Dit is waarom de ASX 200 Index deze week crashte

De ASX 200 Index beleefde deze week een aanzienlijke ommekeer, ondanks dat andere wereldwijde topaandelenindices, zoals de Nasdaq 100 en SandP 500, naar hun hoogste punt ooit stegen. Het daalde naar een dieptepunt van $ 8.890, een daling ten opzichte van het hoogste punt van deze maand van $ 9.113.

ASX 200 Index kelderde na inflatiegegevens in Australië

Een van de belangrijkste redenen waarom de blue-chip Australische index deze week crashte, is dat het statistiekbureau van het land woensdag een sterk rapport over de consumenteninflatie publiceerde.

Uit het rapport bleek dat de totale consumentenprijsindex (CPI) steeg van 2,1% in het tweede kwartaal tot 3,2% in het derde kwartaal. Deze stijging was iets hoger dan de mediaraming van 3,1%.

Uit de gegevens bleek dat de inflatie op kwartaalbasis steeg van 0,7% naar 1,3%, ook hoger dan de mediane schatting van 1,1%.

Uit meer gegevens bleek dat de getrimde en gewogen gemiddelde inflatiecijfers in de loop van het kwartaal stegen tot 3,0% en 2,8%.

De inflatie in Australië wordt langzaam erger, aangezien deze is gestegen van 3,1% in augustus tot 3,5% in september. Het verwijdert zich daarom verder van de doelstelling van de Reserve Bank of Australia van 2,0%.

De stijgende inflatie verklaart ook waarom de obligatiemarkt onder druk staat. Uit gegevens blijkt dat het rendement op tienjaars staatsobligaties is gestegen tot 4,32%, het hoogste niveau sinds 10 oktober. Het is scherp opgeveerd vanaf het dieptepunt van deze maand van 4,08%.

De vijfjaarsrente steeg tot 3,8% ten opzichte van het dieptepunt van deze maand van 3,50%, terwijl de 30-jaarsrente dichter bij het psychologische punt van 5% kwam.

Deze cijfers betekenen dat de Reserve Bank of Australia, die volgende week bijeenkomt, de rente ongewijzigd zal laten, net als tijdens de laatste vergadering. Sommige analisten speculeren dat de stijgende obligatierendementen tekenen zijn dat de bank tegen de trend in kan gaan en de rente kan verhogen.

Ontmoeting Trump-Xi en belangrijke bankwinsten

De volgende belangrijke katalysator voor de ASX 200 Index is de voortdurende ontmoeting tussen Trump en Xi. Ze beraadslagen over handel, waarbij analisten verwachten dat er binnenkort een deal zal komen. Bovendien is China al begonnen met het kopen van Amerikaanse sojabonen als teken van goede wil.

Een deal tussen de twee landen zou bullish zijn voor Australische aandelen. Dat komt door de enorme hoeveelheid goederen die worden verhandeld tussen Australië en China.

Het volgende belangrijke ASX 200-nieuws zijn de resultaten van volgende week door Westpac en National Australia Bank (NAB). Westpac publiceert zijn resultaten op 3 november, terwijl NAB hetzelfde doet op 6 november.

ASX 200 Index technische analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de ASX 200 Index zich de afgelopen dagen heeft teruggetrokken. Het ging van een recordhoogte van $ 9,115 naar de huidige $ 8,8877.

Deze terugtrekking vond plaats nadat de index een patroon met dubbele top vormde waarvan de halslijn $ 8.772 bedroeg. Een dubbele top is een van de meest bearish patronen in technische analyse.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin de index zich terugtrekt en de neklijn bereikt op $ 8.722. Een beweging onder dat niveau zal wijzen op een verdere neerwaartse trend, terwijl een opleving boven het dubbele topniveau zal wijzen op meer winsten richting $ 9.500.