Centrale Bank van Brazilië onthult cryptoregels om toezicht te verscherpen en ongeoorloofd gebruik te beteugelen

Maandag kondigde de centrale bank van Brazilië de langverwachte regelgeving aan met betrekking tot de handel in en het gebruik van cryptocurrencies en andere virtuele activa.

De nieuwe regels passen de normen van het land ter bestrijding van het witwassen van geld en de financiering van terrorisme effectief toe op aanbieders van virtuele activadiensten, wat een belangrijke mijlpaal is in de toepassing van de Braziliaanse cryptowet van 2022.

Hoewel Brazilië bijna drie jaar geleden zijn crypto-rechtskader had goedgekeurd, hing de volledige handhaving af van de regelgeving van de centrale bank, die een aanvulling moest zijn op de wet.

Vorig jaar heeft de monetaire autoriteit vier reeksen openbare raadplegingen gehouden om het kader te verfijnen.

De reeks regels werd openbaar gemaakt in een tijd waarin het gebruik van cryptocurrencies in heel Brazilië enorm toeneemt, met stablecoins of digitale tokens die worden ondersteund door echte activa zoals de Amerikaanse dollar, die voorop lopen.

De gouverneur van de centrale bank, Gabriel Galolilo, zei in augustus dat dergelijke instrumenten vaak verband houden met illegale activiteiten en worden gebruikt om formeel financieel toezicht te ontwijken.

Regels gaan in februari in

De nieuwe wetgeving treedt in februari in werking en zal van toepassing zijn op een breed scala aan financiële spelers, waaronder valuta- en effectenmakelaars, distributeurs en aanbieders van virtuele activadiensten.

Volgens de officiële aankondiging van de centrale bank zullen deze bedrijven nu specifieke toestemming moeten krijgen om te functioneren onder het gewijzigde nalevingskader.

De centrale bank verklaarde dat de richtlijnen bedoeld zijn om lacunes in de regelgeving op te lossen waardoor sommige platforms voor virtuele activa met weinig toezicht konden werken.

Beleidsmakers hopen dat het koppelen van cryptocurrency-serviceproviders aan bestaande regels voor de financiële sector fraude, oplichting en het gebruik van virtuele activa om illegale redenen zal voorkomen.

"De nieuwe regels zullen de ruimte voor oplichting, fraude en het gebruik van virtuele activamarkten voor het witwassen van geld verminderen", zei Gilneu Vivan, directeur regulering van de bank, tijdens een persconferentie waarin de maatregelen werden aangekondigd.

Stablecoins in de spotlight

Braziliaanse toezichthouders hebben stablecoins uitgekozen voor bijzondere controle.

Ter vergelijking: crypto's zoals Bitcoin worden meestal beschouwd als investeringsgoederen, terwijl stablecoins gemiddeld worden geplaatst als het gaat om betalingen, waardoor gebruikers een sneller en goedkoper alternatief krijgen voor traditionele bankkanalen.

Beleidsmakers wezen erop dat de stabiliteit van deze tokens ten opzichte van fiat-valuta's ze aantrekkelijk maakt voor grensoverschrijdende overdrachten en zelfs dagelijkse aankopen. Maar ze zijn ook gebruikt om belastingen en boekhoudregels te ontduiken.

De nieuwe forex-regelgeving plaatst elke aankoop, verkoop of ruil van virtuele activa die zijn gekoppeld aan fiat-valuta onder de classificatie van een valutatransactie.

Dezelfde categorisering is ook van toepassing op internationale betalingen of overmakingen met behulp van virtuele activa, met inbegrip van afwikkelingen van verplichtingen via kaarten en elektronische betalingshulpmiddelen.

Uitbreiding van de bescherming van consumenten en naleving

Afgezien van het valutaaspect, brengt de verordening ook virtuele activa-activiteiten binnen het toepassingsgebied van de algemene financiële bescherming van Brazilië.

De regels breiden reeds bestaande normen rond consumentenbescherming, transparantie, antiwitwaspraktijken en financiering van terrorisme uit naar de crypto-industrie.

Nieuwe governance- en beveiligingsverplichtingen zullen ook op dienstverleners komen te liggen.

Dergelijke vereisten omvatten interne controles, het melden van incidenten en nalevingsmechanismen die consistent zijn met de mechanismen die worden opgelegd aan traditionele financiële instellingen.

De introductie van het raamwerk illustreert de toenemende invloed van de centrale bank op het toekomstige financiële ecosysteem van Brazilië.

Het vaststellen van expliciete definities en operationele grenzen hoopt innovatie te stimuleren en tegelijkertijd de plaag van de groeiende markt voor virtuele activa te verminderen.

Belanghebbenden in de sector hebben minder dan drie maanden de tijd om vóór de deadline van februari aan de nieuwe criteria voor de toeleveringsketen te voldoen.

Brazilië onderneemt stappen om de snelgroeiende binnenlandse cryptomarkt, die het potentieel heeft om een lucratief onderdeel van digitale financiën te zijn, te reguleren om volatiliteit en gevaren te verminderen.