Prijsanalyse van het Unicredit-aandeel terwijl de winstgroei aanhoudt

De koers van het aandeel Unicredit is de afgelopen weken teruggelopen en is gestegen van een hoogtepunt van € 69,54 in augustus naar de huidige € 63. Het blijft ongeveer 70% boven het laagste niveau van dit jaar. Dus, is dit een goed bankaandeel om te kopen na zijn winsten?

Unicredit publiceert sterke winsten

De koers van het UCG-aandeel is de afgelopen weken binnen een krappe bandbreedte gebleven, maar dit kan veranderen nu het bedrijf sterke financiële resultaten heeft gepubliceerd die aantoonden dat de strategie van Andrea Orcel werkte.

De netto-omzet van het bedrijf steeg in het derde kwartaal met 1,2%, wat leidde tot een nettowinst van € 2,6 miljard. De totale omzet steeg tot € 6,2 miljard, hoger dan wat analisten hadden verwacht.

Het meest opvallende was dat het bedrijf zijn verwachting van een jaarlijkse winst van ongeveer € 10,5 miljard handhaafde, wat het beste jaar ooit zal zijn. Vervolgens verwacht het ongeveer € 9,5 miljard uit te keren aan aandeelhouders in de vorm van dividenden en terugkopen. In zijn verklaring zei Orcel:

Unicredit heeft het goed gedaan onder Orcel, die vier jaar geleden CEO werd. Het aandeel is met meer dan 1.000% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2021 en versloeg daarmee de meeste van zijn Europese tegenhangers.

Het bedrijf is zijn inkomsten en winst blijven laten groeien omdat het profiteerde van de relatief hoge rentetarieven in de regio. Tegelijkertijd heeft Unicredit kosten bespaard, enkele van de slecht presterende bedrijven afgestoten en kapitaal herschikt naar meer winstgevende gebieden.

Unicredit heeft ook enkele belangrijke bedrijfsstappen aangekondigd om zijn prestaties te verbeteren. Het verwierf een groot belang in Alpha Bank, een topspeler in de Griekse banksector.

De bepalende deal van Orcel zal zijn jacht zijn op Commerzbank, de op een na grootste bank in Duitsland met een marktkapitalisatie van meer dan $ 39 miljard. Hij heeft al ongeveer 28% van het bedrijf verworven en is op zoek naar een volledige overname, waardoor een moloch zal ontstaan met meer dan € 1,46 biljoen aan activa.

Deze deal blijft in het ongewisse vanwege de groeiende oppositie van Duitse politici. Orcel verwacht in 2027 een definitieve beslissing te nemen over de achtervolging.

Technische analyse van de koers van het Unicredit-aandeel

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Unicredit in augustus een piek bereikte van € 69,86 en vervolgens een langzame neerwaartse trend begon en op 14 oktober een dieptepunt van € 60,80 bereikte. Deze neerwaartse trend resulteerde in een dalend kanaal, een teken dat het een bullish vlagpatroon heeft gevormd.

Het aandeel consolideert op de 50 en 100 dagen exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA). Ook de Relative Strength Index (RSI) en de Percentage Price Oscilator wijzen naar beneden.

Technische gegevens suggereren dat de koers van het UCG aandeel zal herstellen en mogelijk het hoogste punt van dit jaar van € 69,86 zal bereiken, wat ongeveer 10% boven het huidige niveau is. Een beweging boven die prijs zal wijzen op meer winsten, mogelijk tot € 75 en hoger.

Toch maken analisten zich zorgen over de vraag of de stijging van de Europese bankaandelen zal aanhouden nu de Europese Centrale Bank (ECB) de rente heeft verlaagd.