de afgelopen weken achter de schermen aan de gang.

Het Amerikaanse ministerie van Handel heeft twee weken geleden de schroeven van zijn exportcontroles aangedraaid. Als reactie hierop onthulde Peking een nieuw beleid om de export van zeldzame aardmaterialen te beperken, een stap die de Amerikaanse productie zou kunnen stopzetten.

In zijn verklaring dreigde Donald Trump dat de VS een tarief van 130% zal opleggen aan goederen uit China. In een afzonderlijke verklaring merkte JD Vance, de vice-president, op dat de VS meer kaarten hadden in het escalerende conflict.

Aan de positieve kant is er echter een kans dat de nieuwe handelsoorlog snel zal eindigen, aangezien de twee partijen hebben aangegeven open te staan voor de-escalatie. In een verklaring zei een analist tegen de Financial Times:

De andere potentiële katalysator voor de Hang Seng-index is de aanstaande ontmoeting tussen Donald Trump en Xi Jinping op de APEC-top in Zuid-Korea.

De export van China stijgt enorm

Een andere katalysator is dat het goed gaat met de Chinese economie. Uit een maandag gepubliceerd rapport bleek dat de export van het land in oktober met 8,3% is gestegen, hoger dan de mediane stijging van 6,6%.

De Chinese export naar de VS daalde met 27%, de zesde maand met dubbele cijfers. Deze daling werd gecompenseerd door een sterke stijging van de export naar Europa en andere Aziatische landen. In een verklaring zei een analist van Société Générale:

Op twee na stonden alle bedrijven in de Hang Seng Index maandag in het rood. Wuxi Biologics en WuXi AppTec, die actief zijn in de VS, waren de grootste achterblijvers met een daling van meer dan 8,2%.

Sunny Optical Technology, Xiaomi, Xinyi Solar, BYD, Xinyi Glass en Lenovo Group waren de andere grootste achterblijvers met een daling van meer dan 8%. De andere opmerkelijke verliezers waren bedrijven als Sands China, JD.com, JD Logistics, Alibaba en Baidu.

Technische analyse van de Hang Seng Index

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Hang Seng Index de afgelopen dagen in een neerwaartse trend verkeert. Het is gedaald van het hoogste punt sinds het begin van het jaar van H$27.375 naar de huidige H$25.375, het laagste niveau sinds september.

De Hang Seng is onder de onderkant van het stijgende kanaal bewogen. Het is ook gedaald tot onder het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA), terwijl de Relative Strength Index (RSI) naar beneden wijst.

Daarom is de meest waarschijnlijke voorspelling van de Hang Seng Index bearish, met een aanvankelijke doel van H$24.887. Dalen naar dat niveau zal een bullish katalysator zijn, omdat het een break-and-retest-patroon zal zijn, wat een veelvoorkomend voortzettingsteken is.

Een daling onder dat niveau zal wijzen op meer neerwaartse risico's, mogelijk tot het psychologische punt van H$24.000.