Bitcoin-prijs bereikt laagste punt in vier maanden nu macrospanningen en verkoopdruk toenemen

Bitcoin breidde zijn daling vandaag uit omdat de markten nerveus bleven in het licht van de toenemende macro-economische druk en agressieve verkopen door grote houders.

De totale cryptomarktkapitalisatie verloor meer dan 5% in slechts 24 uur en daalde tot dicht bij de $ 3,6 biljoen, het laagste niveau sinds augustus.

Het sentiment kreeg een flinke klap, waarbij de Crypto Fear and Greed Index op 22 met meer dan zes punten in de zone "extreme angst" daalde. De laatste keer dat het zo laag zakte, was in april.

Altcoins werden nog harder getroffen. Alle top 100 cryptocurrencies stonden in het rood, met verliezen die zich over de hele linie verspreidden.

Waarom daalt de prijs van Bitcoin?

De Bitcoin-prijs bereikte vandaag een dieptepunt in vier maanden van $ 103.856 toen een nieuwe golf van paniek de financiële markten in zijn greep hield.

Bezorgdheid over de gezondheid van regionale Amerikaanse banken stak weer de kop op nadat twee opmerkelijke faillissementen in de autosector de vrees voor een bredere besmetting hadden aangewakkerd.

First Brands Group, een in Ohio gevestigde leverancier van auto-onderdelen die is opgezadeld met $ 10 miljard aan verplichtingen, en Tricolor Holdings, een subprime-autokredietverstrekker met $ 1 miljard aan schulden, hebben beide eind september faillissement aangevraagd.

Deze ineenstortingen brachten kwetsbaarheden op de particuliere kredietmarkten aan het licht en wierpen de schijnwerpers op risicovolle kredietverleningspraktijken.

Zions Bank zag zijn aandelen met 13% dalen na de bekendmaking van een verlies van $ 50 miljoen in verband met haar Californische leningenportefeuille, terwijl Western Alliance met 11% daalde na een rechtszaak die het had aangespannen wegens vermeende fraude waarbij Cantor Group V, LLC betrokken was.

Deze stresssignalen van de regionale banksector sloegen door naar de bredere aandelenmarkten, waarbij de SandP 500, Nasdaq en Dow donderdag allemaal lager eindigden.

Naarmate het risicomijdende sentiment zich verdiepte, kregen Bitcoin en andere cryptocurrencies het zwaarst te verduren.

Alleen al in de afgelopen 24 uur werd maar liefst $1,19 miljard aan hefboomposities geliquideerd op cryptomarkten.

Hiervan kwam $ 878,12 miljoen uit longposities, omdat bulls met een te hoge hefboomwerking gedwongen werden te vertrekken te midden van dalende prijzen.

Bitcoin-handelaren werden bijzonder zwaar getroffen, met $ 6,12 miljoen aan BTC-liquidaties, terwijl Ethereum bovenaan het bord stond met $ 7,52 miljoen.

Een enkele liquidatie op het ETH-USD paar op Hyperliquid was goed voor $20,42 miljoen, de grootste liquidatie van de dag. Bijna 290.000 handelaren werden daarbij weggevaagd.

Deze golf van gedwongen liquidaties creëerde een feedbacklus, waarbij elke prijsdaling leidde tot meer autoverkopen, waardoor de marktdaling werd verdiept.

Daar komt nog bij dat beleggers nu steeds meer rekening houden met de kans dat de Amerikaanse Federal Reserve renteverlagingen zal uitstellen als gevolg van aanhoudende inflatie.

Dat vooruitzicht heeft de aantrekkingskracht van speculatieve activa zoals crypto afgestompt, waarbij hogere tarieven over het algemeen liquiditeit uit risicomarkten halen.

Om de druk nog verder op te voeren, lijkt Bitcoin in de ogen van institutionele beleggers terrein te verliezen aan goud.

Goud heeft de euro ingehaald als de op één na grootste reserve van centrale banken en maakt nu 20% van de wereldwijde reserves uit, vergeleken met 16% van de euro.

Sommige analisten hebben de recente positionering een vorm van "devalueerhandel" genoemd, waarbij beleggers zich indekken tegen valutaverwatering door harde activa zoals goud en Bitcoin aan te houden.

Echter, zoals cryptocommentator Plur opmerkte, lijkt deze stelling steeds meer alleen van toepassing te zijn op goud. “

Goud heeft een deel van de donder van BTC gestolen", zei hij, met het argument dat Bitcoin niet het soort momentum heeft getoond dat zijn rol als parallelle hedge zou rechtvaardigen.

Ondertussen zijn Bitcoin-mijnwerkers een opmerkelijke bron van verkoopdruk geworden, aangezien uit gegevens van CryptoQuant blijkt dat mijnwerkers tussen 9 en 16 oktober 51.000 BTC op beurzen hebben gestort.

Historisch gezien behoren miners tot de grootste houders van Bitcoin, dus wanneer ze munten in grote hoeveelheden naar beurzen verplaatsen, is dit meestal een voorbode van aanhoudende verkoop.

En ze zijn niet de enige, want walvissen op de lange termijn zijn ook weer verkocht om op de markt sterk te worden.

Een van de meest opvallende is de zogenaamde "Trump Insider Whale" die door Arkham werd gemarkeerd voor het verplaatsen van $ 222 miljoen in BTC naar Coinbase eerder vandaag, waarschijnlijk om te verkopen. Zie hieronder.

Deze walvis werd eerder in verband gebracht met markttoppen en hun activiteit voegt nu een extra laag bearish gewicht toe aan de markt.

Zal de prijs van Bitcoin crashen?

Het vertrouwen onder beleggers lijkt te vervagen, waarbij Bitcoin voor de tweede week op rij moeite heeft om boven het niveau van $ 110.000 te blijven.

Volgens marktanalist CryptoBird is de aanhoudende terugval een klassiek pre-piekgedrag dat in elke grote cyclus voorkomt. Zie hieronder.

Bitcoin's doorbraak van belangrijke technische niveaus, waaronder het 200-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, heeft structurele kwetsbaarheid in de markt geïntroduceerd, waardoor de kans op een diepere terugval volgens analisten is toegenomen.

Zoals opgemerkt door Daan Crypto Trades in een bericht op X, test de Bitcoin-prijs "nu het 0,786 fibonacci-retracementniveau rond $ 104.000", een beslissende stap onder die drempel, voegde hij eraan toe, zou de prijzen naar beneden kunnen slepen naar de dieptepunten van juni in de buurt van $ 98.000.

BTC/USD 1-daagse prijsgrafiek. Bron: Daan Crypto handelt op X.

In de tussentijd merkte collega-crypto-analist Captain Faibik op dat Bitcoin een stijgende wig lijkt te vormen op de wekelijkse grafiek, een patroon dat traditioneel bearish implicaties heeft, en merkte op dat "een bearish correctie van 50% waarschijnlijk op de middellange termijn komt."

Desalniettemin blijven sommige analisten hoopvol dat Bitcoin zijn opwaartse reis kan voortzetten na het opnieuw testen van de belangrijkste ondersteuningen.

Volgens de goed gevolgde analist BitBull zou een sweep naar het niveau van $ 103.000 - $ 104.000 het "maximale pijn"-scenario zijn na "een omkering en een nieuwe ATH" die op de loer ligt.

BTC/USDC 8h prijsgrafiek. Bron: BitBull op X.

Als we kijken naar de 24-uurs liquidatie-heatmap voor Bitcoin, wordt het duidelijk dat de markt onder druk blijft staan, met dichte liquidatieclusters die zich nu vormen tussen het bereik van $ 107.000 en $ 108.500.

BTC- 24-uurs liquidatie heatmap. Bron

Deze niveaus, die voorheen als ondersteuning fungeerden, lijken over te gaan in weerstand, aangezien verkooporders net boven de herstelzones blijven worden gestapeld.

Prijsactie van de afgelopen dag laat een scherpe uitsplitsing zien, gevolgd door een bescheiden opleving, maar tot nu toe is Bitcoin er niet in geslaagd om overtuigend de bovenste banden van de heatmap terug te winnen waar liquidaties eerder longposities wegspoelden.

De dikste banden van historische hefboomwerking zijn nu lager geworden, wat suggereert dat kortetermijnondersteuning wordt getest rond de $ 104.000, wat overeenkomt met het 0,786 Fibonacci-retracementniveau dat eerder door analisten werd gesignaleerd.

Voorlopig lijkt het opwaartse potentieel beperkt, tenzij Bitcoin door de liquiditeitsmuur in de buurt van $ 108.000 kan breken.

Als de bulls er niet in slagen dit niveau vast te houden, kan dit de toch al fragiele structuur verder onder druk zetten, waardoor de deur openstaat voor een nieuwe vlucht naar $ 103.000 of zelfs een diepere hertest van het dieptepunt van juni in de buurt van $ 98.000, vooral als de macro-omstandigheden verslechteren.

Op het moment van schrijven was Bitcoin erin geslaagd om terug te stuiteren boven de $ 106.000 na het opnieuw testen van het ondersteuningsgebied van $ 104.000, een daling van 1,5% in de afgelopen 24 uur.