Voorspelling van de ASX 200 Index in aanloop naar RBA-beslissing, Westpac en NAB-winst

De ASX 200 Index is de afgelopen dagen steeds meer onder druk komen te staan. Het is gedaald van het hoogste punt sinds het begin van het jaar van $ 9.113 op 22 oktober naar de huidige $ 8,865, het laagste niveau sinds 15 oktober. Het blijft ongeveer 25% boven het dieptepunt van dit jaar.

RBA rentebesluit

De ASX 200 Index kelderde vorige week nadat Australië het recente inflatierapport over het derde kwartaal publiceerde dat schokgolven in het land veroorzaakte.

Uit dit rapport bleek dat de totale consumentenprijsindex (CPI) steeg van 0,7% in het tweede kwartaal naar 1,3% in het derde kwartaal op kwartaalbasis. Deze stijging vertaalde zich in een jaarlijks percentage van 3,2%, hoger dan de mediane schatting van 2,1%.

Uit hetzelfde rapport bleek dat de gewogen gemiddelde CPI steeg van 2,7% naar 2,8%, terwijl het bijgesneden gemiddelde cijfer steeg van 2,7% naar 3%. Het meest opvallende was dat de maandelijkse CPI-indicator steeg van 3% naar 3,5%.

Deze cijfers betekenen dat de inflatie in het land van kwaad tot erger gaat. Het verwijdert zich ook verder van de RBA-doelstelling van 2,0%.

Daarom zal de ASX 200 Index reageren op het aanstaande rentebesluit van de RBA. Economen gepolst door Reuters en Bloomberg toonden aan dat de RBA de rente ongewijzigd zal laten en mogelijk zal wijzen op een renteverhoging.

De RBA, onder leiding van Michele Bullock, is in de loop der jaren relatief voorzichtig geweest. Het heeft slechts een paar renteverlagingen doorgevoerd omdat het bang was dat meer verlagingen de inflatie in het land zouden stimuleren.

De toenemende hoop op een agressieve RBA verklaart waarom de Australische obligatierente onlangs is gestegen. De tienjaarsrente is de afgelopen vijf dagen gestegen en bereikte een hoogtepunt van 4,33%, het hoogste niveau sinds 10 oktober en veel hoger dan het dieptepunt van oktober van 4,09%.

Evenzo steeg de vijfjaarsrente van een dieptepunt van 3,5% naar 3,8%. Het zweeft nu op het hoogste niveau sinds 7 oktober. Andere rendementen zijn blijven stijgen na het inflatierapport.

De ASX 200 Index zal reageren op enkele opmerkelijke Australische economische cijfers, zoals de PMI's voor productie en diensten, en export en import.

Westpac-, Amcor- en NAB-inkomsten

De andere opmerkelijke katalysator voor de ASX 200 Index zijn de komende winsten van enkele van de grootste samenstellende bedrijven.

Westpac, de gigantische bank met een waarde van meer dan $ 87 miljard, zal maandag haar financiële resultaten publiceren. Deze resultaten komen op een moment dat het aandeel de afgelopen maanden zijwaarts is bewogen. Het werd verhandeld op $ 38,75, een paar punten onder de year-to-date hoogte van $ 40.

De National Australian Bank (NAB), met een waardering van $ 87 miljard, zal donderdag haar cijfers bekendmaken. Deze banken zullen waarschijnlijk profiteren van de hoge rentetarieven in het land.

Amcor, een verpakkingsgigant met een waarde van meer dan $ 11 miljard, zal deze week woensdag zijn cijfers bekendmaken.

ASX 200 Index technische analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de ASX 200 Index zich de afgelopen dagen heeft teruggetrokken. Het is gedaald tot $ 8.864 ten opzichte van het hoogste punt van het jaar tot nu toe van $ 9.113.

De index heeft een double-top patroon gevormd op $ 9.113 en een halslijn op $ 8.722, het laagste niveau in september van dit jaar.

Het is ook onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gedaald, terwijl de Relative Strength Index (RSI) naar beneden is gegaan.

Daarom zal de index waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op de halslijn op $ 8,722.