Van $ 14 miljard tot bijna nul: zijn Beyond Meat-aandelen het waard om nu te kopen?

De aandelenkoers van Beyond Meat is gecrasht en onder het belangrijke ondersteuningsniveau van $ 1 gezakt, omdat er zorgen blijven bestaan over de toekomst. BYND handelde vrijdag op $0,6456, een scherpe daling ten opzichte van het hoogste punt ooit van $240.

De marktkapitalisatie van Beyond Meat is gedaald van meer dan $ 14 miljard op het hoogtepunt tot $ 34 miljoen vandaag. Deze trend kan zich voortzetten naarmate de risico's waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd, toenemen.

Waarom de aandelen van Beyond Meat zijn gekelderd

Beyond Meat is een bedrijf dat als doel had om van de wereld een gezondere plek te maken door plantaardig vlees te maken dat erg populair is geworden onder jongeren.

Deze groei versnelde nadat het bedrijf grote partnerschappen was aangegaan, onder meer met bedrijven als McDonald's en Yum Brands. Als gevolg hiervan steeg de jaaromzet van $ 32.6 miljoen in 2017 naar een piek van $ 464 miljoen in 2021.

Deze groei begon vervolgens te verslechteren en daalde tot $ 418 miljoen in 2022 tot $ 343 miljoen in 2023 en $ 318 miljoen in 2024. Analisten schatten dat deze vertraging zich in de nabije toekomst zal voortzetten naarmate de vraag naar plantaardige vlees- en melkvervangers afneemt.

De gemiddelde schatting van 6 analisten is dat de jaaromzet dit jaar met 13,4% zal dalen tot $ 282 miljoen. Het zal dan het komende jaar dalen tot $ 280 miljoen.

Beyond Meat verliest ook miljoenen dollars. Bij nadere beschouwing van de financiële resultaten blijkt inderdaad dat het sinds de oprichting nooit nettowinst heeft gemaakt. Het jaarlijkse verlies in 2024 bedroeg $ 293 miljoen, een daling ten opzichte van $ 338 miljoen in het voorgaande jaar. In totaal heeft het in de loop van de tijd meer dan $ 1 miljard verloren.

De aandelenkoers van Beyond Meat dook vorige week onder de $ 1 nadat het bedrijf een schuldenruil had doorgevoerd die zijn investeerders aanzienlijk verwaterde. Het is van plan 316 miljoen nieuwe aandelen uit te geven en zijn schuld te ruilen.

Door de schuldenruil is het risico van het bedrijf om failliet te gaan voorlopig afgenomen. Het heeft nu wat ademruimte om een ommekeer te bewerkstelligen. De verwatering was echter veel groter dan wat analisten hadden verwacht.

De meest recente resultaten toonden aan dat Beyond Meat ongeveer $ 103 miljoen in contanten en kortetermijninvesteringen had, tegen $ 131 miljoen in december. De vlottende activa bedroegen $ 297 miljoen, terwijl de langlopende verplichtingen stegen tot meer dan $ 1.27 miljard.

Analyse van de aandelenkoers van BYND

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Beyond Meat de afgelopen jaren is gedaald en naar een laagterecord van $ 0,50 is gegaan. Het heeft nu meer dan $ 14 miljard aan waarde verloren en is een pennystock geworden.

Het aandeel bewoog onder alle voortschrijdende gemiddelden, terwijl de Relative Strength Index (RSI) en de MACD allemaal zijn gekelderd en naar de oververkochte niveaus zijn gegaan.

Daarom zal het aandeel de komende maanden waarschijnlijk blijven dalen naarmate de tegenwind toeneemt. Er bestaat echter een risico dat het een dead-cat bounce heeft, een situatie waarin een actief in een vrije val tijdelijk terugkaatst. Het kan ook door een short squeeze gaan omdat het een short interest heeft van meer dan 20%.