Rivian-aandelen stijgen met 19% na het rapporteren van de allereerste brutowinst

Rivian Automotive Inc. bereikte een belangrijke mijlpaal in zijn winst over het derde kwartaal en rapporteerde zijn allereerste positieve brutowinst, een ontwikkeling die investeerders en analisten beschouwen als een grote stap voorwaarts voor de maker van elektrische voertuigen (EV).

Hoewel de resultaten van het bedrijf niet voldeden aan de verwachtingen van Wall Street, wijzen de sterker dan verwachte verkopen en verbeterende marges op vooruitgang op weg naar winstgevendheid.

De aandelen van Rivian stegen woensdag na de aankondiging met 19,24% tot $ 14,90.

Positieve brutowinst signaleert vooruitgang

Voor het derde kwartaal boekte Rivian een nettoverlies van 96 cent per aandeel op een omzet van $ 1,6 miljard, vergeleken met schattingen van Wall Street voor een verlies van 88 cent per aandeel en een omzet van $ 1,5 miljard, volgens FactSet.

De belangrijkste maatstaf die de aandacht van beleggers trok, was echter de positieve brutowinst van Rivian van $ 24 miljoen, een aanzienlijke verbetering ten opzichte van het brutoverlies van $ 64 miljoen dat analisten hadden voorspeld.

De prestaties van het bedrijf markeren een belangrijk keerpunt en laten zien dat Rivian winst begint te genereren op de voertuigen die het verkoopt, een cruciale benchmark voor elke opkomende autofabrikant.

Analisten beschouwden de resultaten grotendeels als bemoedigend.

Wedbush-analist Dan Ives, die Rivian-aandelen als "Kopen" beoordeelt met een koersdoel van $ 16, beschreef het kwartaal als "solide" en prees de operationele discipline van het bedrijf ondanks de tegenwind in de sector.

"We blijven positief in de langetermijnvisie van Rivian... terwijl hij te maken heeft met aanzienlijke macro-tegenwind die van invloed is op het EV-landschap", zei Ives in een onderzoeksnota.

Sterke leveringen van voertuigen compenseren marktonzekerheid

Rivian verkocht in het derde kwartaal 13.201 voertuigen, een stijging van 32% ten opzichte van de 10.018 voertuigen die in dezelfde periode een jaar eerder werden verkocht.

De groei van het bedrijf werd ondersteund door een recordverkoop van EV's in de VS in september, toen consumenten hun aankopen versnelden in afwachting van het verstrijken van het federale belastingkrediet voor de aankoop van EV's van $ 7.500.

Toch lijken de vooruitzichten voor de rest van 2025 uitdagend.

Rivian verwacht voor het hele jaar 41.500 tot 43.400 voertuigen te leveren, wat neerkomt op een verkoop in het vierde kwartaal van ongeveer 10.000 voertuigen - een daling van 30% op jaarbasis.

De bredere Amerikaanse EV-markt vertoont tekenen van afkoeling na een stijging eerder dit jaar.

Ford Motor Co., bijvoorbeeld, zag de verkoop van EV's in september met 85% op jaarbasis stijgen, om in oktober met 25% te dalen.

Rivian rapporteert geen maandelijkse verkoopgegevens, maar beleggers zetten zich schrap voor een soortgelijke vertraging in de komende maanden.

Kostenbeheersing en toekomstmodellen zijn essentieel voor de vooruitzichten voor 2026

Hoewel Rivian zijn financiële vooruitzichten voor 2025 handhaafde, verwachten analisten dat kostenbeheersing een primair aandachtspunt zal zijn naarmate de verkoopvolumes afnemen.

Wall Street voorspelt momenteel een bruto-inkomen van $ 47 miljoen voor het vierde kwartaal op een verwachte omzet van $ 1,2 miljard.

Het zal een uitdaging zijn om de winstgevendheid te handhaven te midden van lagere volumes, vooral omdat de prijsdruk en de productiekosten hoog blijven.

Verder vooruitkijkend voorspellen analisten dat Rivian in 2026 ongeveer 73.000 voertuigen zal leveren, gedreven door de introductie van de goedkopere R2-serie, die naar verwachting het marktbereik van het bedrijf zal vergroten.

Ondanks het gemengde sentiment rond de vraag naar EV's en de onzekerheid over het Amerikaanse beleid, markeert de eerste positieve brutowinst van Rivian een cruciaal moment.

Het suggereert dat de productie- en kostenefficiëntie van het bedrijf voet aan de grond beginnen te krijgen, een teken dat de langetermijnvisie van Rivian zelfs in een turbulente EV-markt op schema ligt.